一、市场回顾
- 权益市场：上周主要指数多数上涨，创业板指涨7.74%，科创50涨7.49%，沪深300涨2.71%，万得全A涨1.90%，上证指数涨0.84%，北证50跌1.63%。申万31个行业涨跌互现，TMT板块涨幅居前（通信12.38%，有色金属7.16%，电子6.28%），纺织服饰、煤炭、银行等行业跌幅较大。
- 债券市场：央行公开市场操作净回笼4039亿元，资金面平衡。10年期国债上行5.61BP至1.838%，1年期国债下行0.09BP至1.370%，期限利差走阔。长端信用利差走阔，短端信用利差收窄。
- 基金市场：偏股基金指数涨2.86%，二级债基指数涨0.09%，中长债基金指数涨0.06%，短债基金指数涨0.04%。
二、权益类产品配置策略
- 事件驱动策略：
- 第十五届航空工业大会（9月4-5日，贵州安顺）：关注华安制造先锋A(006154)、嘉实创新成长(001760)、南方军工改革A（004224）。
- 华为/苹果新品发布：关注博时成长回报A(014036)、博时半导体主题A(012650)、嘉实科技创新（007343）。
- 《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》印发：关注诺德新生活A(006887)、信澳业 绩驱 动A(016370)、工 银新兴制 造A（009707）。
- 资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造。
- 红利：安信红利精选(018381)。
- 均衡：安信优势增长A（001287）、华 夏 智 胜 先 锋(501219)。
- 科技：嘉实港股互联网核心资产（011924）。
- 高端制造：华安制造先锋(006154)。
三、稳健类产品配置策略
- 市场分析：
- 央行公开市场操作净回笼。
- 8月制造业PMI为49.4%，环比上升0.1个百分点。
- 1-7月规模以上工业企业利润同比下降1.7%。
- 可转债需关注波动风险，等权价格中位数指数超1300。
- 重点关注产品：
- 核心策略：诺德短债A（005350）、国泰利安中短债A（016947）。
- 卫星策略：固收+基金（安信新价值A(003026)、南方荣光A(002015)）、美元债基金（华安全球美元票息C（002429））。
四、风险提示
- 数据来源可能失效、不作为宣传材料、不构成投资建议。
- 政策效果不及预期、事件超预期、政策超预期、地缘政治风险。
