道明银行美股招股说明书(2025-08-26版)

根据规则424(b)(2)提交的登记声明，编号333-283969 2025年8月25日价格的补充说明，适用于2025年2月26日签发的产品补充说明MLN-EI-1，标的物补充说明，以及2025年2月26日签发的招股说明书 多伦多道明银行700万美元自动回售或有利率障碍票据，其利率与标普500指数挂钩并具有记忆功能®到期日为2026年9月25日的H系列优先债务证券 通用 • 该说明适用于希望获得（i）一项或有利息支付（定义为下文所述）以及任何先前未支付的或有利息支付的投资者，如果在任何审查日期，标普500的收盘水平®索引 (the )“参考资产”）大于或等于障碍水平（如下所述），(ii)愿意承担损失其本金大部分或全部以及在整个票据期内无法收到任何或有利息支付的风险，以及(iii)愿意放弃固定利息和股息支付。或有利息支付不应被视为定期利息支付。 除最终复审日期外。如果备注未自动调用，且最终复审日期（即“最终水平”）上参考资产的结算水平低于障碍水平，投资者将损失备注本金金额的1%，对于最终水平低于初始水平的每1%，以及可能损失全部本金。 • 票据项下的任何付款，包括任何本金偿还，均受我们的信用风险影响。 关键词 呼叫功能：如果在最终审查日期之外的任何审查日期，参考资产的收盘水平大于或等于初始水平，我们将自动调用票据，并且在该适用的支付日期，我们将向您支付等于本金金额的现金支付，加上原本应支付的或有利息支付，以及根据记忆利息功能，关于任何以前的审查日期的任何以前未支付的或有利息支付。根据票据，您将不再欠任何其他金额。 付款日期：如果票据适用自动付款，则付款日期将为相关或有利息付款日期。 支付功能：先前未支付的与任何先前回顾日期相关的根据记忆利息功能产生的或有利息支付，将在相应的或有利息支付日支付给您票据的或有利息支付没有保证。如果某个评审日期的关闭水平低于障碍水平，你将不会在相应的或有利息支付日期收到关于该评审日期的或有利息支付。任何与票据相关的应计利息支付将在票据的登记持有人处支付，该登记持有人将在记录日确定，记录日将是相关与票据相关的应计利息支付日前的一个工作日。任何与与票据相关的应计利息支付相关的计算中使用的或由此产生的所有金额将根据需要向上或向下舍入至最接近的十分之一美分。 记忆利息特征：如果在或有利息支付日（除到期日外）未支付或有利息支付款项，是因为参考资产的收盘价在相关审查日低于障碍价，则该或有利息支付款项将在后续某个审查日的收盘价高于或等于相关审查日的障碍价时，于更晚的或有利息支付日支付。为明确起见，一旦先前未支付的有利利息支付款项在更晚的或有利息支付日支付，则不会在后续的任何或有利息支付日再次支付。如果参考资产的收盘价在各个审查日均低于障碍价，你将在期间内不会收到任何或有利息支付款项，并且不会收到票据的正回报。 或有利息每$1,000笔记本金20.00美元，如果应付。付款：就每个审查日而言，在相关审查日之后的第三个工作日，但最终或有权益除外支付日期：到期付款（如果票据未自动赎回，在到期日，我们将按每张票据的金额进行现金支付，如有：非• 若最终层级大于或等于门槛层级：1000美元的本金。称为:• 如果最终等级低于障碍等级： (1) $1,000加上(2) (i) $1,000乘以(ii) 百分比变化。如果笔记没有自动调用并且最终等级低于障碍等级，您将损失笔记本金1%，每低于初始等级1%损失1%，并可能损失全部本金。笔记的任何付款都受到我们的信用风险影响。所有用于或由与到期付款相关的任何计算所产生的金额将根据需要四舍五入到最接近的分。付款日将是到期日，如有市场中断事件发生（该市场中断事件在随附的产品补充说明中描述），则可能延期；如果该日不是工作日，则为下一个工作日。 初始等级：6,466.91，这是计算代理人确定的在行权日参考资产的收盘水平。最终等级：计算代理机构确定的最终审查日期参考资产的收盘水平。障碍等级：5,173.528，这是计算代理确定的初始水平的80.00%。CUSIP / ISIN：89115HSA6 / US89115HSA67 在定价日，您的票据的估计价值为每张986.90美元，如“额外风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”从第P-5页开始和“关于票据估计价值的额外信息”在本定价补充的第P-17页进一步讨论的那样。估计价值低于票据的公开要约价格。 票据是不可担保的，并非银行的储蓄账户或存款保险。票据未由加拿大存款保险 corporation、美国联邦存款保险 corporation 或任何其他政府机构或工具提供担保或保险。票据不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上上市或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及诸多风险。参见本定价补充说明第P-3页开始的“其他风险因素”，产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“特定于票据的其他风险因素”，以及2025年2月26日日期招股说明书第1页上的“风险因素”（“招股说明书”）。美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些票据，也未确定本定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是真实或完整的。任何相反的陈述均为刑事犯罪。公募价格承保折扣汇款至TD 1投资者在信托账户中购买票据的公开要价可能低至每张票据989.58美元（98.958%）。2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”或“代理人”）将获得每份在本发行中出售的票据10.42美元的佣金。摩根大通证券有限责任公司，我们称之为JPMS有限责任公司，以及摩根大通银行，N.A.将作为票据的承销代理人，并从向TDS支付的佣金中，就向除信托账户以外的账户出售的本发行中的每份票据，获得10.42美元的承销费。TDS和承销代理人将放弃向信托账户出售的佣金和承销费。有关更多信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 TD 证券（美国）有限责任公司 笔记的附加条款 您应当将此定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及标的物补充文件（“标的物补充文件”）一起阅读，标的物补充文件与招股说明书相关，涉及本公司的 Senior Debt Securities，Series H，其中本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将被赋予产品补充文件中给它们的含义。如发生任何冲突，将按以下优先顺序执行：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，标的物补充文件；最后，招股说明书。注释与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。你应该仔细阅读这个定价补充说明。 本价格补充文件，连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易理念、实施结构、样本结构、手册或我们其他教育材料。你应该仔细考虑，在其他事项中，本价格补充文件中“附加风险因素”、产品补充文件中“针对票据的附加风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”中所述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促你咨询你的投资、法律、税务、会计和其他顾问，关于投资票据的事项。你可以按照如下方式（或者如果该地址有变更，通过审查我们在美国证券交易委员会网站上的相关日期的备案文件）在美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上获取这些文件： 日期2025年2月26日的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm ◾2025年2月26日基础资产补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 品充明 MLN-EI-1 日期2025年2月26日:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥（CIK）是0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前更改其条款或拒绝任何购买票据要约的权利。在若便条条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您接受此类变更。与您的购买相关。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能会拒绝您的报价购买。 精选购买考虑因素 •有限回报潜力 –票据的回报潜力仅限于在票据期限内您可能收到的或有利息支付，并且您不会参与参考资产的增值。如果您在票据期限内未收到任何或有利息支付，则您不会获得正向的投资回报。 •自动呼叫潜力 –如果参考资产的到期水平在任何除最终审查日期之外的审查日期上大于或等于初始水平，则该票据将自动被赎回，因此，受再投资风险影响。如果该票据被自动赎回，在赎回支付日，您将收到每份票据的现金支付，等于本金金额，加上原本应付的或有利息支付以及根据记忆利息功能，与之前任何审查日期相关的任何先前未支付的或有利息支付。 •或有本金偿还，存在全额下行风险如果票据未自动赎回且最终等级大于或等于障碍等级，除应在到期日支付的任何或有利息支付以及根据记忆利息功能就任何先前审查日应付的任何未付款的或有利息支付之外，您将收到每张票据等于本金金额的现金支付。然而，如果票据未自动赎回且最终等级低于障碍等级，您将损失票据本金金额的1%，对于最终等级低于初始等级的每个1%，并且可能会损失票据的全部投资。 额外风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。本部分描述与本说明条款相关的最重大风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品附录中的“本说明特定的其他风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就投资于本票据所涉及的 risk，以及根据其具体情况本票据的合適性咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您在票据中的投资可能导致损失。 备注不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果备注未被自动赎回且最终层级低于障碍层级，则投资者将损失其备注本金总额的1%，每损失1个百分点（即最终层级低于初始层级的1个百分点）。投资者可能损失全部本金。 您不一定会在票据上收到或有利息支付，因此或有利息支付不应被视为定期利息支付。如果参考资产在相关审查日期的收盘价低于障碍水平，您将不会在相应的或有利息支付日收到关于该审查日期的或有利息支付。然而，如果在或有利息支付日（除到期日外）未进行或有利息支付（因为相关审查日期的参考资产收盘价低于障碍水平），则如果相关审查日期的参考资产收盘价高于或等于障碍水平，该或有利息支付将在较晚的或有利息支付日进行。 如果参考资产的收盘水平在票据期限内的每个检查日期上都低于障碍水平，你将不会收到任何或有利息支付，你也不会收到你的票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与你的票据更大的本金损失风险相一致。因此，如果我们不在到期日支付任何或有利息支付，你将因为最终水平将低于障碍水平而遭受本金损失，并且你可能会失去你全部的本金金额。 票据的潜在正回报仅限于所支付的任何或有利息，无论参考资产水平有任何升值。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据存续期内所支付的或有利息支付总额组成。因此，如果参考资产的升值超过票据上实际支付的任何或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于参考资产或构成参考资产（“参考资产组成部分”）的股票和其他资产，或直接与参考资产或参考资产组成部分的正表现挂钩的证券的回报。 或有利息支付将部分反映参照资产的波动性，可能不足以补偿您在到期时遭受损失的 风险。 通常情况下，参考资产的波动性越高，参考资产在审阅日或最终审阅日（如适