统一大市场系列研究之一：补贴与竞争：哪些地区和行业内卷更严重？

核心观点与数据

• 地方政府行为正从“逐底竞争”转向“逐顶竞争”，通过降低要素成本和放宽标准吸引流动性资本的模式面临转型。
• 2017-2024年，70城工业部门获得的土地补贴年均1.45万亿，约占GDP的1.3%，主要通过工业地价与各类土地均价的差额形成。
• 2023年制造业企业所得税税收优惠约7300亿，占GDP的0.56%。
• 金融地产、工业、批发零售等行业税负较高，其中工业内部烟酒和重化工业税负高，中高端制造业和大部分服务业税负低。
• 2023年税负率地区差异显著：北京（34.5%）、上海（33.4%）最高，广西（8.5%）、福建（8.6%）、湖南（8.7%）最低。
• 东部（16.4%）>东北（12.7%）>西部（12.4%）>中部（10.7%）地区税负率依次递减。

研究结论

• 汽车制造业（河北、江西、广西）、电气机械制造业（陕西、江西）、电子设备制造业（安徽、河南、湖北、广西）在2023年存在利润率和税负率双低的情况，可能内卷竞争更严重。
• 低利润对税负率的影响较小，即使考虑企业所得税占比提升，这些地区的税负率仍显著低于全国水平。
• 引发地方政府行为转变的因素包括：房地产市场承压、产业与竞争政策变化（“反内卷”）、财税改革（消费税下划地方）。

风险提示

• 房地产和土地市场变化可能影响地方政府行为。
• 税负率计算存在口径差异和误差。
• 消费税改革和“反内卷”政策执行力度存在不确定性。