加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-09-08版)

本初步定价补充信息不完整且可能变更。我们可能在这些证券定价补充、随附的产品补充、招股书补充及招股书（统称“发行文件”）以最终形式交付前不销售这些证券。发行文件并非出售这些证券的要约，且我们不会在任何不允许发出要约或销售证券的州寻求购买要约。 受限于完成 2025年9月8日初步定价补充文件 注册声明编号333-282565 依据规则424(b)(2)提交（关于2024年11月8日招股说明书、2024年11月8日招股说明书补充文件和2024年11月8日产品补充文件） 结构化投资 美国股票的机会 带缓冲的或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，到期日为2026年9月11日 基于特斯拉公司普通股的表现 风险敞口证券 具有记忆息票和下行杠杆的缓冲或有收入自动赎回证券（以下简称“证券”）不保证偿还本金，也不提供定期支付利息。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期（标的股票收盘价）上赚取或有月度息票的机会大于等于初始股价的65%，我们称之为下限阈值价格。如果标的股票在任何确定日（包括最终确定日）的收盘价大于等于下限阈值价格，BNS将在相关或有附息票支付日支付一项或有月度附息票，以及根据记忆附息票特征针对任何先前确定日未支付的任何先前或有月度附息票。否则，在该或有附息票支付日不会支付任何或有月度附息票。此外，如果基础股票在任何非最终确定日的收盘价是大于等于呼叫阈值价格，证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于（i）声明的本金金额加上（ii）在适用确定日及任何先前确定日根据记忆息票功能应付的其他或然月息，前提是这些或然月息尚未支付。一旦证券被赎回，将不会就这些证券做出任何进一步支付。然而，如果在除最终确定日之外的其他任何确定日，标的股票的收盘价是小于呼叫阈值价格，证券不会自动赎回，如果收盘价是小于下行阈值价格，在适用确定日，你将不会收到任何或有月票。若在各个确定日，标的股票的收盘价是小于下行阈值价格，投资者将不会收到任何或有月度息票。投资者必须愿意接受无法收到任何或有月度息票的风险。如果证券在到期前未被赎回且最终股价是大于等于下行阈值价格，在到期日，投资者将每证券获得等于所声明的本金金额加上根据回忆票务功能，相对于最终确定日期以及相对于任何先前确定日期且任何先前未付的或有月票的或有可能月票的金额。然而，如果证券到期日前未赎回，并且最终股价小于下限阈值价格，若最终股价跌破下限阈值价格，投资者将损失约1.5385%，并且可能损失其全部证券投资。因此，这些证券不保证到期时任何本金回报。投资者不会参与标的股票的任何增值，也不会实现除其所获得的或有月度息票（如有）所代表的收益之外的任何回报，该等回报在证券存续期内实现。该等证券是为愿意承担其全部投资风险的投资者设计的，他们希望通过承担在整个证券存续期内无利息收到的风险，来换取潜在的市场利率以上的利息收入机会。该等证券是由苏格兰银行（“BNS”）发行的高级无担保债务证券。该等证券是苏格兰银行高级票据计划（系列A）的一部分而发行的票据。 这些证券根据加拿大存款保险公司法案（“加拿大存款保险公司法案”）或美国的 未由加拿大存款保险公司（“加拿大存款保险公司”）投保。 加拿大、美国或任何其他国家或地区的联邦存款保险公司或其他政府机构。这些证券不是根据加拿大存款保险机构（CDIC）可以实施存款冲销的债务证券 您在决定投资之前，应与伴随产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书一起阅读，它们都可以通过以下超链接访问。 带缓冲的或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，到期日为2026年9月11日基于特斯拉公司普通股的表现风险敞口证券 关于BNS和证券的补充信息 您应将本定价补充文件与2024年11月8日补充的招股说明书，以及与我们的高级票据计划A相关的产品补充文件《挂钩市场票据A系列》（2024年11月8日）一起阅读，包括2024年11月8日补充的招股说明书补充文件。本定价补充文件中使用的但未定义的具有大写的术语，应具有产品补充文件赋予它们的含义。 该证券可能与随附的招股说明书、招股说明书附录和产品说明书中所描述的条款在某些重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价附录，包括此处引用的文件。如果本定价附录与上述任何文件之间存在冲突，则以下层级将起作用：首先，本定价附录；其次，随附的产品说明书；第三，随附的招股说明书附录；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件（或如果该地址已更改，则通过审查 SEC 网站上相关日期的我们的备案）。 本价格补充文件，连同下文所列文件，包含证券条款并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们其他的任何其他教育材料。您应当仔细考虑，在“风险因素”中，在伴随的产品补充的“特定于票据的额外风险因素”中，在伴随的招股说明书补充的“风险因素”中，以及伴随的招股说明书中所述的事项，因为该证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资这些证券一事，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件： ♦产品增补 (市场相关票据，A系列) 日期为2024年11月8日: ♦2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 此处提供的。此外，“随附产品补充文件”指2024年11月8日的BNS产品补充文件，“随附招股说明书补充文件”指2024年11月8日的BNS招股说明书补充文件，“随附招股说明书”指2024年11月8日的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行前变更其条款或拒绝任何购买要约的权利。如果证券条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买要约。 2025年9月 带缓冲的或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，到期日为2026年9月11日基于特斯拉公司普通股的表现风险敞口证券 投资摘要 带记忆息票和下侧杠杆的缓冲或有收入自动赎回证券 风险敞口证券 基于特斯拉公司普通股表现、到期日为2026年9月11日的缓冲或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，我们称其为该证券，为投资者提供了赚取或有月度息票的机会，该息票等于每证券14.70美元（相当于标明本金年利率的17.64%）加上根据记忆息票功能在任何先前确定日之前未支付的任何或有月度息票，对于在每个确定日，适用收盘价或最终股价，大于等于65%的初始股价，我们称之为跌停价。如果标的股票的收盘价是小于在任何确定日期，若低于下限阈值价格，则在该相关或有票息支付日期不会支付任何或有月票息。每个确定日期的相关或有票息支付日期在本文件封面中规定，通常为该确定日期之后的第三个工作日，但最终确定日期的相关或有票息支付日期为到期日。若标的股票在每個規定確定日期的收盤價低於下限閾值價格，您將在期滿期間無法獲得非屬當期贅數月付息，且不會從該證券獲得正回報。 如果在最终确定日期之外的任何确定日期，标的股票的收盘价是大于或等于赎回价格门槛，证券将自动赎回，每证券的赎回金额等于提前赎回付款，这将（i）声明本金金额加(ii) 与该确定日期相关的或有月息以及根据记忆息票功能与任何先前确定日期相关的任何未支付或有月息。如果证券尚未赎回，且最终股价是大于等于下限价格，到期应支付的款项将为（i）所声明的本金金额加(ii) 与最终确定日相关的应计月度票息以及根据记忆票息条款与任何先前确定日相关的任何未支付应计月度票息。然而，如果证券在到期前未被赎回，且最终股价为小于下行阈值价格，将不支付或有月票息，而是投资者将收到现金价值。在这种情况下，如果最终股价每低于下行阈值价格1%，投资者将损失约1.5385%，并且可能会损失该项证券的全部投资。 证券投资者必须愿意接受证券存续期内无法获得任何或有月度票息的风险，以及损失部分或全部证券投资的风险。此外，在证券存续期内，投资者不会参与标的股票的任何增值，也不会获得任何超出所收到的或有月度票息（如有）所代表的回报。 带缓冲的或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，到期日为2026年9月11日基于特斯拉公司普通股的表现风险敞口证券 核心投资逻辑 该证券为投资者提供了赚取或有月息的机会，每份证券的或有月息等于14.70美元（相当于申报本金年化17.64%），加上根据记忆息票特征，就任何先前确定日未支付的或有月息，就每个收盘价或最终股价高于或等于初始股价65%的确定日，我们称之为下侧阈值价格。该证券可在到期前以等于提前赎回支付的价格赎回，该价格将为(i)每份申报本金加(ii)与适用确定日相关的或有月票息，以及根据记忆票息功能与任何先前确定日相关的任何未付或有月票息。证券的支付将根据每个确定日和/或最终确定日的标的股票收盘价或最终股价，相对于初始股价和下限阈值价格，分别有所不同，具体如下： 加(ii) 或有月 投资证券涉及重大风险。该证券与普通债务证券的不同之处在于，BNS并不必然偿还您在证券中的全部投资额。如果适用确定日的标的股票收盘价低于下限阈值，则该证券在或有付息日（包括到期日）不会支付或有月度息票 价格。如果在每个确定日期，标的股票的收盘价低于下限阈值价格，则在期间内，您将不会获得或有月度息票，并且不会获得该证券的正回报。如果该证券在到期前未赎回并且最终价格低于下限阈值价格，则您将获得与现金价值相等的现金金额，在这种情况下，对于最终股价每低于下限阈值价格1%，您将损失约1.5385%，并且可能损失您在证券的全部投资。 带缓冲的或有收入自动赎回证券，具有记忆息票和下行杠杆，到期日为2026年9月11日基于特斯拉公司普通股的表现风险敞口证券 投资者适合度 如果以下情况适用于您，该证券可能适合您： ￭你充分理解并愿意接受投资证券的风险，包括你可能会损失高达你所投资证券的100%投资额的风险 ￭你可以承受部分或全部投资损失，并且愿意进行一项可能具有与直接投资标的股票完全相同下行市场风险的投资 ￭您相信每个确定日期标的股票的收盘价将会大于等于下限阈值价格 ￭您理解并接受，(i) 您不会参与任何标的股票的溢价，并且任何潜在的正回报仅限于本协议封面处规定的或有月票，以及 (ii) 在证券期限内，您可能会收到少量或没有或有月票 ￭你可以在到期前容忍证券的市场价格波动，这些波动可能与标的股票的价格波动相似或超过 ￭你愿意放弃基础股票支付的任何股息，并且你并不寻求从这项投资中获得保证的当前收入 ￭您愿意投资可在到期日前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至到期日，期限约为12个月，并且您接受此类证券可能几乎没有或没有二级市场 ￭你理解并愿意接受与基础股票相关的风险 ￭您愿意承担BNS在证券项下所有支付中的信用风险，并且您理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到任何应得款项，包括任何本金偿还 若以下情况发生，该证券可能不适合您： ￭您未完全理解或不愿接受证券投资的风险，包括您可能损失高达您证券投资100%的风险 ￭你需要一项投资，该投资旨在到期时全额收回本金 ￭你不能忍受投资的一部分或全部损失，或者你不愿意进行一项可能具有与直接投资基础股票完全下行的市场风险的投资 ￭您相信在或多个确定日期上标的股票的收盘价可能会小于下限价格阈值 ￭您寻求一种投资，该投资参与标的股票价格的完全增值，或具有无限回报潜力 ￭你无法容忍在到期前证券的市场价格波动可能类似于或超过标的股票的价格波动 ￭您倾向于接收基础股票支付的任何股息，或者您寻求