基金配置周报：世界人工智能大会亮点纷呈，如何布局？

一、市场回顾

• 权益市场：上周主要指数大幅上涨，科创50涨幅最大（4.63%），申万31个行业涨多跌少，周期板块集体反弹。
• 债券市场：长短端利率上行，十年期国债上行6.72BP，期限利差走阔，信用利差大幅走阔。
• 基金市场：偏股基金指数和二级债基指数上涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数下跌。

二、权益类产品配置策略

• 事件驱动策略：
  • 十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》，可关注工银农业产业、嘉实农业产业A、银华农业产业A。
  • 2025世界人工智能大会在上海举办，可关注博时半导体主题A、嘉实科技创新、诺德新生活A。
  • 雅鲁藏布江下游水电工程开工，可关注工银创新动力、景顺长城中国回报A、长城品质成长A。
• 资产配置策略：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技，可关注安信红利精选、工银精选回报、华夏智胜先锋、嘉实港股互联网核心资产、华安制造先锋。

三、稳健类产品配置策略

• 市场分析：
  • 央行公开市场操作净投放。
  • 7月LPR报价维持不变。
  • 人身险产品预定利率再度下调。
  • 可转债等权价格中位数近期大幅走高。
• 重点关注产品：诺德短债A、华安纯债A、安信新价值A、南方荣光A。

四、风险提示

• 数据来源变化可能导致模型失效。
• 不作为宣传材料，不构成投资建议。
• 政策效果不及预期、事件超预期演进、政策超预期演变、地缘政治风险加剧等。