FICC日报：科技活跃，创业板收红

市场分析 政策促消费。国内方面，商务部等九部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》，提出五方面19条举措，其中8项与“高品质服务供给”有关。文件提出，开展“服务消费季”系列促消费活动；支持优质消费资源与知名IP跨界合作；扩大电信、医疗、教育等领域开放试点；有序扩大单方面免签国家范围；优化学生假期安排，完善配套政策等。文件还首次提出开展消费新业态新模式新场景试点城市建设。海外方面，美国8月零售销售额环比增长0.6%，连续第三个月超预期增长。经通胀调整后的实际零售销售同比增长2.1%，实现连续第11个月正增长。 指数震荡。现货市场，A股三大指数收盘震荡收红，沪指涨0.04%收于3861.87点，创业板指涨0.68%。行业方面，板块指数涨多跌少，机械设备、计算机、商贸零售、汽车行业涨幅居前，农林牧渔、银行、有色金属、国防军工行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额为2.3万亿元。海外方面，利率决议公布前夕，市场情绪偏谨慎，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.27%报45757.90点。 期指增仓。期货市场，基差方面，本周五当月合约交割，当日IH、IM基差回升。成交持仓方面，期指成交量和持仓量同步增加。 策略 政策持续加码促消费，相关文件首次明确提出开展消费新业态、新模式、新场景试点城市建设，为新消费板块带来明确的投资机会。在盘面震荡阶段，结构性机会逐渐显现，科技行情持续演绎，反内卷主题投资阶段性活跃，可关注调整后建立IC、IM多单的机会。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................4 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................5图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................6图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................6图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................7图20：IH基差..............................................................................................................................................................................7图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图25：IC跨期价差|单位：点..................................