北斗技术多域应用拓展，构筑新增长极

计算机《计算机2025年9月研究观点:“人工智能十”行动文件印发，AI应用紧跟算力浪潮》2025.08.31计算机《谷歌图像模型Nano Banana火爆上线，关注多模态AI应用发展》2025.08.31计算机《DeepSeek-V3.1加强智能体支持，与国产AI芯片协同创新》2025.08.27计算机《国务院推进人工智能行动文件正式发布，政策支持与产业共振》2025.08.27计算机《计算机周观点第16期：DeepSeek V3.1发布，“制程突围”转向“生态协同”》2025.08.24 本报告导读： 北斗系统作为我国自主可控的战略性时空基础设施，在政策利好和技术进步的推动下，交通运输、低空经济等细分领域新机会显现，看好“北斗+”融合创新技术应用发展落地。 投资要点： 北斗卫星导航系统作为我国自主建设的时空基础设施，广泛赋能国民经济各领域。北斗系统通过“三步走”战略实现全球覆盖、系统兼容、精度提升和技术突破，应用已深度渗透至多行业并形成规模效应。近年来，以北斗为核心的卫星导航产业规模稳步扩张，核心产值与关联产值结构持续优化，在全球市场的技术领先性与生态完善性日益凸显。当前北斗规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展的关键阶段，下游应用场景爆发已成为驱动产业链发展的核心因素，北斗融合应用的渗透率有望进一步提高。 北斗系统成为全球领先导航系统，在政策持续支持与技术突破推动下，加速向多行业、多场景渗透。北斗系统具备混合星座、多频信号与通导融合等核心优势，跻身全球领先导航系统行列。国家持续出台多领域政策强力支持，下游应用在专业和大众领域的深度和广度双升。近年来不同领域的北斗应用政策密集出台，自上而下驱动北斗产业链价值释放，不仅为国家重要基础设施提供支撑，更创造了显著的经济效益与社会效益；随着产品基础不断夯实，应用领域加速拓展，产业生态日趋完善，“北斗+”融合创新正全力赋能千行百业，成为推动经济社会发展的重要引擎。 北斗在交通领域的应用渗透成为核心增长极，信息发展通过“北斗+数智技术”实现业务拓展。在交通领域，北斗系统支撑智慧交通市场持续扩容，“北斗+ 5G”加速自动驾驶技术向L3+阶段演进，北斗自由流技术则以高精度定位破解智慧高速计费难题，为新能源汽车时代交通管理提供关键支撑。信息发展在智慧交通领域构建北斗自由流与“六位一体”安全治理体系，公司聚焦“北斗+AI”战略方向，专注于促进北斗导航定位技术在交通领域的创新性及规模化应用，2023年起公司积极开拓北斗应用、交通大数据等应用领域业务，如今公司积极促进北斗自由流技术的应用、车联网平台的建设，以及智慧交通和安全生产领域中交通数据服务在各类场景的应用。 风险提示：核心元器件国产化替代不及预期的风险、行业标准与政策适配滞后的风险、市场竞争加剧的风险。 目录 1.北斗卫星导航系统：自主创新成就显著，产业潜力广阔...........................31.1.北斗卫星导航系统是我国重要的时空基础设施....................................31.2.“三步走”战略完成组网，迈入规模化应用新阶段............................31.2.1.从上世纪90年代到2020年，北斗系统三步走完成部署..............31.2.2.2020年组网完成，北斗产业迈入规模化应用阶段.........................51.3.产业规模持续提升，关联生态日趋完善................................................62.北斗系统全球领先，产业发展与政策推进共振...........................................72.1.凭借独特优势，北斗在卫星导航系统领域全球领先............................72.2.北斗产业链协同发展，规模化应用向多行业渗透................................92.3.国家政策推动北斗系统产业高速发展、多场景应用..........................133.“北斗+”融合创新赋能千行百业..............................................................153.1.智慧交通：北斗系统支撑交通领域应用优化......................................153.1.1.高精度定位改写交运方式，北斗已成为智慧交通基石...............153.1.2.道路交通应用场景放量，北斗终端设备应用率高速增长............163.1.3.自动驾驶：“北斗+ 5G”助力自动驾驶技术升级落地...............163.1.4.智慧高速：北斗自由流技术为智慧高速建设提供重要支撑........173.1.5.智慧城市：北斗全面融入城市交通，智慧出行体验持续优化....183.2.低空经济：北斗时空技术赋能低空经济全产业链高质量发展...........193.3.农业：北斗加快精准农业与智慧农机转型..........................................203.4.智能终端：定位服务普及寻常百姓家..................................................224.相关标的：关注用户段解决方案与终端设备提供商.................................234.1.信息发展：“北斗+数智”助力实现智慧领域业务深度拓展..........234.1.1.深耕智慧交通与数字城市，推动“北斗+”规模化应用.........234.1.2.公司2024年业绩稳中有升，2025H1收入高增............................234.1.3.公司股权多元，子公司分业主导核心业务...................................254.1.4.自研核心技术与平台构筑智慧领域业务竞争优势.......................264.1.4.1.北斗自由流：区域试点成功，政策催化走向规模化应用.....264.1.4.2.车联网平台：V2X+AI Agent，推动AI+车联网深度融合....284.1.4.3.交通数据服务：北斗大数据平台打开要素变现新通道.........294.1.4.4.以前沿技术构建智慧政务体系，核心平台支撑高市占率.....294.2.中海达：高精定位筑底低空经济，北斗替代开拓蓝海......................294.3.海格通信：北斗+多元通信，推动行业数字化升级............................304.4.北斗星通：芯云一体领航，北斗赋能智能终端生态..........................315.投资建议........................................................................................................316.风险提示........................................................................................................32 1.北斗卫星导航系统：自主创新成就显著，产业潜力广阔 1.1.北斗卫星导航系统是我国重要的时空基础设施 北斗卫星导航系统是我国自主研发的、重要的时空基础设施。北斗系统是中国基于国家安全和经济社会发展而自主研发、独立运行的，面向全球的卫星导航系统，为区域用户、全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务。北斗系统运行与发展以应用推广和产业发展为根本目标、以开放性和自主性为发展原则，为全球用户提供先进的技术服务。北斗系统投入服务以来，其应用已广泛覆盖交通运输、农林渔业、水文监测、气象测报、通信授时、电力调度、救灾减灾、公共安全等领域，不仅为国家重要基础设施提供支撑，更创造了显著的经济效益与社会效益。与此同时，依托北斗系统的导航服务已被电子商务、移动智能终端制造、位置服务等行业厂商所采用，并深度融入中国大众消费、共享经济及民生领域，各类应用新模式、新业态、新经济持续涌现，重塑着人们的生产与生活方式。 北斗系统由空间段、地面段和用户段三部分组成。空间段由若干个混合卫星导航星座组成，如地球静止轨道卫星、倾斜地球同步轨道卫星和中圆地球轨道卫星；地面段主要为负责接收北斗信号的控制端，由主控站、时间同步/注入站、监测站等组成；用户段主要为用户提供服务，由应用软件与用户服务系统构成，还包括芯片、天线等基础设备。 1.2.“三步走”战略完成组网，迈入规模化应用新阶段 1.2.1.从上世纪90年代到2020年，北斗系统三步走完成部署 20世纪后期，中国开始探索适合国情的卫星导航系统发展道路，逐步形成了三步走发展战略： 第一步，2000年年底，建成北斗一号系统，向中国提供服务：1994年至2003年期间，中国成功发射了4颗导航试验卫星，包括3颗可提供无源导航信号的卫星与1颗在轨备份卫星。北斗一号系统在技术上创造性地提出双星 定位模式，这项新的突破是区别于其他卫星导航系统的标志，使其成为国际上首个基于双星定位技术研发的有源卫星定位系统。在这一阶段，北斗系统实现了对中国及周边地区的初步覆盖，以基础定位和短报文通信为主要服务功能，助力中国成为全球第三个拥有卫星导航系统的国家。 第二步，2012年年底，建成北斗二号系统，向亚太地区提供服务：2004年至2012年，我国完成了北斗二号14颗标称星座卫星组成的卫星组网，并在北斗一号系统有源定位体制技术的基础上，增加了无源定位体制技术，形成了两种体制兼容的技术格局。无源定位体制技术由用户向卫星发射信号，在用户端即可完成解算定位等服务；相较于有源定位体制技术，其定位精度更高，且采用广播式服务模式，同时保留了位置报告与短报文通信服务功能。与北斗一号相比，北斗二号覆盖范围进一步扩大至亚太地区，定位精度达到10米，为周边国家和地区提供了可靠的导航服务。 资料来源：光明网 第三步，2020年，建成北斗三号系统，向全球提供服务：2015年至2020年，北斗三号成功发射了30颗卫星，涵盖3颗地球静止轨道卫星、3颗倾斜地球同步轨道卫星及24颗中圆地球轨道卫星。北斗三号搭载多颗特色卫星，配备高精度的氢原子钟和铷原子钟，在定位、导航和通信等功能上实现了技术上的新飞跃。在北斗三号区域扩展中，为提升地面站信息接收效率、攻克海外建站难题，北斗导航卫星研制团队在发射的卫星上实现了星间链路，使太空卫星具备相互通信能力。这一突破不仅是国际技术领域的新进展，更打 破了国外的技术垄断与封锁。相较于北斗一号、北斗二号，北斗三号发射卫星数量更多、技术更先进、服务区域更广泛，同时实现了与GPS、GLONASS、Galileo等其他系统的兼容，定位精度提升至2.5-5.0米，单颗卫星寿命延长至10-12年。北斗三号的建成，标志着我国在全球导航领域迈出了坚实有力的一步。 1.2.2.2020年组网完成，北斗产业迈入规模化应用阶段 政策持续加码，推动北斗规模应用进入新阶段。随着2020年6月北斗三号系统组网完毕，北斗产业从组网阶段走向规模化应用阶段： 1）2021-2023年是我国全面推动北斗在各行业大规模应用的初期阶段：期间江苏、上海、重庆等地陆续发布北斗应用相关文件，卫星导航板块迎来新上涨周期；2023年10月，第二届北斗规模应用国际峰会举行，北斗应用已超越定位导航及授时范畴，从“北斗+”技术创新驱动，走向“+北斗”多产业融合发展。 2）2024年后，多政策催化北斗规模化应用进入加速阶段：2024