智能科技行业ETF双周报：DeepSeek-V3.1重磅发布，Agent能力跃升，建议关注人工智能ETF

ETF行情：人工智能多只代表性ETF领涨市场，近两周人工智能ETF（515980）上涨28.24%，人工智能ETF（159819）上涨25.26%，人工智能ETF科创（588760）上涨25.08%，AI人工智能ETF（512930）上涨25.00%。AI产业链全面爆发，核心动因是DeepSeek-V3.1的重磅发布，推动AI行情从核心算力环节向云计算、AI硬件及AI应用场景扩散。
板块行情：游戏与IT服务子板块超额收益突出。年初至今，申万计算机指数上涨28.86%，申万传媒指数上涨27.46%；子板块中，计算机板块内IT服务相对计算机指数超额收益3.17%，传媒板块内游戏相对传媒指数超额收益26.49%。

游戏数据：2025年7月，中国游戏市场规模为290.84亿元，环比增长8.14%，同比增长4.62%。移动、客户端游戏市场是增长的主要驱动力，次新品和成熟期产品是增量的主要来源，暑期运营活动成为主因。
AI应用数据：豆包下载量预估位列第一，年初以来下载量预估总计6491.73万，每日平均下载量27.74万；DeepSeek每日平均下载量16.61万，腾讯元宝每日平均下载量9.21万，Kimi每日平均下载量3.36万。
影视数据：2025年暑期档总票房（含预售）突破110亿，《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《捕风追影》分列前三。《浪浪山小妖怪》票房预测上调至16.21亿元，口碑发酵后票房持续上调。
行业要闻：DeepSeek-V3.1发布，Agent能力突破性跃升，上下文窗口扩至128K，编程能力接近Claude 4 opus，Agent能力大幅提升；字节开源大型语言模型Seed-OSS-36B；百度蒸汽机2.0视频生成大模型上线；超50家中国厂商亮相2025科隆国际游戏展；B站2025年第二季度总营收同比增长20%；金山Q2游戏业务收入接近10亿；腾讯公布Q2财报及上半年财务数据；网易公布Q2财报；OpenAI发布GPT-5推动游戏开发革新。

建议关注人工智能ETF：AI产业链景气度持续攀升，DeepSeek V3.1实现关键突破，有望加速AI编程、Agent等应用场景落地。当前人工智能板块估值与成长潜力匹配度较高，有望带来估值重塑与业绩释放的双重机遇。推荐ETF产品：华富中证人工智能产业ETF（515980）、易方达中证人工智能主题ETF（159819）、广发上证科创板人工智能ETF（588760）、博时上证科创板人工智能ETF（588790）、华宝创业板人工智能ETF（159363）。