Venu Holding Corp美股招股说明书(2025-08-28版)

Venu Holding Corporation 这是一次有担保的普通股股票公开发行，面值0.001美元（“普通股“) của Công ty TNHH Venu Holding (còn gọi là “公司,” “我们,” “我们，”和“美国”)以每股12.00美元的公开发行价。 我们的普通股在纽约证券交易所美国有限公司上市，股票代码为“VENU”。截至2025年8月26日，我们普通股的最后报告销售价格为每股12.28美元。 我们根据适用的联邦证券法属于“成长型新兴企业”，并将受到简化的报告要求。 投资我们的普通股涉及高度风险。请参阅从第17页开始的“风险因素”部分。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 关于承保人的报酬，请参阅第32页开始的“承保”部分以获取更多信息。不包括应付给承保人的费用和本发行的其他费用。 我们已向承销商的代表授予了一个45天的选择权，以购买最多另外375,000股我们的普通股，仅仅是为了覆盖任何超额认购。 承保人预计将于2025年8月28日或左右将我们的普通股交付给购买者。 思创证券 此招股说明书日期为2025年8月26日。 关于此招股说明书 演示基础 我们仅在与此类要约和销售相符的司法管辖区提供出售我们的普通股，并寻求购买。您应仅依赖本招股说明书中所包含的信息或我们向您提供的其他信息。我们或承销商均未授权任何其他人向您提供与本招股说明书内容不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。本招股说明书中所包含的信息仅在其日期准确，无论本招股说明书交付时间或我们普通股任何销售时间。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该日期以来已发生变化。本招股说明书的交付，或我们普通股的任何销售或交付，在任何情况下均不应暗示自本招股说明书日期以来我们的事务未发生变化。本招股说明书将根据联邦证券法的要求进行更新并提供交付。 在本招股书中，除非上下文另有要求，否则对“我们,” “美国,” “我们，”“公司，”和“Venu参考Venu控股有限公司及其子公司，以及“普通股“参照公司普通股，每股面值0.001美元。 本招股说明书包含前瞻性陈述，其面临诸多风险和不确定性，其中许多超出了我们的控制范围。请阅读“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示”。 我们参照在此招股书中包含了重要信息。您可以通过遵循本招股书中题为“您可以在哪里找到更多信息”部分下的说明，免费获取参照包含的信息。在决定投资我们的证券之前，您应当仔细阅读本招股书以及本招股书中题为“参照包含的信息”部分下所述的附加信息。 本招股说明书包含部分本文所述文件中包含的某些条款的摘要，但具体信息应以实际文件为准。所有摘要均以实际文件为全部依据。本文所述的部分文件副本已提交、将提交或将以附件形式纳入本招股说明书所属的注册声明中，您可通过本招股说明书中题为“您可以在哪里找到更多信息”的部分获取这些文件的副本。 我们和承销商都没有在任何需要为此采取行动的司法管辖区采取任何行动，以允许此次发行、持有或分发本招股说明书或我们可能就此次发行提供给您的任何免费写作招股说明书，除美国外。在美国境外的人 获取此招股说明书及任何自由写作招股说明书的州必须了解并遵守与此发行有关的任何限制以及在此招股说明书在美国境外发行的任何限制。 市场、行业和其他数据 本招股说明书包含有关市场和行业数据的估计。除非另有说明，我们行业以及我们所运营的市场相关信息，包括我们的普遍预期、市场地位、市场机会和市场规模，均基于我们管理层对所运营市场的知识和经验，以及从各种第三方来源获取的当前可用信息，包括公开信息、行业报告和出版物、调查、我们的客户、行业协会和商业组织以及我们所运营市场的其他联系人。尽管我们相信这些第三方来源在其各自日期是可靠的，但我们和承销商均未独立核实这些信息的准确性或完整性。部分数据也基于我们的善意估计。我们所运营的行业由于多种因素，包括“风险因素”部分所述的因素，而面临高度的不确定性和风险。这些和其他因素可能导致结果与我们将要独立第三方做出的估计所表达的结果有实质性差异，我们告诫您不要过度重视这些估计。 本招股说明书所包含的数值已进行过四舍五入调整。因此，表格中显示的总计数值可能与它们之前的数值之和不完全相等。 商标和商号 我们拥有或有权使用与我们的经营活动相关的各种商标、服务商标和商号。本招股说明书可能还包含第三方的商标、服务商标和商号，其为其各自所有者的财产。我们在此招股说明书中使用或展示第三方的商标、服务商标、商号或产品，并不意味着我们与第三方存在任何关系，也不意味着我们认可或赞助。仅为了方便起见，本招股说明书中所述的商标、服务商标和商号可能未标注®、TM或SM符号，但这些提及并非意在表示，以任何方式，我们都不会在适用法律规定的最大范围内主张我们或适用许可方的权利，以对这些商标、服务商标和商号的权利。 招股说明书摘要 本摘要概述了在此招募说明书其他部分出现的信息，并重点介绍了本次发行的关键方面。本摘要不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息。在做出任何投资决定之前，您应仔细阅读本招募说明书全文，包括题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的分析”的章节以及由本招募说明书引述纳入的我们的合并财务报表和有关附注。我们的财政年度截至12月31日。除非上下文另有要求，本招募说明书中对“Venu”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指Venu控股公司及其合并子公司。 我们的业务 Venu是一家总部位于科罗拉多州斯普林斯的娱乐和酒店控股公司。通过几个子公司实体，Venu设计、开发、拥有和经营（无论是直接还是通过第三方运营商）高档音乐场馆、户外圆形剧场以及提供全面服务的餐厅和酒吧，在这些地方，音乐、餐饮和奢华体验汇聚。Venu成立于2017年。自成立以来，Venu一直致力于通过其娱乐园区场馆概念为酒店和娱乐业设定新标准，并通过在战略性地选择的高速增长娱乐市场中开发新场馆来满足日益增长的现场娱乐需求。 服务不足的市场。Venu以成为难忘体验的催化剂、本地娱乐的拥护者以及充满活力的社区的贡献者而自豪。 截至目前，Venu已开发或正在开发三个餐厅概念和一个酒吧概念，以及现场音乐、可容纳约1,400名宾客的室内场馆和可容纳8,000名及以上宾客的户外圆形剧场。目前，Venu在科罗拉多州和乔治亚州运营两个室内场馆、三个餐厅和一个户外圆形剧场。为了配合其在科罗拉多州于2024年8月启用的首个户外圆形剧场福特圆形剧场，Venu预计将在2025年秋季完成邻近福特圆形剧场的配套综合开发项目的开业，该项目将包括一家高档餐厅、Roth’s Sea & Steak (“罗思的“），一个屋顶酒吧和休息室，Brohan’s，以及两个顶级、可定制的招待空间，分别位于Roth的两侧，称为Notes Hospitality Collection（“NHC“），用于举办企业活动、婚礼、贸易展览、会议和其他活动。Venu计划在俄克拉荷马州、德克萨斯州以及可能的其他地点开发更多场地，预计2026年夏季俄克拉荷马州布雷恩特阿鲁的圆形剧场将开业，其他场地将于2026年稍后时间开业。 Venu拥有并经营，或将要经营，多种餐厅、现场娱乐、音乐场地和酒店概念，包括其室内音乐场地概念，波旁兄弟呈现（“BBP“），其室外音乐露天剧场的概念——日落露天剧场，其各式餐厅和酒吧，包括波本兄弟熏肉店兼酒吧（“BBST”）以及罗斯特的，还有其顶级的酒店场所NHC。Venu目前开放和计划的餐厅及场馆项目，包括其运营或计划运营的市场，都在本招股书中标明，包括在“项目与开发状态。” 音乐场馆概念 波旁兄弟呈现 (室内音乐厅) bbp是公司著名的室内亲密音乐和活动场所，以其推广全国巡演艺术家、新晋艺术家以及当地首演乐队和表演者而闻名。这一概念使venue得以进入现场娱乐场所行业。venue目前在美国科罗拉多州运营bbp场所（“BBP CO”)和格鲁吉亚（“BBP GA“)，每个场馆都设计得灵活，可容纳大约1,400名观众参加国家巡回演出的普通门票音乐会，或舒适地容纳大约500-700人参加完全就座的演出，包括八人桌，用于亲密音乐会、对奏钢琴、致敬乐队和其他持续吸引娱乐爱好者的类型。BBP CO，最初被称为“波旁兄弟大厅”或“靴子商店大厅”，与BBP GA一样被称为，更名为“波旁兄弟菲尔·朗音乐厅”（“Phil Long Hall“）将于2024年8月。Venu正在评估在丹佛都市地区发展和然后开设一个新的BBP场所。到目前为止，而不是聘请第三方运营商，Venu一直在直接运营和管理其BBP场所。此外，Venu也可能探索其他音乐、餐饮和娱乐场所的概念。 尽管现场娱乐推广是Venu的BBP模式的基础，但Venu也通过活动租赁、冠名权以及赞助销售，从每个BBP场所获得增量收入。公司根据一系列因素收取不同的租赁费用，包括租赁的时间、日期和事件目的，以及参加人数。BBP CO已有多家组织和公司租赁用于舞会、返校日、企业活动和婚礼。Venu的BBP GA场所的现任冠名赞助商是Boot Barn Holdings, Inc. (NYSE: BOOT) (“靴屋“），是一家主要的西式服装和职业鞋履零售商。除了将其场所的命名权出售外，Venu 已为每个地点开发了一套赞助库存，主要提供桌子和活动赞助机会。 日落圆形剧场（室外圆形剧场） Venu当前的主要重点是开发容量显著更大的户外圆形剧场，能够容纳至少8000名观众，吸引主要的全国巡回演出艺人，并由顶尖的音乐和娱乐活动主持人管理。2023年5月，该公司开始动工建设日落圆形剧场，现称为“福特圆形剧场”（“福特圆形剧场“），它是首次在户外举办的，8,000- 一个人气竞技场，位于科罗拉多州的科罗拉多斯普林斯，为观众提供无遮挡的视野，可以欣赏到皮克峰、落基山脉和美国空军学院。正如本招股说明书进一步所述，在2024年7月，Venu签订了一份名称和赞助权协议，并将该场所的名称权出售，根据该协议，该场所被称为“福特竞技场”。福特竞技场于2024年8月举行了盛大开业。福特竞技场旨在作为BBP CO的补充场所，能够举办更大的全国巡演团体。Venu预计每年5月至10月的六个月旺季期间，将在福特竞技场举办高达35至40场音乐会和活动。在其2024年8月至10月的初始缩短季期间，举行了20场音乐会。截至2025年8月16日，2025年赛季期间，福特竞技场已举办17场音乐会，截至本招股说明书日期，另外还有11场音乐会计划在2025年赛季的其余时间内举行。 Venu还签订了公私合作伙伴关系，在俄克拉荷马州的布罗克阿罗开设更多的日落圆形剧场所。日落BA“），得克萨斯州麦金尼（“日落麦肯尼“），以及德克萨斯州的埃尔帕索（“日落埃尔帕索”). 餐厅概念 波旁兄弟熏肉店和酒馆 BBST是公司旗舰的全服务餐厅概念。BBST提供美国经典菜肴和南方主食，从自有厨房供应，搭配罕见波本酒、黑麦酒和威士忌的选择，以及当地精酿啤酒。Venu目前在美国科罗拉多州的科罗拉多斯普林斯经营BBST餐厅（“BBST CO“）和乔治亚州的盖恩斯维尔（“BBST GA“），两者均设计为独特的餐饮、酒吧和露台或休闲区域相结合，可舒适地容纳高达300名顾客同时使用。 罗思海洋牛排与笔记酒店集团系列 罗特餐厅将是一家高档海鲜牛排馆，位于科罗拉多斯普林斯的福特圆形剧场旁边的混合用途开发项目中。该物业占地面积4.97英亩，将设计成能够欣赏落基山脉的景色，以及福特圆形剧场舞台的无遮挡视野。罗特餐厅将在混合用途开发项目的二楼设有一家顶级酒吧和休息室，名为布罗汉斯，该休息室将提供可以将在明星演出期间进行商业化的福特圆形剧场的优质视野。 NHC将在首层设置两个约5,000平方英尺的可定制招待空间，分别位于Roth的两侧，公司认为这将是一个举办企业活动、婚礼、贸易展览、会议和其他场合的优质