加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-08-28版)

根据规则424(b)(2)提交 注册号333-282565 加拿大丰业银行 $ 缓冲增强参与篮子挂钩票据到期[•] 备注不计利息。您在票据到期时将获得的金额（预计为第2nd估值日后第一个工作日)的基础是一个包含 EURO STOXX 50 的加权篮子的表现®指数（38.00%权重），东证指数（26.00%权重），富时指数®100指数（权重为17.00%）、瑞士市场指数（权重为11.00%）和标普/澳交所200指数（权重为8.00%），计算口径为自交易日起至估值日止（预计约为交易日起23至26个月）。 初始篮子水平将在交易日期设置为100，最终篮子水平将等于sum对于每项商品，根据每个篮子组成部分计算得出的：(i)最终指数水平（估值日期时篮子组成部分的收盘水平）除以初始指数水平（设定于交易日期，并将为交易日期适用篮子成分的收盘水平或日内水平，该水平可能高于或低于交易日期篮子成分的收盘水平）乘以(ii) 每个篮子成分的适用初始加权值。如果最终篮子水平高于初始篮子水平，则您的票据的回报将为正，并将等于参与率（一个在交易日期设定的固定百分比，将在125.00%和147.00%之间）times购物篮退货。如果最终购物篮水平相对于初始购物篮水平下降高达10.00%，您将收到您的票据的本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过10.00%，您的票据回报将为负，您可能会损失全部本金。具体而言，当篮子水平低于初始篮子水平的90.00%时，对于每1%的负百分比变化，您将损失大约1.1111%。您的票据的任何付款均取决于苏格兰皇家银行的信用价值。 为了确定您到期时的付款金额，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。在到期时，对于您每 $1,000 的本金： ●如果最终篮子层级是大于初始篮子级别（篮子回报是正), 你将收到等值的现金和的 (i) $1,000加(ii) 的产品的（a）1000 times(b) 购物篮退货times(c) 参与率 ●如果最终篮子层级是等于初始篮子水平或小于初始篮子水平，但不超过10.00%（篮子回报是零或负但等于或大于-10.00%），您将获得相当于1000美元的现金；或 ●如果最终篮子层级是小于初始篮子水平超过10.00%（篮子回报是负和是小于-10.00%，您将获得等于和的 (i) $1,000加(ii) 的产品的（a）1000 times(b) 缓冲率约为111.11%times(c) the sum篮子退货加10.00%. 一篮子指数的下降可能会抵消另一篮子指数的增长。由于每个篮子成分的权重不等，EURO STOXX 50®指数、东证指数和富时指数 ®100指数对比瑞士市场指数或标普/澳交所200指数，对您的票据回报将产生显著更大的影响。此外，您的票据到期前不会支付任何款项。 投资于票据涉及一定的风险。你应该参考本定价补充从第P-16页开始的“附加风险”以及“特定于票据的附加风险因素”。 至附注”始于随附产品补充说明书的PS-6页，以及“风险因素”始于随附招股说明书补充说明书的S-2页和随附招股说明书的第8页。 注票在交易当日条款设定时，其初始估算价值预计在每1000美元本金931.40美元至961.40美元之间，这将低于下方列出的注票原发行价格。请参阅下页的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”以获取更多信息。您票据在任何时候的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 既美国证券交易委员会（“SEC”）也未任何州证券委员会批准或拒绝批准该票据或审核本定价补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充说明、基础资产补充说明或产品补充说明的准确性或充分性。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据加拿大存款保险法（“加拿大存款保险公司法”，简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，该笔记未由加拿大存款保险公司（简称“CDIC”）投保。 斯考蒂亚资本（美国）有限公司 高盛公司有限责任公司 经销商 此处提供的缓冲增强参与篮子挂钩票据到期[•]（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不担保、无担保债务，并受投资风险影响，包括由于篮子表现不佳和银行的信用风险导致投资本金损失的可能性。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 您的票据的回报将与篮子成分的价格回报相关，并且不会包括总回报或股息成分。票据是基于篮子表现的一种衍生产品。票据并不构成对篮子成分所代表的任何股票、份额或其他证券的直接投资。通过收购票据，您不会直接拥有、要求或享有任何此类股票、份额或证券的经济利益或其他利益，也不会拥有作为任何发行方股东、份额持有人或其他证券持有人的任何权利，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们手中购买这些票据，以便分发给其他已注册的证券交易商。SCUSA或其任何附属公司或代理人可以在这些票据首次销售后，在市场做市交易中使用此价格补充。除非我们、SCUSA或其向您销售此类票据的另一个附属公司或代理人，在销售确认书中另行通知您，否则此价格补充是在进行市场做市交易。请参阅本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金以及上述银行所得款项与我们初次发行的票据相关。我们可能在最终定价补充日期后决定出售额外票据，这些票据将以原始发行价格出售，且佣金和银行所得款项将与上述款项不同。您投资于这些票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据支付的原始发行价。 关于票据估值的其他信息 在本定价补充说明的封面页上，银行提供了票据的初始估算价值范围。此估算价值范围是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”。 票据的经济条款（包括参与率）基于银行的内部融资利率，即银行通过发行类似的市场关联票据借入资金的利率、承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的初始发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值相关的风险和流动性风险”部分进一步讨论所述——银行或GS&Co.在任何时候确定票据的估计价值都不参考信用利差或借入利率 银行将支付其传统的固定利率债务证券。银行使用其内部资金利率将使票据的经济条款减少给您。 任何时候您的票据的价值都将反映许多因素，且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场（如果GS&Co.提供市场，尽管它没有义务这样做）最初买入或卖出票据的价格（不包括高盛公司有限责任公司（“GS&Co.”）的惯常买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表和其他用途的价值，大约等于GS&Co.根据其定价模型并考虑银行的内部融资利率，对您的票据在交易日期的市场价值的估计，再加上一个额外金额（初始时等于每1,000美元本金金额的）。 在此之前，GS&Co. 买入或卖出您笔记的价格（不包括GS&Co. 的标准买卖价差）（若其进行市场报价，但其不必须这样做）将约为（a）根据GS&Co. 的定价模型确定的您笔记当时的估计价值，加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起，以直线方式递减至零，历时约3个月）。在此之后，若GS&Co.进行市场报价，其买入或卖出您笔记的价格（不包括GS&Co. 的标准买卖价差）将约为根据此类定价模型确定的您笔记当时的估计价值。有关您GS&Co. 账单中显示的笔记价值以及GS&Co. 买入或卖出您笔记的价格（若GS&Co. 进行市场报价，但其不必须这样做），均基于GS&Co. 的定价模型；参见“额外风险—与估计价值及流动性相关的风险—GS&Co. 买入或卖出您笔记的价格（若GS&Co. 进行市场报价，但其不必须这样做）将基于GS&Co. 对您笔记的估计价值”条款。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-16页开始的“附加风险”。 摘要 本“摘要”部分的信息受到随附于本定价补充文件、招股说明书、招股说明书补充文件及产品补充文件中，并已提交至美国证券交易委员会的更详细信息的限定。参见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 CUSIP / ISIN：问题：笔记类型：发行方：篮筐组件： 欧陆斯陶克斯50 指数（彭博代码：“SX5E指数”），由STOXX Limited（“STOXX”）发布；东证指数（彭博代码：“TPX指数”），由JPX Market Innovation & Research, Inc.（“JPXI”）维护；富时® 100指数（彭博股票代码：“UKX指数”），由富时罗素（“富时”）发布；瑞士市场指数（彭博股票代码：“SMI指数”），由 SIX集团股份有限公司（“SIX集团”）发布；以及标普/澳交所200指数（彭博股票代码：“AS51指数”），由标普道琼斯指数有限责任公司（“标普”）发布；参见本文件中的“篮子和篮子成分信息”。我们将STOXX、JPXI、富时、SIX集团和标普中的每一个称为“篮子成分发起人”，并将它们整体称为“篮子成分发起人”。 最低投资和面额： 1000美元及超过1000美元的1000美元的整数倍 每张票据1000美元；所有票据合计为$[•]；若银行以其单独选择决定在最终定价补充日期之后出售额外数量的票据，则票据的合计本金总额可能增加 本金： 交易日期：原始发行价:原始发行日期：货币： [•], 2025美元每张票据的100%本金 [•] （将在交易日期确定，预计为5）th交易日后的工作日)我们预计，5号左右将凭付款交付票据。th定价日之后的第一个工作日（该结算周期被称为“T+5”）。根据1934年证券交易法案第15c6-1条， 根据修订，二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非交易双方另有明确约定。因此，希望在实际交割日前一个工作日之前进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将按五个工作日（T+5）结算，将需要指定替代结算安排以防止结算失败。 [•] （将在交易日期确定，预计在交易日期后大约23至26个月） 估值日期： 估价日期可能会因市场干扰事件的发生而延迟。参见随附产品补充说明中的“ notes的通用条款 — 市场干扰事件”。此外，如果估价日期不是交易日，估价日期将视市场干扰事件发生的情况一样推迟。 [•] （将在交易日期确定，预计为估值日期后的第二个工作日），但需根据随附产品补充说明中“票据一般条款——到期日”下详细描述的市场中断事件、非交易日或非工作日进行调整 到期日： 如果在初始篮子水平到最终篮子水平的百分比下降超过10.00%，您可能会损失您在票据中的全部或大部分投资。 风险敞口： 我们在到期日将向您支付的票据金额将不会根据您为票据支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以高于（或低于）面值的价格购入票据并持有至到期日，这可能会以多种方式影响您的投资。您在这种票据上的投资回报率将低于（或高于）如果按面值购买票据本应获得的回报率。此外，规定的缓冲水平不会像按面值购买票据那样为您提供对投资同样的保护。请参阅本定价补充说明中的“**附加风险 — 与回报特征相关的风险 — 如果您以高于面值的价格购买票据，您的投资回报率将低于按面值购买的票据的回报率，并且某些关键条款的影响将受到负面影响**”。 以本金以外的金额购买： 作为票据分发的部分，SCUSA或我们的其他附属公司将销售这些票据 费用和开支： GS&Co. 以折扣价出售，反映了每1,000美元票据面额15.00美元的销售佣金。GS&Co. 初步提议按照本定价补充文件封面规定的原始发行价格向公众提供票据。参