人工智能周报（25年第34周）：英伟达或暂停生产H20芯片，DeepSeek-V3.1正式发布

英伟达或暂停生产H20芯片，DeepSeek-V3.1正式发布 优于大市 核心观点 行业研究·行业周报 人工智能动态：1）公司动态：①Meta将其AI团队重组为四大子部门。②OpenAI计划进入印度并落地本地化团队；③Google推出AI模式全球扩展，同时新增“Agentic功能”助力搜索任务落地；④阿里巴巴拟分拆斑马智行赴港独立上市，推进智能汽车与AI布局；⑤腾讯发布最新AI艺术创作工具“VISVISE”；⑥8月22日IT之家消息，英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片，同时引入Blackwell架构GPU。 互联网 优于大市·维持 证券分析师：陈淑媛021-60375431zhanglunke@guosen.com.cnchenshuyuan@guosen.com.cnS0980524030003 证券分析师：张伦可0755-81982651S0980521120004 证券分析师：王颖婕0755-81983057wangyingjie1@guosen.com.cnS0980525020001 证券分析师：刘子谭liuzitan@guosen.com.cnS0980525060001 2）底层技术：①DeepSeek-V3.1正式发布；②字节跳动发布新版开源AI模型：Seed-OSS-36B模型；③阿里通义联合钉钉推出新一代端到端语音识别大模型Fun-ASR。 证券分析师：张昊晨 zhanghaochen1@guosen.com.cnS0980525010001 3）行业政策：①上海市市经济和信息化委员会、市发展和改革委员会、市国有资产监督管理委员会联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》；②工业和信息化部组织开展2025年度人工智能赋能中小企业典型应用场景征集工作。 投资建议：电商行业竞争依旧激烈，各平台在外卖即时零售领域加大投入寻找新增量。AI是当前投资主线，巨头的业务场景，如云计算、广告等持续受益，北美巨头二季度相关收入持续加速，全年CAPEX也进一步上调，此外AIGC在产品、技术和商业化等层面也进展迅速。当前，我们认为恒生科技指数处于震荡期，推荐业务受益AI的巨头腾讯控股、阿里巴巴，在AIGC优势明显的美图公司、快手，以及与宏观经济相关性较低的网易云音乐、腾讯音乐。 风险提示：政策风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行风险，游戏公司新产品不能如期上线或表现不及预期风险等。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《人工智能周报（25年第32周）-OpenAI发布GPT5，腾讯混元开源多个小尺寸模型》——2025-08-11《互联网行业2025年8月投资策略-海外巨头AI商业化效果明显，聚焦AI选股》——2025-08-04《人工智能周报（25年第27周）-Meta全资收购PlayAI，腾讯发布升级版混元3D-PolyGen模型》——2025-07-16《互联网行业2025年7月投资策略-指数震荡期，关注独立成长逻辑的AIGC和音乐行业》——2025-07-03《人工智能周报（25年第26周）-谷歌发布开源AI智能体GeminiCLI，MiniMax推出多项新技术及产品》——2025-06-30 内容目录 （一）公司动态.......................................................................6（二）底层技术.......................................................................8（三）行业政策.......................................................................8（四）重点事件预告....................................................................9 风险提示......................................................................9 图表目录 图1：AI相关网站周访问量（百万）..........................................................4图2：第一梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................5图3：第二梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................5图4：第三梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................6图5：新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动（百万）.....................................6 AI相关网站流量数据 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 （一）公司动态 MetaAI部门架构重组。8月19日，Meta将其AI团队重组为四大子部门：基础研究（FAIR）、AI基础设施、消费者产品以及专注于前沿模型的“未知实验室”（TBD）。 该部门名为“元超级智能实验室”（MSL），现由四个部分组成：由AlexandrWang领导的TBD实验室将负责监督Meta的大语言模型，包括 其支持AI助手的Llama工具。MSLInfra由副总裁AparnaRamani负责，该部门将负责提供支持AI目标所需的基础设施。据Bloomberg报道，Meta还聘请了苹果公司高级AI主管FrankChu加入MSLInfra。 产品和应用研究团队由前GitHub首席执行官NatFriedman领导，该团队将把大模型和研究应用到产品中。 FAIR是公司内部的人工智能研究实验室，RobertFergus将继续领导，该实验室已在公司中存在十多年。该团队负责基础人工智能研究，专注于长期项目。 OpenAI计划进入印度并落地本地化团队。8月22日，OpenAI宣布计划在印度开设第一家办事处。本周一，该公司推出了针对印度用户量身定制的ChatGPT计划，希望进军印度快速增长的人工智能市场。OpenAI在周五表示，将在印度组建本地团队，并在未来几个月内在首都新德里开设公司办事处。此举是OpenAI近期在该地区招聘工作的基础。OpenAI已开始招聘本地团队，专注于加强与当地合作伙伴、政府、企业、开发商和学术机构的关系。该公司计划收集印度用户的反馈，使其产品更贴近当地受众，甚至专门为印度打造功能和工具。OpenAI还宣布将于本月在印度举办首届教育峰会，并于今年晚些时候在印度举办首届开发者日。 Google推出AI模式全球扩展，同时新增“Agentic功能”助力搜索任务落地。8月21日，Google宣布其搜索产品中的AI模式将在全球范围内扩展，覆盖超过180个 国家 和地 区 的英 语用 户 。与 此同 时，AI模 式引 入了 名 为“Agenticcapabilities”的增强功能，具备执行具体任务的智能能力。例如，在美国，GoogleAIUltra用户现可使用AI进行“餐厅预约任务”。用户可输入时间、人数、菜系等需求，AI将自动检索多个平台，生成可点击的预约链接，完成整个流程的导引。AI模式还首次引入个性化功能。美国用户可以让AI依据过往搜索与用户偏好，提供更贴合兴趣的推荐，进一步提升体验。同时UI中新增“分享链接”功能，允许用户与他人共享AI的对话与查询结果，并支持随时撤回权限控制。 此次升级，标志着Google搜索从“被动信息检索”向“主动执行任务”的范式转型，也反映出其以AI为核心、深化服务落地的战略推进。 阿里巴巴拟分拆斑马智行赴港独立上市，推进智能汽车与AI布局。8月21日，阿里巴巴集团在港交所公告称，其持股约44.72%的斑马智行正寻求在香港联交所主板独立上市。斑马智行8月20日正式向港交所递交上市申请。此次分拆计划采用全球发售方式，涵盖香港公开发售与国际发售。完成股权结构调整后，阿里巴巴仍将持有斑马超过30%的股份，斑马继续作为权益法被投资方进行会计处理。此次IPO募资将主要用于研发投入、拓展中国及全球市场、支持业务收购与扩张，以及补充营运资金。 腾讯发布最新AI艺术创作工具“VISVISE”。8月20日，在Gamescom 2025展会上，腾讯正式发布其最新AI艺术创作工具“VISVISE”，引发全球游戏产业广泛关注。该工具依托腾讯自研大模型与多模态生成技术，能够自动化生成高质量游戏美术内容，涵盖角色设计、场景建模及视觉特效等多个环节。据介绍，VISVISE将游戏制作周期从传统的数天缩短至数分钟，大幅提升生产效率。 腾讯方面表示，VISVISE的推出不仅旨在帮助开发者节省时间和人力成本，还可在创作流程中提供更高的灵活性。开发者可以通过简单的文本或图像提示，即可生成符合艺术风格的视觉资产，并在后续迭代中快速调整。这一能力有望加速独立游戏工作室与大型厂商的内容生产，推动行业创新。 英伟达或暂停H20 AI芯片的生产线，同时引入Blackwell架构GPU。8月22日IT之家消息，英伟达宣布暂停H20AI芯片的生产线，原因在于即将推出的下一代Blackwell架构产品。Blackwell架构在性能与能效上的显著提升，英伟达决定逐步收缩H20的生产资源，以集中力量支持新一代产品的研发与供应。与此同时，英伟达宣布旗下云游戏平台GeForceNOW正式引入Blackwell架构GPU，为 用户提供更高效、更沉浸的游戏体验。据介绍，搭载Blackwell架构的云端GPU将显著提升图形渲染速度与AI加速能力，使玩家在跨平台游戏中获得接近本地高端显卡的表现。这一更新不仅强化了GeForce NOW在全球云游戏市场的竞争力，也展示了英伟达将最新技术快速转化为消费级服务的能力。 （二）底层技术 DeepSeek-V3.1正式发布。8月21日，据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。本次升级包含以下主要变化： 混合推理架构：一个模型同时支持思考模式与非思考模式；更高的思考效率：相比DeepSeek-R1-0528，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给出答案；更强的Agent能力：通过Post-Training优化，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。 官方App与网页端模型已同步升级为DeepSeek-V3.1。用户可以通过“深度思考”按钮，实现思考模式与非思考模式的自由切换。此外，深度求索宣布将于北京时间2025年9月6日凌晨起，对DeepSeek开放平台API接口调用价格进行调整：执行新版价格表、取消夜间时段优惠。 字节跳动发布新版开源AI模型：Seed-OSS-36B模型。8月21日，字节跳动宣布推出全新的开源大模型系列Seed-OSS-36B，标志着其在全球开源AI生态布局上迈出重要一步。据介绍，该系列模型包含多个变体，覆盖不同的参数规模和应用场景，重点优化了长上下文处理能力，并为开发者提供更友好的接口与工具支持，降低了模型在多领域应用中的门槛。 字节跳动方面表示，Seed-OSS-36B的推出旨在为科研机构、企业及独立开发者提供更强大的底层AI能力，助力构建更加开放、多元的人工智能生态。与传统开源模型相比，该系列不仅在性能上实现了提升，还在代码调用、推理效率和跨平台适配等方面进行了深度优化，使其在自然语言理解、文本生成、多模态应用等领域具备更高实用性。 阿里通义