加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-09-05版)

通用 下列各点中未定义的任何大写术语具有本定价补充说明中“摘要”下规定的含义。 本价格补充要约（“要约”）提供的票据（“票据”）为加拿大丰业银行（“银行”）的次级无担保债务证券，且票据的任何付款均受银行信用风险的影响 ￭如果标普500的终值 ®如果指数（“参考资产”）在交易日的收盘价（“初始价值”）之上，则票据提供与参考资产的正收益相等的回报，最高不超过最大回报 若最终价值等于或小于初始价值且等于或大于缓冲价值，投资者将收到其票据的本金 若最终值低于缓冲值，对于初始值至最终值超过缓冲值的每1%降幅，您将损失票据本金1%，且可能损失高达85.00%的本金 ￭附注在到期前不计利息也不支付任何息票￭交割日预计为2025年9月25日，票据预计于2025年9月30日结算，期限约为5年 ￭最低投资额为1000美元，以及超过1000美元的1000美元的整数倍 ￭CUSIP / ISIN: 06418VU28 / US06418VU283 参见第P-3页起的“摘要”以获取更多信息 笔记上所有的付款都将以现金支付，并且只会在到期时支付。您笔记上的任何付款均取决于银行的信用价值。 投资于本票据涉及一定风险。您应参阅本文档第P-9页开始的“附加风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特定的附加风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 在交易日期设定票据条款时，您的票据的初始估计价值预计在每1000美元本金910.75美元至940.75美元之间，这将低于下方列出的您的票据的发行价。参见下一页的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-10页开始的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您的票据在任何时间的实际价值将反映众多因素，且无法精确预测。 (1)斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将按本金金额从我们手中购买票据，作为票据分配的一部分，将以每笔票据本金高达35.00美元（3.50%）的折扣向其他注册证券经销商出售票据，或直接向投资者提供票据。参见“补充分配计划（利益冲突）”本文件。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或否定票据、也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书补充文件/招股说明书之准确性或充分性作出评判。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，本票据未受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）保险。 2025年[]日价格充明 此处提供的说明是银行的无担保、未优先的债务，并受投资风险，包括银行的信用风险。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 票据是基于参考资产的价格回报而衍生的产品。所有票据的付款将以现金形式支付。票据不构成对参考资产或参考资产任何成分股的假设性直接投资（“参考资产成分股”）。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产成分股的直接经济或其他利益、要求或权益，或任何参考资产成分股的法律或有益所有权，包括但不限于，任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的关联公司SCUSA在初步定价补充文件与其相关联的最终定价补充文件售出后，可在债券中进行的做市交易中使用该最终定价补充文件。除非我们、SCUSA或向您出售此类债券的我们的另一家关联公司在销售确认书中另有告知，否则该定价补充文件正在进行的做市交易中使用。参见本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”和随附产品补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估计价值的额外信息 在本定价补充的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值范围。该初始估算价值范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本招股说明书中“额外风险——与估算价值相关的风险及流动性风险”。 笔记的经济条款基于银行的内部资金利率，该利率是银行通过发行类似的与市场挂钩的笔记来借入资金的利率，以及承销折扣和与销售和结构化笔记相关的成本，包括某些相关套期保值安排的经济条款。由于这些因素，您为购买笔记支付的初始发行价格将高于笔记的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“附加风险—与估计价值和流动性相关的风险—银行或SCUSA任何时候确定笔记的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的那样。银行使用其内部资金利率降低了笔记对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映许多因素，且不可预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上可能最初购买或出售的票据的价格（如有），在原发行日后约3个月的预期临时期内可能会超过我们在交易日估计的价值，因为，经我们酌情决定，我们可能选择有效地向投资者报销我们票据项下义务的估计套期保值成本的一部分以及我们预计不再会在票据期限内发生的与票据相关的其他成本。我们基于若干因素作出了此类酌情选择并确定了此临时报销期限，这些因素可能包括票据期限和/或我们与SCUSA签订的任何协议和/或参与票据发行的任何其他经销商。我们以这种方式有效地向投资者报销的我们估计成本金额可能不会在整个报销期内均等分配，我们 可随时终止此类报销，或根据市场状况及其他不可预见的因素，在原始发行日期后修改报销期限。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA做市，但它没有义务这样做），每项基于SCUSA的定价模型；另见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA做市，但它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-10页开始的“附加风险”部分. 摘要 本“摘要”部分的信息受本价格补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载更详细信息所限定。参见本价格补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 ￭如果最终值小于缓冲值，您将按照以下方式根据每张票据收到现金支付： 如果最终值小于缓冲值，您将损失票据本金1%，对于最终值超过缓冲值的部分，每低于初始值1%即损失1%。您最多可能损失票据本金85%。 最大值返回： 假设最高收益设置为56.00%，您在到期时最多可能收到的每1,000元本金金额为1,560.00元注意您持有，并且您不会从参考资产水平超过56.00%的参考资产收益增加中获益。 收盘价： 根据本文所用，参考资产在任何日期的“收盘价”将基于在彭博专业上发布的收盘价确定® 服务（“彭博”）页面“SPX <指数>”或在所述日期，适用于彭博或任何后续服务上的任何继承页面 交易日期参考资产的收盘价 最终估值日参考资产的收盘价 终值： 缓存值： [•]，等于初始值的85.00%，保留两位小数 15.00%，即缓冲值小于初始值的百分比 最终估值日可能根据随附产品补充说明中“笔记的通用条款——市场中断事件”的描述而推迟。 对参考的调整资产： 参考资产和票据条款，包括但不限于初始值终值和缓冲值根据“一般条款”下的描述进行调整。备注——参考资产收盘价值的不可用性；对…的调整参考资产——参考指数的最终价值不可用；替代附赠产品补充说明中的“计算方法” 纳入条款： 所有出现在“笔记一般条款”标题下该物品上方的术语随附的产品补充说明，根据本定价补充说明进行修改 工作日： 如“笔记通用条款——特殊”下产品补充中所指定计算规定—工作日” 斯科蒂亚资本有限公司，银的附属公司 计算代理： 根据《存款保险法》，担保凭证不属于可清算债务证券 投资票据涉及重大风险。票据的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到票据项下应付的款项，并可能损失全部投资。 附加条款您的笔记 您应将此定价补充文件与2024年11月8日补充的招股说明书、2024年11月8日补充的基础资产补充文件、2024年11月8日补充的产品补充文件（市场挂钩票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据是该计划的一部分。本定价补充文件中未定义但使用的大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与前述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将起作用：首先是本定价补充文件；其次是随附的产品补充文件；第三是基础资产补充文件；第四是招股说明书补充文件；最后是招股说明书。注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、标的物补充文件和产品补充文件中描述的条款在某些重要方面有所不同。你应该仔细阅读本定价补充文件，包括本文件中引用的文件。 本定价补充说明，连同下文所列文件，包含了票据的条款，并取代所有之前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑其他事项中，“伴随产品补充说明中‘特定于票据的额外风险因素’”中提出的事项，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您在就票据投资事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或者如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的报告）。 产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日：底層補充資料日期為2024年11月8日：2024年11月8日招股说明书补充文件：2024年11月8日签署的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm 投资者适合性 如果笔记适合您： ●您充分理解并接受投资于本票据所固有的风险，包括您可能损失本票据本金高达85%的风险 ●你认为终值将大于初值 ●你理解并接受你的票据回报不会超过最高回报，并且你不会从参考资产水平超过等于最高回报的参考资产回报的任何增加中获益 ●你愿意接受与参考资产相关的市场风险 ●你不在投资中寻求当前收入，并且愿意放弃任何参考资产业务股票的股息或其他分配 ●你愿意持有本票据直至到期并接受本票据可能几乎没有或没有二级市场的风险 ●你愿意承担本票项下所有付款的银行信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，你可能会无法收到应得款项，包括任何本金偿还 如果笔记不适合您： ●你并未完全理解或不愿接受投资于本票据所固有的风险，包括你可能会损失你的票据本金最多85%的风险 ●你认为最终值将小于初始值 ●您寻求一项投资，该投资可参与参考资产的任何正向表现，且不受上限限制 ●你不愿接受与参考资产相关的市场风险 ●您寻求投资周期性利息或息票支付，并且/或者您倾向于从参考资产成分股获得股息或分配 ●你无法或不愿持有本票据至到期，或你寻求的投资将有一个保证的二级市场 ●您不愿承担本票项下所有付款的银行信用风险 上述所识别的投资者适当