FICC日报：市场成交回落，通信板块逆势收红

市场分析 美国就业数据疲软。国内方面，财政部与央行联合工作组召开第二次组长会议，就金融市场运行、政府债券发行管理、央行国债买卖操作和完善离岸人民币国债发行机制等议题进行了深入研讨。下一步，要继续积极发挥联合工作组机制作用，深化合作，加强协同，持续推动我国债券市场平稳健康发展，共同保障财政政策、货币政策更好落地见效。海外方面，美国劳工统计局报告显示，美国7月职位空缺数从6月下修后的736万个降至718.1万个，降至10个月低点，远低于预期的738.2万。 沪指回调。现货市场，A股三大指数走势分化，沪指跌1.16%收于3813.56点，创业板指涨0.95%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅通信、电力设备行业收红，国防军工、非银金融、计算机、商贸零售行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额回落至2.4万亿元。富时罗素宣布，富时中国A50指数季度审核变更，纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创，删除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学，该变更将于9月19日星期五收盘后生效。海外方面，美联储理事沃勒表示，美联储应在本月开始降息，并在未来数月内进行多次下调。美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.02%报21497.73点。 期指基差回落。期货市场，基差方面，股指期货基差下降，IF、IH回落幅度较大。成交持仓方面，IF、IH、IM的成交量增加，股指期货减仓。 策略 当日部分热门板块放量调整，需要一定修复时间。预计九月股指整体呈现震荡调整态势，通过消化筹码为后市行情蓄力，投资者可积极运用股指期货进行风险对冲。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图6：融资余额............................................................................................................................................................................5图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................7图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................9图22：IM基差.............................................................................................................................................................................9图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图25：IC跨期价差|单位：点