2025年07月央厨供应链产业月度报告

中国仓协央厨供应链分会x亦莘咨询 主要内容 宏观经济情况原材料供给行情餐饮与消费趋势123 近期宏观经济重点趋势 117月CPI同比0.0%、环比+0.4%，暑期出行与时令食品托底，价格温和回升；制造业PMI回落至49.3、非制造业PMI50.1、建筑业PMI50.6，景气整体偏温和 227月社零约3.88万亿元，同比增长3.7%，较6月放缓；暑期餐饮与出行韧性在，耐用品受“以旧换新”支撑但地产相关偏弱。 337月固定资产投资当月动能转弱：制造与基建同步回落、房地产仍为主要拖累，累计增速小幅下滑；后续看专项债落地与高端制造、新能源项目推进。 7月货物进出口：出口3218亿美元（同比+7.2%，环比小降），进口2235亿美元（同比+4.1%，环比回升），顺差约983亿美元，较6月小幅收窄但仍处高位。 2025年7月重点会议：稳增长+强信心并举，出台食安举报奖励细则、推动外资再投落地、强化项目资金保障，配合经济运行权威通报释放“稳就业、稳物价、稳预期”的信号。 金砖国家领导人第十七次会 巴西里约热内卢主题：金砖国家第十七次领导人会晤聚焦加强全球南方合作，推动更加包容和可持续的全球治理，深化政治、安全、经贸和人文合作，推动多边体系改革，实现和平稳定与共同发展。深化“政治安全、经贸财金、人文交流”三轮驱动合作，推动和平与构建更具代表性和公平的国际秩序，推进多边体系改革，实现可持续发展和包容性增长。 国务院食安委发布《关于推动建立完善生产经营单位食品安全风险隐患内部报告奖励机制的意见》 国务院食安委发布意见，要求建立食品安全风险隐患内部举报奖励机制，鼓励单位结合物质奖励和精神激励，根据隐患大小给予举报人员不同奖励，其中对报告重大隐患的予以重奖，推动食品生产经营单位食品安全主体责任落实。 国家发展改革委、财政部等七部门共同印发《关于实施鼓励外商投资企业境内再投资若干措施的通知》 《通知》聚焦强化项目服务保障、优化土地要素配置、简化再投资新设企业有关办理流程、便利外汇资金使用、畅通相关融资渠道、创新金融产品和服务、实施并落实支持政策等多个方面，多维度促进外资企业更好在中国市场持续深耕、长期发展。 中国新办新闻发布会介绍上半年经济运行情况 上半年中国经济总体保持稳中向好，GDP同比增长5.3%，表明经济顶住压力、迎难而上。三大产业均实现增长：第一产业增加值增长3.7%，第二产业增长5.3%，第三产业增长5.5%。经济运行表现出强韧性和活力，同时也存在外部不确定因素多、国内需求有待增强的问题。 受食品与服务影响，7月CPI同比小幅回升、环比续涨，延续6月以来的温和抬升态势，PPI同比降幅较6月收窄、环比小幅回升 •与6月相比，7月“CPI小升+PPI收窄”的组合延续，通胀环境依旧温和；短期看，暑期出行与高温天气对服务与部分食品仍有支撑，但节后回落的季节性与外需不确定性仍在。 •暑期出行叠加高温天气推升鲜菜、鲜果与部分饮料价格，猪肉与禽蛋价位偏弱中有波动，对冲力度减弱 •核心CPI继续回暖但幅度不大，显示可选消费在修复、但强度有限。结构上，“吃住行游”贡献相对突出，“耐用品”价格仍弱，说明需求修复更偏向服务与刚需。 •PPI端，大宗若维持波动偏强、叠加部分行业补库，跌幅有望继续收窄；但海外需求与出口价格竞争仍限制中下游提价空间，工业景气修复仍以“缓”为主。 制造持续低于荣枯线、价格指数环比回升；非制造持稳，建筑放缓；稳增长政策持续发力 •制造业小幅走弱至收缩区间：制造业PMI为49.3，较6月回落0.4；新订单指数由50.2降至49.4，需求转弱出厂价格指数从46.2回升至48.3，价格压力有所缓解但仍低于荣枯线。 •非制造业总体偏弱走稳，综合PMI为50.1，其中服务业PMI微降至50.0、扩张力度有限。 •建筑业PMI由52.8显著回落至50.6，仍处扩张期间，但施工强度受高温雨季与资金节奏影响明显放缓。总体看，生产端弱修复、需求端走弱、价格端回升但未转强，结构特征为“制造偏弱、服务微扩、建筑放缓”。 •未来制造业有望在电子、家电与纺织服装等季节性订单带动下向荣枯线靠拢，PMI大致徘徊在49.3–49.9，新订单小幅回升、价格指数进一步企稳。 7月社会消费品零售总额约3.88万亿元，同比增速回落至3.7%，较6月放缓，月度规模受“618”透支与高温天气影响 7月同比增速回落，消费阶段性调整 •餐饮与出行相关服务继续偏强，暑期出游带动线下场景恢复；可选耐用品中，家电、家装类受“以旧换新”与补贴刺激仍有亮点，但地产相关链条拖累明显；通讯数码在“618”后回落，金银珠宝受价格扰动波动较大，日用品、食品饮料保持稳健。 政策托举与多因素拖累交织作用 •下半年“以旧换新”政策与地方促消费将继续发力，叠加开学与中秋国庆备货，结构性改善可期，但出口与地产的不确定性仍对整体形成掣肘。 •若补贴规模逐步落地至更大体量，有望对家电、汽车等耐用品形成持续托底。 6月相比，7月呈“制造转弱、基建回落、地产仍冷”的组合，房地产仍是最大不确定项，销售与融资若无同步改善，投资难以扭转。 •7月当月固定资产投资同比继续偏弱，累计增速小幅下滑；结构上制造业与基建同步转弱，房地产投资降幅仍大。 •制造业当月投资由正增长转为走弱，受行业产能利用率偏低、外需不稳与关税扰动影响，新增扩产与技改趋于谨慎。 •基建在前期财政加速后边际放缓，项目到位资金与施工进度受高温台风扰动，交通市政类回落更明显。 •房地产当月开发投资继续同比两位数下降，销售与回款未见实质性改善，土地购置与新开工仍弱，带动相关产业链投资偏冷。 •与6月相比，7月呈“制造转弱、基建回落、地产仍冷”的组合，投资修复斜率放缓；三季度后段难见显著反弹，结构性亮点可能来自高端制造与新型能源项目的持续推进。若专项债与政策性金融工具后续落地提速，可对基建形成一定托底；制造业端看订单与利润修复进度，高技术、AI算力、新能源装备仍有韧性，但传统品类扩产意愿弱。 进口有望延续修复、出口或温和放缓但仍偏高位，顺差大概率保持在高水平波动，关注大宗价格、外需补库与汇率运价对节奏的影响 •7月进口2235亿美元、同比+4.1%且环比回升明显；出口3218亿美元、同比+7.2%但环比小降；当月顺差约983亿美元，较6月小幅收窄，整体仍处较高区间。 •进口端受大宗价格企稳偏强、生产补库与暑期消费补货带动，机电、能源与部分农产品回升；出口端机电与新兴市场订单韧性仍在，但前期“抢出口”效应减弱、季节性与报价因素使环比回落。区域上，对美出口同比增速放缓，对东盟/非洲保持韧性；价格与汇率变化对订单交付节奏有一定扰动。 主要内容 宏观经济情况原材料供给行情餐饮与消费趋势123 近期原材料供给重点趋势(修改） 117月稻米价格结构分化：糯米高位回调、粳米持稳、籼米低位小升；季节性新粮上市与进口到港抑制上行，油料与口粮品种小幅走强。 227月畜禽产品价格分化：生猪价低位回升，牛肉稳中偏强，羊肉小幅回调，白条鸡持平，鸡蛋偏弱运行；终端淡季叠加成本托底，供需错配加剧。 337月蔬菜价格回落且呈结构分化：茄果类走强、块茎类稳中偏弱、叶菜受气象扰动敏感；北方冷凉地与露地菜增供对冲，均价小幅下行。 7月水果价格回调、品类分化扩大：苹果受冷库优果支撑保持韧性，葡萄与香蕉受集中上市与库存压力走弱，西瓜进入季末下行区间。 粮食行情糯米价格小幅回落（走货放缓，进口增多），粳米有货源托底基本走稳，籼米淡季下小 幅回升 糯米价格持小幅度，整体维持在高位 •7月价格5196.09，较6月小降0.18%，较去年同月大涨17.53%。节后相关产品销量回落，东南亚到货增多，贸易商还有库存，出货不快。接下来如果中秋/国庆前备货启动，可能会有一阵子小幅走高，否则大体还是窄幅波动。 粳米价格维持稳定，籼米价格稳中微涨 •粳米7月几乎一样和6月持平，比去年同月低0.79%。暑期学校放假，餐饮采购一般；东北陈粮还在出库，货源不紧，买卖基本按需成交。 •籼米较6月小涨0.15%，比去年同月低2.55%。早籼新米临近上市，大家不急着备货；进口对沿海市场有压力，买方更挑，所以只小幅抬头。 粮食行情7月国产大豆货少小涨；玉米按需采购有成本支撑；新麦消化推进，小麦小幅回升 7月国产大豆货少，小幅度涨 •7月大豆环比+0.56%，东北余粮基本见底，卖家不着急出手，优质豆更紧；海外种植与运费等因素抬高进口成本。下游豆粕需求一般，压住涨幅。新豆上市前价格大概率维持在相对偏高的位置，秋季新豆放量后有回落可能。 玉米价格先扬后稳，小麦小幅回升 •7月玉米价格小幅度上涨，饲料厂按需采购、基层余粮见底，港口和运费给了些成本支撑，价格小涨；库存和进口都有，整体不缺货，难有大起大落。 •新麦集中上市带来供给增多，前期压价后逐步被消化，优质麦略有抬头；面粉走货一般，支撑有限，因此只小幅上行。 肉禽水产行情7月肉禽市场：猪肉回升、牛肉偏稳略涨、羊肉小幅回落、鸡肉持平、鸡蛋弱势未改 •7月猪肉价格小幅回升，猪肉价格环比+1.28%。低位盘整后小幅回升，主要来自出栏节奏放缓与局部节日/团购补货带来的支撑；但高温抑制消费，整体仍弱于去年。 •7月牛肉价格小幅上涨，养殖与屠宰成本偏高、优质牛源不多，价格稳中略升；终端需求温和，涨幅受限。 •羊肉价格轻微回落，羊肉价格环比-0.30%，同比+0.75%。淡季消费偏弱、冻品去库推进，价格小幅回落；后续关注暑期尾声与节前备货是否带来改善。 •全国鸡蛋价格继续下降并在低位徘徊，暑期学校放假、走货偏慢，加之前期产能尚未明显收缩，价格继续偏弱；中秋前若月饼相关备货启动，或有阶段性修复。 肉禽水产行情7月淡水鱼全面走高、带鱼小幅上行，核心原因是存塘偏紧与高温带来的运输损耗；餐饮 端暑期需求尚可但不算旺，涨幅整体温和。 部分鱼类存塘紧缺推动价格飙升 •草鱼价格环比上涨1.63%。存塘量处历史低位、成鱼规格偏少，养殖户惜售叠加高温导致运输损耗上升，短期出鱼积极性不高，价格全国性上涨；鲫鱼因前期病害造成存塘偏低；暑期餐饮与家庭场景对中小规格需求旺盛，价格维持高位但涨幅放缓。若8月病害受控、补苗成活率回升，可能小幅回落。 7月鲤鱼高位小涨、带鱼价格持续走高 •鲤鱼价格环比上涨0.71%，处于近一年高位。前期出塘节奏偏慢、存塘不多，中规格鱼相对紧；带鱼休渔期新鲜供给偏少、冷冻库存阶段性补充在缓解压力；鲜活替代需求增加，价格小幅走高。 果蔬行情6月受高温暴雨影响，蔬菜价格整体小幅回落，品类分化明显。预计短期内价格将在气候 扰动下小幅波动，后期随新菜集中上市有望进一步回落 预计蔬菜价格延续季节性下行 •7月，全国27种蔬菜平均价4.27元/斤，环比下降0.23%，同比下降10.5%。高温持续、强对流天气间歇干扰，对叶菜与采收运输有影响；同时北方冷凉地与露地菜逐步放量，整体供给不紧，均价略降但结构分化明显。 预计未来果蔬价格持续走高 •预计8–10月全国蔬菜均价运行在4.1–4.7元/斤区间，8–9月在高温与台风窗口、病害扰动及开学/双节备货推动下小幅走高，10月随气温回落与冷凉地及设施菜集中上市回落。开学与中秋/国庆备货带动成交放量，若沿海出现1–2次台风或连续强降雨，均价可能短时贴近区间上沿。 果蔬行情7月水果均价回落、分化加剧，但与去年同期相比，受品质结构与区域供需差异影响，仍 处略高水平。 水果整体均价回落，品类走势分化明显 •7月水果整体均价继续回落至7.25元/斤，环比降4.86%、同比小幅上升1.54%。均价走低主因是当季品种集中上市叠加高温导致的“以价走量”：北方露地与设施果进入产销高峰，市场供给充裕，而高温缩短货架期、损耗与挑货率上升，贸易端更倾向快进快出，压低了中低端货源的成交价；同时不同品类与品质之间分化加剧，优果溢价扩大，但难以抬升总体均价。 第三季水果走势预测，整体维持稳定 •2025年第三季度水果市场将在供给充足的