人工智能周报（25年第40周）谷歌即将发布Veo 3.1，ChatGPT应用生态正式上线

谷歌即将发布Veo3.1，ChatGPT应用生态正式上线 优于大市 核心观点 行业研究·行业周报 人工智能动态：1）公司动态：谷歌即将发布Veo3.1，将带来角色一致性与多场景故事生成功能；ChatGPT周活用户破8亿，AI普及创历史新高；ChatGPT应用生态正式上线，开启智能对话新纪元；微软力推NPU，但消费者难觅购买理由；Meta政策重大调整:用户与AI助手的对话数据将用于全平台广告与内容推送；xAI免费发布Imaginev0.9，视频生成技术革新；vivo发布蓝心3B端侧大模型，集成五大核心能力，性能超越所有8B模型。 互联网 优于大市·维持 证券分析师：陈淑媛021-60375431zhanglunke@guosen.com.cnchenshuyuan@guosen.com.cnS0980524030003 证券分析师：张伦可0755-81982651S0980521120004 证券分析师：王颖婕0755-81983057wangyingjie1@guosen.com.cnS0980525020001 证券分析师：刘子谭liuzitan@guosen.com.cnS0980525060001 2）底层技术：谷歌Gemini Enterprise发布：以无代码工作台，重塑企业自动化流程；Anthropic研究新发现:仅250份中毒文件即可攻破大型AI模型。 证券分析师：张昊晨zhanghaochen1@guosen.com.cnS0980525010001 3）行业政策：中央网信办、国家发展改革委印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》；陕西省规划到2027年建立5个人工智能学院。 投资建议：AI已呈现对互联网巨头广告业务场景、云计算场景和企业效率方面的明显作用，典型体现在Q2腾讯广告持续保持在20%增长、阿里云增速环比提速至26%，同时利润端腾讯、腾讯音乐、快手等公司经营效率提升明显。此外，近期随着百度、阿里为代表的互联网公司推出自研芯片，完成芯片、模型、应用全链条布局的云厂有望实现市场份额的持续提升。建议继续聚焦AI主线，推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司，以及与宏观经济关联度较低的腾讯音乐和网易云音乐。 风险提示：政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行风险，游戏公司新产品不能如期上线或表现不及预期风险等。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《互联网行业2025年10月投资策略-港美股巨头估值差异快速收敛，国内巨头加码投入AI》——2025-09-30《人工智能周报（25年第38周）-阿里开源深度研究Agent模型DeepResearch，美团首款Agent“小美”公测》——2025-09-22《互联网行业2025年9月投资策略-港股互联网已处于全球估值洼地，AI驱动中报业绩释放》——2025-09-03《人工智能周报（25年第34周）-英伟达或暂停生产H20芯片，DeepSeek-V3.1正式发布》——2025-08-25《人工智能周报（25年第32周）-OpenAI发布GPT5，腾讯混元开源多个小尺寸模型》——2025-08-11 内容目录 （一）公司动态.......................................................................6（二）底层技术.......................................................................7（三）行业政策.......................................................................7（四）重点事件预告....................................................................8 风险提示......................................................................8 图表目录 图1：AI相关网站周访问量（百万）..........................................................4图2：第一梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................5图3：第二梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................5图4：第三梯队AI相关网站周访问量变动（百万）.............................................6图5：新增聊天、教育类AI相关网站周访问量变动（百万）.....................................6 AI相关网站流量数据 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 资料来源：Similarweb，国信证券经济研究所整理 （一）公司动态 谷歌即将发布Veo3.1，将带来角色一致性与多场景故事生成功能。科技媒体testingcatalog于10月10日发布博文，首次曝光了通过Veo3.1生成的真实视频样本。Veo3.1版本为内容创作者和视频制作者带来了多项重要改进，包括视频时长增加、角色一致性增强、输出质量提升以及新增的“多镜头多提示”功能，这些更新显著提升了创作效率和影像的专业感。 ChatGPT周活用户破8亿，AI普及创历史新高。10月7日，OpenAI在其年度DevDay活动上宣布ChatGPT的周活跃用户数量已突破8亿大关，其主要竞争对手，如xAI旗下的Grok，月活用户为6500万，而Claude和PerplexityAI则分别维持在3000万量级。这种数量级的差距，使得ChatGPT成为全球用户接触人工智 能技术的主要入口。 ChatGPT应用生态正式上线，开启智能对话新纪元。10月7日，OpenAI在OpenAIDevDay2025大会上宣布ChatGPT将引入全新的“应用（Apps）”体系，使用户能够在聊天中直接使用第三方服务。这一更新标志着ChatGPT正从单一的对话工具演变为一个功能丰富的应用平台，为用户和开发者带来新的机遇。 微软力推NPU，但消费者难觅购买理由。据搜狐新闻10月11日消息，微软近期强调神经处理单元（NPU）对提升Windows智能化的重要性，称其可加速本地推理并降低功耗，使设备以更低成本提供复杂AI体验。但当前普通用户未感受到明显实际益处，仅少数操作系统功能需本地处理且未显著提升生产力，如“Recall”“语义搜索”等功能未被强烈需求；带NPU的Copilot+PC份额增长主要依赖营销和降价，未来硬件兼容性及用户购买必要性仍存疑。 Meta政策重大调整:用户与AI助手的对话数据将用于全平台广告与内容推送。据AIbase10月6日消息，Meta宣布自2025年12月16日起，用户与MetaAI聊天机器人的文字或语音对话数据将被整合至广告和内容算法中，影响Facebook、Instagram等平台的广告及内容推送。Meta强调会排除宗教、健康等敏感话题数据，用户可通过“广告偏好设置”限制内容，但需关联所有账户。此举标志其AI工具数据商业化进一步深入。 xAI免费发布Imagine v0.9，视频生成技术革新。xAI于10月8日在其X官方账号上正式发布其最新视频生成模型Imaginev0.9，这一突破性技术标志着AI在多模态内容创作领域迈入全新阶段。相比早期版本v0.1，新模型在画质、动作流畅度、音频生成等核心维度实现质的飞跃，用户仅需输入文本提示，即可在数秒内生成具备电影级质感的完整视频作品。 vivo发布蓝心3B端侧大模型，集成五大核心能力，性能超越所有8B模型。据IT之家10月10日消息，vivo在2025开发者大会上发布蓝心3B端侧多模态推理大模型。该模型集语言、多模态、逻辑推理、128K长上下文、UIAgent等五大能力于一体，在多模态榜单OpenCompass上，其性能超越8B模型并获得多项权威认可，标志着其在AI领域取得重要突破。 （二）底层技术 谷歌GeminiEnterprise发布：以无代码工作台，重塑企业自动化流程。谷歌于10月10日在其X官方账号上推出了Gemini Enterprise，这是一个基于其Gemini系列机器学习模型的平台，旨在通过AI自动化商业工作流程。该平台结合了无代码工作台、预构建代理以及与企业数据源的连接，以提高工作效率。尽管企业对AI的接受速度较慢，但市场预计生成式AI模型将在未来几年内大幅增长。 Anthropic研究新发现:仅250份中毒文件即可攻破大型AI模型。10月8日，英国AI安全研究院、Anthropic、艾伦·图灵研究所与牛津大学OATML实验室等机构联合发布的一项研究，打破了业界关于“大模型越大越安全”的核心假设，仅需250份"中毒"文件即可在大型语言模型（LLM）中植入后门，且攻击有效性与模型大小无关。研究旨在帮助防御者提升AI系统保护措施。 （三）行业政策 中央网信办、国家发展改革委印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》。10月10日，中央网信办、国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，旨在安全稳妥推进政务领域大模型部署应用。指引从场景牵引、规范部署、运行管理三方面提供导向，要求政务部门结合实际选择典型场景探索应用，统筹集约部署，建立全周期管理体系，防范“数字形式主义”及泄密等风险。 陕西省规划到2027年建立5个人工智能学院。10月8日，陕西省教育厅发布《陕西省推进"人工智能+教育"行动计划（2025—2027年）》，计划到2027年建立5个左右人工智能学院，同时在中小学培育20个全国人工智能教育基地，职业院校建设10个"AI+专业群"及虚拟仿真实训基地，高校布局60个优质学科专业，并培养500名骨干教师、打造100所实验学校，推动教育高质量发展。 （四）重点事件预告 10月23-24日：2025中国工业AI大会(IAIC2025)10月31-11月1日：ROSConChina 2025 投资建议 AI已呈现对互联网巨头广告业务场景、云计算场景和企业效率方面的明显作用，典型体现在Q2腾讯广告持续保持在20%增长、阿里云增速环比提速至26%，同时利润端腾讯、腾讯音乐、快手等公司经营效率提升明显。此外，近期随着百度、阿里为代表的互联网公司推出自研芯片，完成芯片、模型、应用全链条布局的云厂有望实现市场份额的持续提升。建议继续聚焦AI主线，推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司，以及与宏观经济关联度较低的腾讯音乐和网易云音乐。 风险提示 政策风险，疫情反复的风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险，游戏公司新产品不能如期上线或者表现不及预期的风险等。 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。本报告仅供我公司客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报