2025年第34周（8月18日-8月24日），国内乘用车和新能源乘用车销量环比上升。乘用车零售47.3万辆，同比增长4.0%；新能源乘用车零售26.6万辆，同比增长9.7%；新能源渗透率为56.3%，处于历史较高水平。今年以来，乘用车累计零售1,384.7万辆，同比增长6.5%；新能源乘用车累计零售713.7万辆，同比增长24.8%；年累计新能源渗透率为51.6%。新能源乘用车同比增速受去年高基数扰动放缓明显；新能源渗透率在2024年爬坡较快，今年斜率趋缓，与2023年更为相似。
分动力方式来看，乘用车中，传统燃料、油电混合、新能源分别零售19.0万辆、1.7万辆、26.6万辆，分别同比-1.7%、-10.9%、9.7%，分别占乘用车的40.1%、3.6%、56.3%。新能源乘用车中，纯电、插混、增程式分别零售16.8万辆、7.3万辆、2.5万辆，分别同比23.0%、-7.5%、-7.5%，分别占新能源乘用车的63.2%、27.5%、9.3%。
分生产属性来看，乘用车中，自主、合资品牌分别零售31.8万辆、15.5万辆，分别同比9.2%、-5.3%，占乘用车的67.2%、32.8%。新能源乘用车中，自主、合资品牌分别零售24.4万辆、2.2万辆，分别同比13.0%、-17.2%，占新能源乘用车的91.7%、8.3%。
车企层面，各车企新能源乘用车周销量如下：比亚迪7.7万辆、吉利汽车3.4万辆、上汽通用五菱2.0万辆、长安汽车1.3万辆、奇瑞汽车1.0万辆，以及特斯拉（中国）销量1.0万辆、鸿蒙智行1.1万辆。新势力车企中，零跑销量1.2万辆，问界1.0万辆，小鹏、小米、理想、蔚来0.8万辆。本周，小鹏、蔚来、零跑、小米、岚图等维持较好同比增速，其中蔚来旗下新车乐道L90上市带动近四个周销量表现回暖。
新能源汽车市场格局不断变化，埃安曾在2022、2023年销量领先，理想在2024年前后稳坐新势力头把交椅，今年以来，小鹏和零跑在市场取得较好成绩，认证了高性价比、技术创新、产品升级的道路。此外，新品牌如小米的加入为市场带来新的变数，以及吉利、长安、奇瑞等传统车企逐渐在新能源销量上取得出色表现，实现后来居上的市场格局。
比亚迪周销量7.7万辆，7月起同比增速由正转负，今年以来累计销量207.7万辆，同比增速5.6%。分动力来看，纯电和插混（含增程式）车型销量基本占比五五开。比亚迪已停止燃油汽车整车生产，全面专注于新能源汽车。有媒体报道比亚迪将放缓生产和产能扩张计划，全年销量目标550万辆或下调。
吉利汽车周销5.4万辆，其中新能源3.4万辆（极氪品牌0.4万辆），车企电动化率约64%。今年以来累销144.5万辆，同比增长50.0%，新能源累计84.7万辆，同比翻了一倍。公司发布《台州宣言》，几何品牌并入银河品牌；收购极氪；2025年销量目标从271万辆上调至300万辆。
上汽通用五菱乘用车整体销量2.0万辆，其中新能源1.8万辆，车企电动化率高达90%。今年以来累计销量51.6万辆，增速21.3%，新能源44.0万辆，增速40.9%。纯电车型在销量中占绝主导地位。
长安汽车乘用车整体销量2.4万辆，其中新能源销量1.3万辆，车企电动化率约为56%。今年以来累计75.5万辆，同比2.0%，新能源37.0万辆，同比19.6%。旗下新能源品牌深蓝、启源销量约4k，阿维塔销量约2k。
奇瑞汽车乘用车整体销量2.5万辆，其中新能源1.0万辆，车企电动化率约为39%。今年以来累计77.5万辆，同比26.5%，新能源27.3万辆，同比69.7%。旗下新能源品牌iCAR、奇瑞新能源销量均1k+。
特斯拉（中国）该周销量1.0万辆（Model3、ModelY分别销量约2k、8k），环比下落较为明显，可能和消费者等待新车ModelY有关。今年以来累计35.3万辆，同比负增长-6.4%。今年以来，特斯拉多次推出优惠活动，Model3长续航版因续航提高售价上调1万元至28.55万元起，反映出行业“反内卷”、价格战收敛的趋势。特斯拉Model3、ModelY首次进入新能源汽车下乡目录。ModelY售价33.9万元起，预计9月交付。近期多款六座纯电SUV新车推出加剧了这一细分赛道的竞争。
鸿蒙智行该周销量1.1万辆，其中问界销量约1.0万辆。尊界新车S800在8月中旬开始规模批量交付；9月冲刺月产能3,000台；年底目标月产能4,000台。
新势力车企中，零跑销量1.2万辆，问界1.0万辆，小鹏、小米、理想、蔚来0.8万辆。本周，小鹏、蔚来、零跑、小米、岚图等维持较好同比增速，其中蔚来旗下新车乐道L90上市带动近四个周销量表现回暖。
风险提示：政策风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
