蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-09-02版)

截至完成，日期为2025年8月29日2025年9月定价补充说明（与2025年3月25日发布的RLN-1产品 补充说明、2025年3月25日发布的招股说明书补充说明以及2025年3月25日发布的招股说明书一起使用） 备注条款 2025年9月12日。据下文“可选赎回”中所述，本票据可在规定的到期日之前由蒙特利尔银行提前赎回。在本票据规定的到期日之前，本票据的持有人无权选择偿还本票据。 除非在到期前由蒙特利尔银行赎回，否则持有人将在标明到期日收到等值于每份1000美元的美元现金支付，加上任何应计未付的利息。 关于一个利息支付日，期限自上一个利息支付日（或，对于第一个利息期，为发行日）起，包括该日，至该利息支付日（不包括该日）。 年利率5.25%。有关本固定利率票据的利息计算、累积和支付方式，请参阅随附产品补充说明中的“票据一般条款—固定利率票据”。 12, 2035.半年一次在12号th每年的三月份和九月份的每一天，从2026年9月12日开始，至三月结束天数计算规则：30/360；未调整可选赎回日期：上市：面值：CUSIP：可处置票据： 备注不会在任何证券交易所上市。$1,000以及$1,000的任何整数倍06376F2R9这些票据是不可偿付票据（如随附招股说明书补充文件中定义），并受整体或部分—通过一项交易或一系列交易以及在一步或多步中—转换为蒙特利尔银行普通股或其附属机构在加拿大存款保险公司第39.2(2.3)条规定下的任何股份保险公司法（以下简称“CDIC法案”）以及由此引起的变更或终止，并受安大略省的法律以及适用于其中的加拿大联邦法律的适用关于CDIC法案对票据的操作。 备注涉及与投资传统债务证券相关的风险。参见“选定的风险考量”，从本文第PS-4页开始，以及“风险因素”，从随附产品补充材料的第PS-5页、招股说明书补充材料的第S-2页以及招股说明书第9页开始。票据是大蒙特利尔银行的无担保债务，因此，所有票据付款均受大蒙特利尔银行信用风险的影响。 蒙特利尔。如果蒙特利尔银行未能履行其义务，你可能会损失部分或全部投资。本票据未得到联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些票据，也未对本次定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 (1)(2)原始发行价承保折扣 (1)合格机构投资者的初始发行价以及在一个按费用支付顾问服务的账户中购买票据的投资者所支付的初始发行价将根据当时的市况和每次销售时商定的价格而有所不同；然而，此类投资者的初始发行价每张票据不得低于980.00美元，也不得高于1,000美元。此类投资者的初始发行价反映了就下述销售而言所放弃的出售让步。BMO资本市场公司（“BMOCM“）将获得每张Notes高达20.00美元的折扣和佣金，以及从该等 根据提交给BMOCM的购买票据订单时与之相关的市场状况，承保折扣将允许选定的经销商获得每份票据高达20.00美元的销售让步。购买票据以向合格的机构投资者和按费用收取顾问账户销售的经销商可以放弃部分或全部销售让步。见下文“发行补充计划”。 BMO CAPITAL MARKETS 发行人及票据的额外信息 您应连同产品补充公告RLN-1（日期为2025年3月25日）、2025年3月25日的招股说明书补充公告和2025年3月25日的招股说明书一起阅读此定价补充公告，以获取有关债券的更多信息。如果此定价补充公告中的披露与产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则此定价补充公告中的披露将起控制作用。本定价补充公告中使用但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 我们中央索引密钥，或称为CIK，在SEC网站上的编号是927971。在本价格补充中，当我们提到“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式（或者如果该地址已更改，则通过查看 SEC 网站 www.sec.gov 上相关日期的我们的文件）访问产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： • 2025年3月25日发布的RLN-1产品补充说明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004720/u321250424b2.htm 2025年3月25日日期的招股明及招股明:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大扣押权的协议 通过其收购票据，该票据的每一持有人或受益所有人被视为同意：(i)就该票据而言，受加拿大存款保险机构法（以下简称“CDIC法”）约束，包括根据CDIC法第39.2(2.3)分段的交易或一系列交易以及一个或多个步骤将该票据全部或部分——通过交易或一系列交易——转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，以及由此产生的该票据的变更或消灭，并由适用于该票据的安大略省法律和加拿大联邦法律在CDIC法对该票据的适用方面的应用所约束； (ii)就CDIC法及这些法律而言，将诉讼提交安大略省的法院并接受其管辖权； (iii)已声明并保证，蒙特利尔银行并未直接或间接地向该可撤销债务票据的持有人或受益所有人提供融资，其明确目的是投资于该可撤销债务票据；以及 (iv)承认并同意，上述第(i)和(ii)段所指的条款，尽管在契约或该票据、治理该票据的任何其他法律、该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行就该票据的任何其他协议、安排或理解中存在任何规定，仍对该持有人或受益所有人具有约束力。 任何票据的持有人和受益所有人，在其票据被转换为清算转换时，除了清算制度下提供的权利外，就该票据不再具有任何进一步的权利，并且通过其持有任何票据的权益，每名该票据的持有人或受益所有人应被视为不可撤销地同意该票据转换后本金部分的该部分以及由此产生的任何应计且未付利息，在发生清算转换时，应被视为由蒙特利尔银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股而全额支付，该清算转换的发生无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此种同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据清算制度可能拥有的任何权利。 参见“风险因素——本票据将受风险影响，包括未全额付款，或对于可清算票据，通过一项或一系列交易并在一个或多个步骤中将全部或部分转换为银行的普通股或其任何附属公司的普通股——根据加拿大银行清算权力”以及随附招股说明书补充材料中的“我们所提供的票据描述——与可清算票据相关的特别条款”和招股说明书中的“债务证券描述——与可清算债务证券相关的特别条款”，以了解因加拿大可清算权力而适用于票据的条款。 选定的风险考量 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。适用于对说明进行投资的一些风险总结如下，但我们敦促您在随附的产品补充材料和招股说明书补充材料的“风险因素”部分中阅读有关说明风险的一般更详细说明。您应在仔细考虑了您的顾问根据您的具体情况对投资说明的适当性之后，才能做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据的存续期间发生重大变化，并且无法预测未来任何时间点的利率会是多少。票据存续期间支付的利率可能高于或低于票据发行时的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回债务证券的利率累积的期间内，在我们赎回票据之前到期之前赎回票据。如果我们在我们赎回票据之前到期之前赎回票据，您可能无法投资于其他利息与票据相同的债务证券。 备注受信用风险影响。 票据是我们的义务，无论直接或间接，都不是任何第三方的义务。根据票据应付的任何金额都取决于我们的信用状况。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响票据的价值，并且在票据项下我们违约的情况下，你未必能根据票据的条款收到应得的金额。 投资于票据可能比投资于短期票据风险更大。 票据的到期期限相对较长，取决于我们行使赎回权选择赎回票据的日期。购买期限较长的票据，您将比购买期限较短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率 开始上升，因为我们将赎回您的票据的可能性将降低，并且票据应付的利率可能低于您在其他时间可以获得的投资的利息金额。此外，如果您尝试在那时出售您的票据，您的票据在任何二级市场交易中的价值也会受到不利影响。 与笔记价值相关的风险以及任何二级市场 再保险折扣、承保费用以及某些对冲成本可能会对你能卖出的票据价格产生不利影响。 假设市场状况或其他相关因素无变化，您可能能够出售票据的价格，若有，则可能会低于原始发行价。原始发行价包括，而向您报出的任何价格可能会排除与初始分销相关的承销折扣、提供费用以及我们套期保值对手方（可能为我们的一家附属公司）预期在承担票据项下套期保值风险时实现的预期利润。此外，此类价格还可能反映交易折扣、加价以及其他交易成本，例如，为考虑建立或解除任何相关套期保值交易相关成本而提供的折扣。代理人或任何其他潜在买方可能愿意购买您的票据的价格也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 到期日前票据的价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期前票据的价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（如随附的产品补充说明中详细描述的）预计会影响票据的价值：利率和我们的信用状况。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不期望笔记的交易市场会发展。 本票据不会在任何证券交易所列出或展示。尽管代理商和/或其附属机构可能从持有人处购买本票据，但他们没有义务这样做，也不必为本票据做市。无法保证会形成二级市场。由于我们预计任何做市商都不会参与本票据的二级市场，因此您能够出售本票据的价格可能取决于代理商愿意购买您的本票据的价格，如果有的话。 如果一个二级市场确实存在，它可能有限。因此，如果你决定在到期前出售你的票据，买方数量可能有限。这可能影响你在出售时获得的价格。因此，你应该愿意持有票据至到期。 利益冲突相关风险 一家参与票据发行的经销商或其附属公司，在获得任何销售让步和/或其他费用之外，还可能实现其自有定价模型预计的套期保值利润，从而为参与发行的经销商向您销售票据提供进一步的动力。 如果任何参与本票据发行的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其任何关联方，就本票据为我们进行套期保值活动，则该参与经销商或其关联方将预期从该套期保值活动中实现预期利润，如有，此项预期套期保值利润将除本参与经销商就向您出售本票据所实现的任何补贴和/或其他费用之外。此项预期额外利润可能进一步激励参与经销商向您出售本票据。 补充税务考量 在我们律师Davis Polk & Wardwell LLP的意见中，这些票据应被视为美国联邦税务目的的债务工具。根据所提供的的事实，这些票据应被视为未按面值折扣发行。 美國和非美國持有人都應閱讀隨附產品補充文件標題為“美國聯邦所得稅考慮因素”的部分。 你应该就投资于本息票据所涉及的美国联邦税后果的所有方面，以及在任何州、地方或非美国征税管辖区根据法律产生的任何税后果，咨询你的税务顾问。 本讨论补充了随附产品补充资料中“美国联邦所得税考量”部分的讨论，应与之结合阅读。 分发补充计划 BMOCM是蒙特利尔银行的全资子公司，是本债券分销的代理人。我们同意按照本定价补充封面页上规定的承销折扣，以原始发行价减去该折扣的价格，将全部债券出售给BMOCM，BMOCM同意按照该价格从