美国银行美股招股说明书(2025-08-28版)

®®与范·埃克黄金矿工etf和iShares白银信托表现最差的关联 或有收入缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据，与范艾克表现最差的产品挂钩• •如果未在到期前被提前赎回，则约为5年期限。®黄金矿工ETF和iShares®银信信托，到期日为2030年8月29日（“本信托”），定于2025年8月26日定价并于2025年8月29日发行。 票据的付款将取决于范·艾克（VanEck）的个体表现® 或有应付每月息票，若观察值•每个在适用的观察日，若未触发备注条款，其起始值的80.00%或以上存在，则相关应付款项在相关的或有支付日（若适用），每1000.00美元本金金额的债券利息将等于（i）产品59.17 times截至相关应计付款日已发生的应计付款日数量（包含相关应计付款日）减(ii) 之前已支付的所有或有票息支付的总和。黄金矿工ETF和iShares®银信托（每一项均称为“基础资产”）。 自2026年8月26日观察日始，若每项标的的观察值在任一观察日大于或等于其起始值的100.00%，则该债券可按季度自动续约，续约金额等于本金加上相关或有息票支付额。 假设笔记在到期前未被调用，如果•或者在其起始值下跌超过15%的情况下，到期满时，您的投资将面临1:1的下行风险，即承受基础资产中表现最差的那一项下跌超过15%后的价值下降，且本金高达85%处于风险中；否则，到期满时，您将获得本金金额。到期满时，如果观察值每个在其最终观测日期上，基础值大于或等于80.00%的起始值。 笔记项下的所有付款均受 BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）作为笔记发行人的信用风险影响，以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为笔记担保人的信用风险影响。 笔记不会在任何证券交易所列出。 CUSIP编号：09711JFG9。 定价日时，票据的初始估计价值为每1,000.00美元面值的票据945.10美元，这低于下表中列出的公开发行价。您笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。另见本定价补充说明第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“构建笔记”，以获取更多信息。 笔记与传统的债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充从第 PS-11 页开始的“风险因素”、随附产品补充的第 PS-5 页、随附招股说明书补充的第 S-6 页以及随附招股说明书第 7 页中的信息。证券交易委员会（“证交委”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或 不赞成这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 销售代理 或有收益缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据，与VanEck表现最差的挂钩® 笔记条款 * 监管日期可能根据“说明—票据的某些条款—与监管日期相关的事件”中所述，自随附产品补充说明第PS-23页起推迟，其中“监管日期”的引用应读 任何票据的付款均取决于发行人富国金融的信用风险和担保人美国银行，以及基础资产的业绩。票据的经济条款基于美国银行的内部分支融资利率，即其通过发行市场关联票据借入资金的利率，以及美国银行关联方进入的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部分支融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率差异，以及承销折扣（如有），以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），降低了票据的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的大众招股价格在定价日高于票据的初始估计价值。 定价日期时票据的初始估计价值载于本定价补充说明的封面页。有关票据的初始估计价值和票据结构化方面的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-25页的“票据结构化”。 带内存功能的或有条件收入缓冲式自动赎回收益票据 | PS-6 淘金者ETF和iShares银信托 或有债息支付及赎回金额确定 上述所有付款均受发行人美国银行财务公司（BofA Finance）的信用风险以及担保人美国银行（BAC）的担保风险的约束。 带内存功能的或有条件收入缓冲式自动赎回收益票据 | PS-7 总或有应付票息支付示例 下面的例子说明了在票据的期限内，每1000.00美元本金中假设的或有利息支付总额，基于每1000.00美元本金中票据或有利息支付等于（i）产品59.17 times截至相关应计付款日已发生的应计付款日数量（包含相关应计付款日）减(ii) 之前支付的所有或有利息支付额之和。根据基础资产的业绩，在票据的存续期内，您可能不会收到任何或有利息支付额。 示例1- 每个标的在每个首日至第十一观察日期间观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日期间不会支付或有票息支付。每个标的在第十二观察日（即首个行权观察日）的观察值高于其票息障碍但低于其行权价值。因此，在适用的或有支付日期间将支付或有票息支付，但笔记不会自动赎回。在相关或有支付日期间到期的笔记本金每1000.00美元的或有票息支付将按如下方式计算： (i) the产品59.17 times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) 5.917元 x 12 - (ii) 0.000元 = 71.004元 / 1000.00元 定期票据本金。 每项标的在第十三条和十四条观察日上的观察值均高于其票息障碍价，因此在每个适用或有条件付款日支付或有条件票息。在第十五条观察日（也是行权观察日），每项标的的观察值均高于其票息障碍价和其行权价。因此，债券将自动行权，并且债券本金每1000.00美元，在相关或有条件付款日原本应付的有条件票息将按照如下方式计算： (i) the产品59.17 times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $5.917 x 15 - (ii) $82.838 = $5.917元/$1,000.00在票据本金金额。 在适用的附condition付款日（该日也是Call付款日），您将每$1,000.00的票据本金获得$1,005.917，且在自动Call之后，票据上不会支付任何其他款项。 示例 2– 每个标的在第1日至第11个观察日的观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息。第12个观察日（也是首个行权观察日）的每个标的的观察值均低于其票息障碍和行权价值。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息，并且笔记不会自动行权。第13个和第14个观察日的每个标的的观察值均低于其票息障碍，因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息。在第15个观察日（也是行权观察日），每个标的的观察值均高于其票息障碍和行权价值。因此，笔记将自动行权，并且在相关或有支付日应计的每1,000.00美元面值的笔记的或有票息将按以下方式计算： (i) the产品59.17 times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $5.917 x 15 - (ii) $0.000 = $88.755 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的递延付款日（同时也是要约付款日），您将收到每1,000.00美元票据本金1,088.755美元，并且在自动要约之后，票据不再支付任何其他金额。 示例 3– 每个基础资产在第一个至第十一个观察日期的观察值均高于其票息障碍。因此，将在每个适用的或有支付日期向每1,000.00美元面值的票据支付金额为5.917美元的或有票息支付。每个基础资产在第十二个观察日期（该日期也是首个赎回观察日期）的观察值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，将在适用的或有支付日期支付或有票息支付，但票据不会被自动赎回。在相关或有支付日期应支付的每1,000.00美元面值的票据或有票息支付将按以下方式计算： (i) the产品59.17 times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款的总和。 带内存功能的或有条件收入缓冲式自动赎回收益票据 | PS-8 或有收益缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据，与VanEck表现最差的挂钩® 淘金者ETF和iShares银信托 = (i) $5.917 x 12 - (ii) $5.917 x 11 = $5.917 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 第13日至第59个观察日（这些日期同时也是行权观察日）中，每个标的的观察值在其票息障碍价之下但在其行权价之上，适用此规则。因此，将在每个适用的或有支付日，按每1000.00美元的票面金额支付5.917美元的或有票息支付，但票据不会自动被赎回。在第估值日，每个标的的最终值在其票息障碍价和阈值之上。因此，将在到期日支付一笔或有票息支付，计算方法如下： (i) the产品59.17 times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款的总和。 在到期日，您将收到每1000.00美元本金面额的票据1,005.917美元。 示例4– 每一基础资产在第一日至第十一日观察日期中每一日的观察值均高于其票息障碍。对于每份债券本金金额每1,000.00美元，将在每一适用的或有支付日支付金额为5.917美元的或有票息支付。每一基础资产在第十二日至第五十九日观察日期中每一日的观察值（包括季度观察日期，这些日期也是赎回观察日期）低于其票息障碍和赎回价值，适用时。因此，在任何相关的或有支付日均不会支付或有票息支付，债券不会自动赎回。每一基础资产在估值日的结束价值低于其票息障碍和阈值。因此，在到期日不会产生应支付的或有票息，你将在到期时收到的金额将低于你债券的票面本金金额，且可能为零。 假设到期支付概况和到期支付示例 或有收入缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据表 假设值和显示假设的票据的回报。该表格说明了根据最表现不佳的基础资产假设起始值为100、最表现不佳的基础资产假设票息障碍为80、最表现不佳的基础资产假设门槛值为85、适用于单个支付周期的或有票息支付（每1,000.00美元本金票据支付5.917美元）以及最表现不佳的基础资产假设结束值范围来计算赎回金额和票据回报的计算方法。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的物的实际起始价值、票息障碍、阈值、观察值和终止价值、实际或有票息支付、票据是否在到期前自动赎回,并且你是否持有笔记到期。以下示例未考虑投资于本息票的任何税务后果。下表还假定在到期前的每个或有支付日之前已支付了一笔或有利息支付。 关于标的资产最近的实际值，请参见下方的“标的资产”部分。每项标的资产的结束值将不包括该标的资产或该标的资产包含的证券所派发的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的支付都受发行人和担保人的信用风险影响。 (2)该金额表示本金金额加上最终每月或有应付息 $5.917/每$1,000.00 本金金额的或有应付息（假定所有先前每月或有应付息均已在相关的或有付款日支付）。 (3 上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的。每个标的的实际情况起始值如上页PS-2所述。) (4)(5)这是表现最差的底层假设阈值。这是表现最差的标的资产的假设优惠券障碍 带内存功能的或有条件收入缓冲式自动赎回收益票据 | PS-10 或有收益缓冲（带记忆功能）自动赎回收益票据，与VanEck表现最差的挂钩® 淘金者ETF和iShares银信托 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。