道明银行美股招股说明书(2025-08-21版)

2025年8月20日的定价补充说明，关于2025年2月26日的产品补充说明MLN-EI-1，标的物补充说明2025年2月26日和2025年2月26日日期的招股说明书 根据规则424(b)(2)提交注册声明，注册编号333-283969 多伦多道明银行$720,000审查笔记与表现最差的罗素2000指数相关®索引，标普500®索引和欧洲斯托克50®到期日为2028年8月24日的优先债务证券，H系列 通用 • 该说明是为那些(i)希望在最终复审日期之前的复审日期上，收盘水平达到适用看涨期权溢价（如下定义），从而获得等于该适用看涨期权溢价的收益的投资者设计的。每个参考资产（如下定义）是大于或等于其初始等级（如定义如下）或（b）在最终审查日期，关闭等级每个 参考资产（每一项称其“最终层级”）是大于或等于其步降要约水平（如下定义），(ii)愿意接受其本金的一部分或全部损失以及未能在票据期内收到任何要约溢价的风险，以及(iii)愿意放弃任何利息、任何股息或任何其他分配。投资者将暴露于每一项参考资产的市风险，一项参考资产水平的任何下降可能会对其票据的回报产生负面影响，并且不会被任何其他参考资产的较小下降或任何潜在水平的增加所抵消或减轻 • 如果(i)收盘水位每个参考资产是大于或等于其在最终审查日期之前的审查日期的初始级别，或（ii）最终级别每个参考资产是大于或等于它在最终审查日期上的阶梯式呼叫级别。如果笔记没有被自动呼叫，因此最终级别为任何参考资产是小于如果其障碍水平（即其下跌看涨期权水平），投资者将遭受其初始投资的百分比损失，该损失等于参考资产中百分比变化最低的参考资产（即“表现最差的参考资产”）在票据存续期内从其初始水平到最终水平的百分比下降。具体而言，当“表现最差的参考资产”的最终水平低于其初始水平的每个1%时，投资者将损失票据本金总额的1%，并且可能损失全部本金。 • 所有票据款项，包括任何本金偿还，均受我方信用风险影响。 关键词 罗素2000®指数（彭博代码：RTY，“RTY”），标普500®指数（彭博代码：SPX，“SPX”）和欧洲斯托克50®索引（彭博代码：SX5E，“SX5E”）。 本金：期限：定价日期：发行日期：到期日期：审查日期：每份1000美元，最低投资额为10000美元，且在此基础上为1000美元的整数倍。约3年，根据自动赎回条款确定。 2025年8月20日 我们将自动联系备注，如果(i)最终审查日期之前的审查日期上每个参考资产的关闭水平是大于或等于其初始级别或 (ii) 每个参考资产的最终级别是大于或等于在其最终审查日期上的降级召回级别上。如果笔记受到自动召回的约束，在适用的召回付款日期，我们将向您支付等于召回价格的现金支付。在笔记下，您不会欠付任何进一步金额。 如果按注记自动赎回，我们将按每份注记在适用的赎回付款日期支付等于赎回价格的现金支付，这将提供等于适用的赎回溢价的投资回报。在自动赎回之后，根据注记将不再向您支付任何款项。审查日期和赎回付款日期，以及适用于每个审查日期的赎回溢价和赎回价格，列在下表中。笔记上任何看涨溢价支付并不保证。笔记的正向回报不会超过适用的审查日期有关看涨价格，并且您将不会参与任何参考资产级别的任何升值，这可能很重大。任何到期应支付的适用赎回价格将从该票据的登记持有人处支付，该登记持有人将在记录日确定，记录日将是相关赎回付款日之前的工作日。与适用赎回溢价相关的任何计算中使用的所有金额或计算结果将根据需要向上或向下舍入至最近的十分之一分。 根据上表规定，票据逾期时间越长，Call Premium就越高，它基于每1000美元票据本金每年9.15%的回报率计算。 (1) 1000美元加上(2) (i) 1000美元乘以(ii) 最差表现百分比变化的总和。 如果笔记没有被自动调用，因此任何参考资产的最终级别低于其障碍级别（其障碍级别等于其下降调用级别），你将在初始投资上遭受等于最低表现百分比变化的百分比损失。具体而言，对于最低表现参考资产的最终级别每低于其初始级别1%，你将损失笔记本金1%，并且可能损失全部本金。笔记的任何付款都受我们信用风险的影响。所有用于或由与到期付款相关的任何计算所产生的金额将根据需要四舍五入到最近的分。 最终级别——初始级别 初始级别 关于RTY，2,269.351，关于SPX，6,395.78，以及关于SX5E，5,472.32。在每种情况下，等于其在定价日的收盘级别，由计算代理人确定。对于每个参考资产，其收盘级别由计算代理人确定的该参考资产在最终审查日的收盘级别。 与任何其他参考资产的百分比变化相比，具有最低百分比变化的参考资产。 障碍等级：百分比变化：表现最差的参考资产的百分比变化。降压呼叫等级：关于RTY，1,588.5457（其初始水平的70.00%）关于SPX，4,477.046（初始水平的70.00%）以及关于SX5E，3,830.624（初始水平的70.00%）。每个向下呼叫水平由计算代理确定。关于RTY，1,588.5457（初始水平的70.00%），关于SPX，4,477.046（初始水平的70.00%）以及关于SX5E，3,830.624（初始水平的70.00%）。每个障碍水平由计算代理确定。89115HRL3 / US89115HRL32 在定价日设定票据条款时，您票据的估计价值为每张960.90美元，如“额外风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”一节中从第P-6页开始进一步讨论所述，及本定价补充说明第P-19页上的“关于票据估计价值的额外信息”所述。估计价值低于票据的公开要约价格。 本票据无担保，不是银行的储蓄账户或保险存款。本票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，也未受美国联邦存款保险公司或其他任何政府机构或工具的保险或担保。本票据不会在任何证券交易所或电子通信 票据具有复杂的特点，投资票据涉及诸多风险。请参阅本定价补充说明第P-3页开始的“其他风险因素”、2025年2月26日发布的产品补充说明MLN-EI-1第PS-7页开始的“针对票据的特定其他风险因素”（该“产品补充说明”）以及2025年2月26日发布招股说明书第1页的“风险因素”（该“招股说明书”）。美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些票据，也未认定本定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是真实或完整的。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 2富国证券（美国）有限责任公司（“TDS”或“代理机构”）将就本次发行中售出的每份票据收取20.00美元的佣金。摩根大通证券有限责任公司，我们称之为JPMS有限责任公司，以及摩根大通银行，N.A.将作为票据的分销代理机构，并从向TDS支付的佣金中，就向非受信账户售出的每份票据收取20.00美元的分销费。TDS和分销代理机构将放弃向受信账户销售时的佣金和分销费。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 TD 证券（美国）有限公司 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一同阅读，这些文件与我们的高级债务证券，H系列，相关，而本债券是该高级债务证券的一部分。在本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如发生任何冲突，以下优先顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；第三，基础资产补充文件；最后，招股说明书。注释在与产品补充说明中描述的条款存在几个重要方面的不同。您应该仔细阅读此定价补充说明。 本定价补充文件与下文所列文件共同构成本票据的条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑的事项包括但不限于本定价补充文件中“额外风险因素”、产品补充文件中“本票据特定额外风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为本票据涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资本票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或者，如果该地址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： 日期2025年2月26日的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm ◾2025年2月26日基礎資產補充說明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 2025年2月26日布的充品 MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在证券交易委员会网站上的中央索引密钥（CIK）是0000947263。在本价格补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。在若票据条款发生任何变更，我们将通知您并要求您接受此类变更与您的购买相关。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的报价购买。 精选采购考量因素 •有限回报潜力 –若票据触发自动赎回，其回报潜力将限于适用的赎回溢价，且您不会参与任何参考资产级别的任何增值。•自动呼叫潜力– 如果(i)收盘水平每个参考资产是大于或等于其在最终审查日期之前的审查日期的初始级别，或（ii）最终级别每个参考资产是大于或等于它在最终审查日期的降级票面利率。因为票据可能早在第一个潜在还款日期就被自动赎回，所以票据存在重新投资风险。如果票据被自动赎回，在还款日期，您将收到每张票据的现金支付，等于适用的赎回价格，这将反映等于适用的赎回溢价的投资回报，并且票据下不会欠您任何其他款项。 •或有本金偿付，存在完全下方风险暴露如果笔记没有被自动调用，因此最终级别任何参考资产是低于其障碍水平（其等于其降价看涨期权水平），您将损失票据本金1%，对于最终级别最低参考资产的最终级别比其初始级别低每一个1%，并且可能会损失您在票据的全部投资。你将面临每项参考资产的市的风险，并且一项参考资产水平的任何下降都可能对你的票据投资回报产生不利影响，并且不会被任何其他参考资产水平的较小下降或任何潜在的增加所抵消或减轻。票据的任何付款，包括任何本金偿还，都受我们的信用风险影响。 额外风险因素 本说明书涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与本说明书条款最相关的重大风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品附录中的“本说明书特定风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 投资者应在投资票据中包含的风险以及票据对其个人情况的适用性方面咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问。 与回报特性相关的风险 您对票据的投资可能会导致损失。 注释不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果注释未自动赎回，因此任何参考资产的最终级别低于其障碍级别（该障碍级别等于其下降调用级别），投资者将损失注释本金总额的1%，对于最低表现参考资产的最终级别每低于其初始级别1%，损失1%，并且可能损失其全部本金。 免息付款。 我们不会就票据支付任何利息。 如果在最终审查日期之前的审查日期上，任何参考资产的关闭水平低于其初始水平，并且任何参考资产的最终水平低于其最终审查日期的降级看涨水平，则您不会收到任何溢价电话。 你未必会在票据上收到任何溢价。如果在最终审查日期之前的审查日期，任何参考资产的收盘价低于其初始水平，或者在任何参考资产在最终审查日期的最终水平低于其溢价下行