中国仓协央厨供应链分会：央厨供应链产业月度报告_2025年1-2月

央厨供应链产业月度报告2025年1-2月 中国仓协央厨供应链分会 主要内容 宏观经济回顾与展望1 央厨供应链产业回顾与展望2 2024年经济呈现“U型”走势，9月底一揽子稳增长政策助推实现全年5%的GDP增长目标；实际GDP保持中高速增长，但名义增速仍偏低，经济增长“体感不佳” 2024年中国经济呈现“U型”走势 •回顾2024，一季度GDP增速较高，二、三季度增速有所减缓，四季度增速受9月底一揽子稳增长政策提振影响回升至5.4%，为实现全年5%的GDP增长目标护航。一季度同比略超市场预期，主要受23年底增发的1万亿国债在24年2月前全部下达的支撑。上半年、前三季度GDP累计同比分别为5.0%、4.8%，增速放缓，受消费增速回落、投资增速放缓、地产尚在磨底等影响。 名义GDP下滑，经济增长“体感不佳” 2024Q32024Q4•实际GDP保持中高速增长，但名义增速仍偏低。2024年，中国名义GDP同比增长4.1%；其中，分季度名义同比分别为4.2%、4.0%、4.0%、4.6%。反应出中国经济延续了经济复苏态势，但存量调整导致价格下行压力较大，GDP平减指数跌幅达到0.7个百分点，使得名义GDP增速持续显著低于实际增速，降低了市场体感温度。 GDP增长依赖外需支撑，需加快结构调整以增强消费和资本贡献 内需拉动减弱，外需支撑作用明显 •与2019年相比，2024年消费支出和资本形成总额对GDP增长的拉动普遍出现了明显的下滑；相对来说，货物和服务净出口表现良好，在一定程度上支撑了2024年GDP的平稳增长。 外需依赖性和内需结构性问题急需改善 •尽管出口强劲，但其可持续问题可能在2025年就能得到检验，本质还需加快内需的结构调整，提高消费和资本对GDP的增长拉动，降低经济波动风险。 政策驱动内需，外需不确定性增加 •2025年，随着房地产政策的优化和收入分配改革的推进，内需有望逐步修复。外部环境的不确定性可能抑制净出口的增长，经济将更加依赖内需的复苏和政策驱动的结构性改革 前期积压需求充分释放后，24年消费增长动力明显减弱，预计2025年将继续推进消费补贴与增收减负，促进消费短期与中长期的持续性改善 •24年全年社零同比增速为3.5%，较去年回落3.7个百分点，前期积压需求充分释放后，消费增长动力明显减弱。四季度居民人均可支配收入和人均消费支出较三季度有明显回升，后续消费能否真正回稳则看居民收入的回升能否持续，关注后续在居民增收减负方面的政策。 •2025年，中国政府将持续24年三季度以来的消费补贴，并扩大补贴支持范围。短期将会提振消费表现，但消费的持续性改善，仍需要整个宏观景气度的修复。预计2025年消费增长将持续向潜在增速靠拢，同比增速预计可达4.4%。 2024年物价低位运行，CPI全年同比增速与去年持平，PPI同比降幅收窄0.8个百分点；消费者信心指数低位波动，未发生实质性改善，制约消费增长和经济活力 需求不足是物价低位运行的核心矛盾 •自2023年以来，由于总需求相对总供给持续偏弱，在宏观经济复苏进程中，各类物价涨幅持续低位运行。2024年全年CPI同比上涨0.2%，与2023年持平；PPI同比下降2.2%，降幅较去年收窄0.8个百分点，但仍延续负增长态势 •2025年消费修复和低基数效应下，预计CPI同比增速将达到0.8%；产能利用率改善与全球PMI扩张的支撑下，PPI同比25年下半年有望转正。房地产市场波动与外需贸易不确定性可能成为CPI、PPI温和回升的阻碍因素 消费者信心始终未发生实质性改善 •消费者信心持续低迷，制约消费增长潜力和社会经济活力。2024年消费者信心指数低位波动，政策驱动与局部消费回暖支撑信心修复，但内需结构性疲软和外部风险导致回升动能不足，预计2025年经济政策推动信心指数小幅回升 固定资产投资同比增速同去年基本持平，2025年投资领域将呈现“制造业优化、基建提速、地产企稳”的分化格局，政策驱动与结构性调整是主要影响因素 2025年展望——“提高投资收益” 2024年回顾 制造业投资维持中高速增长9.2% 制造业投资可能小幅放缓 •技术发展：高技术制造业维持高增速投资；技术升级和“两新”政策不断推进•限制因素：产能利用率偏低；外需走弱抑制出口高依赖度行业；企业信心仍显不足 基础设施投资保持稳健4.4% 基建投资增速有望回升 •资金充沛：专项债扩容（预计4.5万亿元以上)；“十四五”规划目标下，“两重”项目持续落地推进（信息传输、农村基建）•限制因素：地方政府化债压力较大 房地产投资持续深度调整-10.6% 房地产开发投资降幅将会小幅收窄 •2024年，全国固定资产投资51.44万亿元，同比增长3.2%，同2023年基本持平，整体呈现“前高后缓、区域分化”趋势•一季度受基建集中开工和政策刺激推动增速较高，二三季度因房地产调整和内需不足增速回落，四季度部分区域通过重大项目（如新能源、工业技改）实现局部回升 •政策支撑：城中村改造（预计拉动2亿㎡库存去化）和专项债收储商品房等支持•限制因素：房价惯性下跌；房企在拿地和新开工时仍然谨慎；待售面积尚处于高位 2024年中国外贸形势明显好转，出口和进口增速双双实现大幅回升，东盟和美国成为主要推动力，贸易顺差扩大对经济增长产生强劲拉升作用 •高水平开放政策、出口市场多样化调整、产品国际竞争力提升、外部需求回暖等积极因素的共同支撑作用下，2024年中国外贸形势明显好转，出口和进口增速双双实现大幅回升•全年货物进出口总额43.85亿元，出口增长7.1%，进口增长2.3%，进出口总额增长5.0%；贸易顺差规模达到7.06万亿元，同比增长22.2%，对短期经济增长产生了强劲的拉升作用 •从各区域对中国出口的拉动来看，东盟拉动最大，为1.9%，较2023年（-0.8%）提升了2.7个百分点；拉美第二，美国第三。•相比之下，主要发达经济体中，除美国在低基数下反弹较为明显外（2024年拉动我国出口同比0.7%，2023年为-2.1%），欧盟、英国、日本、韩国均较弱，合计拉动2024出口同比0.2%，2023年为-2.4%。 我们预测2025年宏观经济政策主要有以下四大方向： 采用突破性措辞“超常规”逆周期调节，明确政策工具箱需具备创新性和大胆突破“提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，持续支持‘两重’项目和‘两新’政策实施”“积极扩大有效投资，合理安排债券发行，以政府投资有效带动更多社会投资。” 财政积极扩张 “实施适度宽松的货币政策，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，适时降准降息”“综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。”自2012年首次将货币政策定调从“稳健”调整为“适度宽松” 货币适度放宽 将扩大内需的排序提至科技政策之前，将民生保障力度从“尽力而为”改为“加大保障” “大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”“实施提振消费专项行动，推动中低收入群体增收减负，提升消费能力、意愿和层级” 提振消费内需 “有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线”“坚持消化存量和优化增量相结合。”首提“稳住楼市股市”，积极化解地方债务及中小金融机构风险 守牢风险底线 主要内容 宏观经济回顾与展望1 央厨供应链产业回顾与展望2 原材料供应受消费下滑与产能过剩影响，大部分食材原材料价格呈波动向下趋势 •稻米：糯米价格呈波动上升趋势，主要受整体供应趋紧，部分用糯高峰供不应求；粳米籼米价格自9月以来开始大幅下降，与秋季收割上市供给提升有关 •其他粮食原料：大豆价格受国内新季大豆上市而下游需求平淡影响大幅下行；小麦价格自年初以来受需求疲软影响整体向下；大麦、玉米价格稳定波动小 •肉禽类：2024年猪肉价格呈现“倒V”型波动，整体呈现回升趋势；牛肉受进口冲击价格全年持续下跌；鸡肉、鸡蛋价格相对较为平稳 •蔬菜类：产品价格呈现明显的季节性波动，9月下旬受持续低温阴雨影响，多地蔬菜大面积延期上市甚至减产，从而推动了菜价大幅上涨 数据来源：农业农村部 园区基建 央厨/预制菜/食品加工类产业园区建设热潮不减，政策支持助力园区发展 中国各省、市、自治区中央厨房与预制菜产业园区数（集群） 2024年，政府对央厨（包括预制菜、食品加工等）产业园区的政策支持是其快速发展的关键因素之一。各地政府纷纷出台优惠政策推动园区建设，如税收减免、土地供应、资金支持等措施，进一步加速了央厨产业园区的发展。 从地域分布上看，东部最多、中部次之、西部最少。 •东部地区：前三为山东、广东、河北，山东、广东省无论在园区(集群)数量或企业数量都位居全国前列•中部地区：前三为河南、江西、湖北，河南发展央厨时间早，熟肉、速冻米面两项工业能力为下游餐饮业发展提供了保障•西部地区：四川省位列西部园区(集群)之最，四川餐饮门店以及市场容量是吸引预制菜产业园区来川布局的重要因素 运营模式为企业运营为主、政府运营为辅(以企业运营为主占据约70%，政府运营以及政企合力运营占据30%)。园区(集群)内市场主体比较活跃，发挥各自资源与专业优势，促使政策、资金、技术、企业等集聚。 智能化AI技术爆炸（大模型、多模态、生成式AI）为央厨供应链产业上下游带来了巨大变革机 会，将重塑从种植到生产再到运输与消费的全流程 菜单菜品迭代 央厨智慧大脑 全程监控与溯源 •多模态技术能精准识别操作人员的动作是否符合标准，提前识别并预警食品安全风险•食材全生命周期追溯，从种植到生产，再到运输与消费，精准把控每一环节•全链路数据积累，形成数据资产，反哺与赋能产业发展 •通过分析历史销售数据、天气、节假日等外部因素，实现72小时内食材需求的动态调整•AGI驱动的中央厨房可支持多品牌共享产能。例如云厨房品牌通过AI分单系统，动态分配半成品至不同门店，最大化设备利用率•智能设备减少水、电、食材浪费 •生成式AI结合用户点评数据和地域偏好，进行菜品、配料、口味的改良迭代，同时支持自定义菜谱•AI具备客户识别、情绪识别能力，结合AR、机器人等各项技术全面提升消费者体验 绿茶餐厅的“动态定价魔方”结合周边3公里竞品数据浮动菜品价格，周末阴雨天特定菜品降价8% 迈森豪中央厨房通过十万级净化车间和AI溯源系统，确保食材安全可追溯 海底捞“云后厨”通过分析300万条用户评价，优化出“黄金辣度”锅底配方 Domino'sPizza利用AI预测订单量并优化库存，减少浪费的同时确保食材新鲜 享刻智能的LAVA机器人可自动检测油质并提示更换，降低食品安全风险 麦当劳上海未来餐厅的AI点餐屏通过微表情识别推荐套餐，转化率提升47% 智能化具身智能技术将赋能机器人完成更多复杂动作，突破产业面临的人力与人才障碍 烹饪机器人已可以完成复杂动作并复刻菜品口味 •从食材识别到投料，再到火候控制的全程自动化与标准化，解决中餐“非标”痛点•自适应火力系统满足不同场景需求 24小时工作与柔性生产 •智能机器人协作完成分拣、烹饪、包装，实现半自动甚至全自动化，7x24小时连续工作•快速切换菜单与菜品，实现柔性生产 •多模态感知融合：通过传感器实时采集环境数据，捕捉烹饪过程中的温度、颜色和气味变化•自主决策与学习：基于强化学习和深度学习算法，根据动态环境调整策略(客流量&备货量)•物理交互执行：通过机械臂、运动控制系统精准完成复杂操作，如分拣、烹饪 胜任分拣、运输、清洁、服务等多项操作 •多种形态机器人可在不同环节发挥作用，提升效率，降低成本•机器人采用无接触烹饪环境，进一步加强食品安全 成品与消费预制菜是推动央厨供应链发展的重要因素，相关企业注册量激增147.8%，零售餐饮企业 自建中央厨房推动了市场的进一步发展 •中央厨房市场规模已超千亿元，主要分布在批发零售业(44.2%)和餐饮业(20.8%)。80%规模性餐饮企业布局中央厨房建设，连锁餐饮自供型占比超60%。 •2023年，预制菜首