计算机行业周报：H20停产，国内AI芯片公司大受追捧

一、本周计算机行业指数大涨7.93% 本周（8.18-8.22），沪指站上3800点，创下2016年以来新高。计算机行业指数大涨7.93%，跑赢沪深300指数3.75个百分点，位列申万31个行业涨幅排名第四位。行业成分个股312家上涨，21家下跌，科创信息、指南针、御银股份居涨幅榜前三。

二、本周行业重点事件：英伟达H20停产，国内AI芯片公司大受追捧

1. 英伟达暂停H20芯片生产并对供应链做出调整 由于监管部门对H20潜在“后门”问题的担忧，英伟达停止H20生产，建议中国企业停止采购。H20是英伟达为应对我国出口控制开发的专供芯片，性能虽削弱但优化推理表现，现因监管压力影响中国市场前景。

2. 英伟达转向推进下一代中国专用芯片B30A 英伟达计划为中国市场打造基于Blackwell架构的新芯片B30A，性能较H20有30-50%削弱，期望符合中美双方监管要求。B30A具备高带宽内存、NVLink等特性，计划2025年9月提供样片测试，但在中国市场的前景仍存在较大不确定性。

3. 推动自主可控，国产AI芯片企业获政策扶持 我国加强海外AI芯片监管，推动公共数据中心采购更多国产芯片，扶持华为、寒武纪等本土企业。华为Ascend 910C和CloudMatrix系统在部分场景中对标甚至超越Nvidia产品，寒武纪采用自研“思元架构”，产品组合覆盖全场景部署。

三、本周计算机行业市场数据及判断

1. 行业市占率指标紧跟电子行业向上突破 本周计算机行业成交总金额14735.08亿元，市占率维持全市场第二位，仅次于电子行业，由市占率市场数据走势看，电子行业引领计算机行业本周向上突破。

2. 行业换手率指标表明市场热点重回TMT 本周计算机行业日均换手率超过电子行业上升到第一位，计算机、电子、通讯三大TMT行业占据排行榜前三，市场热点重回TMT趋势明显。

3. 对行业短期市场机会的综合判断 结合本周计算机行业重点事件及市场行情数据，电子行业已成本轮行情的绝对领涨者，AI芯片相关板块已明确走出独立行情。可选择AI芯片、光模块（CPO）、计算机服务器相关个股作为主要关注方向。

四、行业风险因素分析 宏观刺激政策不及预期、境外对中出台针对性制裁措施、中美、中欧关系进一步恶化。