低空经济专题报告：不仅是低空载人，低空场景迎多元化拓展

——低空经济专题报告 本报告导读： 低空经济相关政策逐步细化，行业日渐走向成熟。随着行业规模不断扩大，布局相关产业链的企业将率先受益，投资价值凸显。 新兴能源《价格保持稳健，反内卷持续推进》2025.08.17新兴能源《产业链价格持稳，供需情况有望修复》2025.08.14新兴能源《山东发布新能源电价方案，产业链价格保持稳定》2025.08.10新兴能源《多部门重视“反内卷”，光伏持续推进改革举措》2025.08.03新兴能源《华电发布组件招标公告，高效率产品得到扶持》2025.07.31 投资要点： 低空经济本质是空域资源的高效开发与立体化产业协同，当前行业配套政策正日趋完善。低空经济是以垂直高度1000米以下空域（可根据实际需要延伸至3000米）为运行环境，以民用有人驾驶及无人驾驶航空器为核心载体，通过载人、载货及多元化作业场景的低空飞行活动为驱动引擎，实现全产业链协同发展的综合性经济形态。迄今为止，中国低空经济政策分别历经概念提出、规范发展、提速推进三个阶段。2024年3月5日，低空经济首次被写入政府工作报告，标志着低空经济正式上升为国家战略，成为发展新质生产力的重点领域。根据中国民航局数据，中国低空经济规模2023年已突破5059.5亿元，同比增速达33.8%，预计2025年将达到1.5万亿元。 消费级市场初露锋芒，工业级低空场景方兴未艾。消费级市场方面，据智研咨询数据显示，2024年中国消费级无人机市场规模达488.99亿元，同比增长20%。依托无人机产业与消费市场的逐步成型，低空娱乐旅拍作为低空经济与文旅消费的融合创新，已在全国多地景区快速落地；亿航智能EH216-S无人驾驶eVTOL载人航空器正式开启载人应用。工业级市场方面，据中商产业研究院数据显示，2023年中国工业无人机及其相关服务产业市场规模达1134亿元，相较于消费级低空市场展现出更高发展潜力。无人机巡检可大幅提高巡检效率与精度；采用“末端+支线”无人机航空物流模式，可为物流企业降低经营成本30%以上；无人机将应急行动从被动响应转向主动防控，推动灾害防控能力的提升。 无人机产业化进度较快，政策标准仍有完善空间。无人机是低空经济领域增长最为显著的赛道之一。根据工信部赛迪顾问数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。其中，低空飞行器制造和低空运营服务贡献最大，接近55%。2024年无人机注册量激增至217.7万架，较2023年底增长98.5%；全年无人机累计飞行小时2666.7万小时，同比增长15.4%。目前低空政策协同与标准化建设仍是产业发展的瓶颈之一，流程审批、数据安全规范、空域开放等标准体系仍有待完善。 风险提示：政策推进不及预期，市场需求不及预期。 目录 1.低空经济重点培育中，行业配套政策趋完善...............................................31.1.低空经济市场呈现爆发式增长................................................................31.2.行业定调高，行业配套政策日趋完善....................................................41.2.1.第一阶段：概念提出（2009—2010年）........................................41.2.2.第二阶段：规范发展（2011—2020年）.........................................41.2.3.第三阶段：提速推进（2021—至今）.............................................52.消费级低空场景初露锋芒..............................................................................62.1.娱乐航拍....................................................................................................62.2.载人观光....................................................................................................73.工业级低空场景方兴未艾..............................................................................83.1.低空巡检测绘............................................................................................83.2.“末端+支线”低空物流..........................................................................93.3.城市应急..................................................................................................114.产业阶段：无人机“领航”低空经济，政策标准仍有完善空间.............125.低空经济产业链梳理....................................................................................136.投资建议........................................................................................................137.风险提示........................................................................................................14 1.低空经济重点培育中，行业配套政策趋完善 1.1.低空经济市场呈现爆发式增长 低空经济是以垂直高度1000米以下空域（可根据实际需要延伸至3000米）为运行环境，以民用有人驾驶及无人驾驶航空器为核心载体，通过载人、载货及多元化作业场景的低空飞行活动为驱动引擎，实现全产业链协同发展的综合性经济形态。 中国低空经济呈现爆发式增长以释放市场潜力。根据中国民航局数据，中国低空经济规模2023年已突破5059.5亿元，同比增速达33.8%，预计到2025年将达到1.5万亿元。到2035年，中国低空经济规模将有望达到3.5万亿元，成为全球最大的城市空中交通市场。 数据来源：新浪财经百家号援引中商产业研究院，国泰海通证券研究 低空经济可细分成消费级和工业级市场。低空经济形态的本质是通过空域资源的高效利用和航空技术的创新应用，推动传统产业升级与新兴产业孵化的深度融合，形成具有空间立体特征的新型经济发展范式。根据2025年5月央广网报道，国家发改委表示，低空经济将按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区的原则，在严控风险、确保安全的前提下，分类有序拓展低空经济应用场景，稳妥推进低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费发展。目前来看，多个低空经济应用场景已实现商业化落地。 数据来源：交控科技微信公众号 1.2.行业定调高，行业配套政策日趋完善 低空政策是低空经济的基础。作为一种新兴经济形态，低空经济是新质生产力的典型代表，而低空经济的基础是低空空域政策的开放。从国家层面来看，中央在基础设施建设、产业发展、行业管理等方面出台了多项政策举措，大力支持低空经济发展。2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将“低空经济”概念写入国家规划，标志着低空经济正式上升为国家战略。2023年12月，中央经济工作会议把低空经济列入战略性新兴产业。2024年政府工作报告提出，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。具体来看，迄今为止，中国低空经济政策历经三个阶段的演变。 1.2.1.第一阶段：概念提出（2009—2010年） 通用航空的延伸，“低空经济”的初步探索。2010年11月，国务院、中央军委发布《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，首次明确了深化低空空域管理改革的总体目标、阶段步骤和主要任务。在此阶段，相关政策主要集中在通用航空领域，低空经济被视作通用航空的延伸和补充，聚焦空域管理改革，尚未形成独立产业规划。 1.2.2.第二阶段：规范发展（2011—2020年） 通用航空制造、运营服务为主，无人机产业开始萌芽。2014年，《低空空域使用管理规定(试行)》将低空空域分为管制空域监视空域和报告空域，其中涉及监视、报告空域的飞行计划企业需向空军和民航局报备。2016年，《关于促进通用航空业发展的指导意见》提出到2020年，建成500个以上通用机场，基本实现地级以上城市拥有通用机场或兼质通用航空服务的运输机场， 通用航空业经济规模超过1万亿元，初步形成安全、有序、协调的发展格局。2018年，《低空飞行服务保障体系建设总体方案》明确了飞行服务体系由全国低空飞行服务国家信息管理系统、区域低空飞行服务区域信息处理系统和飞行服务站三部分构成。2019年，《促进民用无人驾驶航空发展的指导意见(征求意见稿)》提出促进无人驾驶航空健康发展，提升民用无人驾驶航空管理与服务质量。以低空、隔离运行为起点，逐步积累实践经验和运行数据，不断提高面向国家、行业、社会及大众的航空服务能力。 1.2.3.第三阶段：提速推进（2021—至今） 定位战略性新兴产业，政策进入密集出台和快速落地期。2021年，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》提出发展交通运输平台经济、枢纽经济、通道经济、低空经济，“低空经济"概念首次被写入国家规划。2021年，《“十四五”民用航空发展规划》提出构建运输航空和通用航空体两翼、覆盖广泛、多元高效的航空服务体系。到“十四五"末通航国家数量70个，服务体系更加健全，货运网络更加完善，通用航空服务丰富多元，无人机业务创新发展。2021年，《“十四五“现代综合交通运输体系发展规划》提出有序推进通用机场规划建设，构建区域短途运输网络，探索通用航空与低空施游、应急教援、医疗教护、警务航空等融合发展。2022年，《“十四五”通用航空发展专项规划》设定了安全、规模、服务个方面的16个具体指标，如通用航空死亡事故万时率五年滚动值低于0.08，通用航空器期末在册数达到3500架，开展通用航空应急救援服务的省份不少于25个等。2023年，《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》明确提出空域用户定义并提出空域用户的权利、义务规范，标志着我国空域放开有了实质性的突破。2024年1月1日起，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行，《条例》明确了将最大起飞重量25kg以上的中大型无人驾驶航空器纳入适航管理的制度安排，最大起飞重量25kg以下微轻小型无人驾驶航空器不作适航管理要求；标志着我国无人机产业将进入“有法可依”的规范化发展新阶段。2024年3月5日，低空经济首次被写入政府工作报告后，迅速成为地方发展新质生产力的重点领域。2024年3月27日，《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》提出到2030年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，支撑“短途运输+电动垂直起降”客运网络、“干-支-末”无人机配送网络等，形成万亿级市场规模。制定了增强产业技术创新、提升产业链供应链竞争力、深化重点领域示范作用、推动基础支撑体系建设