2025年新能源电力标杆企业组织效能报告

风光装机新高消纳压力加剧上网电量攀升绿电入市收益承压 ——2025年新能源电力标杆企业组织效能报告 版权及免责声明 §本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 §本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。 §此书面材料为顺为咨询所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。 联系方式 于立文 李慧妍 张琳 顺为人和合伙人电话：13810637047邮箱：yuliwen@shunweiot.com 顺为人和分析员电话：17810284378邮箱：service@shunweiot.com 顺为人和高级顾问电话：18811568799邮箱：lihuiyan@shunweiot.com 数据来源及调研样本说明 n截止到2025年6月9日，顺为咨询通过iFind等数据库收集到10家新能源电力企业的组织效能数据。 n截至2024年底，五大六小风光累计装机容量虽已占全国总量的52%，但部分企业仍处于能源结构转型期，传统能源仍占主导地位（如华电集团燃气发电、水力发电等清洁能源发电装机仅占22%），故未被纳入本次新能源电力企业的标杆研究中。 目录/CONTENTS 全球GDP：2024年GDP增速为3.9%，前十国家GDP占比45%，加权增速为4%；25Q1我国经济维持较快增长，全年预期较好 n全球GDP：全球GDP基本维持4%左右的同比增速，2024年全球十大国家GDP增速略高于平均水平。 n全球各国GDP：2024年中美领跑，拉动GDP总量，中国以1,827百亿美元位居第二。排名前十国家只有日本出现负增长。n未来预期：2025年全球GDP总量预计继续增长，但增速可能进一步放缓。我国中央以及地方政府对于经济指标增长的信心较强，大部分省市GDP预期目标增速设定在5%以上。2025年Q1，我国经济维持较快增长，同比增速为5.4%，第一、第二、第三产业GDP分别同比增长3.5%、5.9%和5.3%。 中国电力能源结构：2024年全国发电量10.1万亿千瓦时，可再生能源占比上升至34%，电力结构清洁化转型稳步推进，其中风光发电1.8万亿千瓦时，占比18% n2024年，全国全年电力系统运行保持稳定，供需总体平稳，电力生产供应能力进一步提升。2024年全国规模以上电厂发电量10.1万亿千瓦时，同比增长6.7%。其中，火力发电量6.4万亿千瓦时，同比增长1.7%，在总发电量中的比重下降3.1个百分点至63%；可再生能源发电量3.5万亿千瓦时，同比增长18%，在总发电量中的比重由2023年的31%上升至34% n2024年风力发电约1.0万亿千瓦时，同比增长13%；太阳能发电约0.84万亿千瓦时，同比增长44%。风光发电总量1.8万亿千瓦时，同比增长25%，在总发电量中的比重由2023年的16%上升至18% 中国装机结构：绿色转型迈入新阶段，新能源发电累计装机规模首次超过火电，风光累计装机、新增装机占总量比重分别为42%、83% n截至2024年底，全国全口径发电装机容量34亿千瓦，同比增长15%。其中火电14.4亿千瓦，同比增长3.9%，占总装机容量的比重由48%下降至43%；风电5.2亿千瓦，同比增长18%，太阳能发电8.9亿千瓦，同比增长45%，风光装机占总装机容量的比重由36%上升至42%；包括风电、太阳能发电以及生物质发电在内的新能源发电装机达到14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模。 n2024年，全国新增发电装机容量4.3亿千瓦，同比增长17%。其中新增火电0.58亿千瓦，同比下降13%；新增风电0.81亿千瓦，同比增长6.8%；新增太阳能发电2.8亿千瓦，同比增长28%；风光发电的新增装机在新增装机总容量中占比高达83%。 中国社会用电量：2024年全社会用电9.9万亿千瓦时，十四五以来年均增长6.7%；全年可再生能源发电量增量占全社会用电量增量比例达82% n2024年我国电力消费水平进一步回升，全社会用电量9.9万亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比上一年高0.1个百分点，比GDP增速高出1.8个百分点，已连续5年超过GDP增速。十四五以来，全社会用电量年均增长6.7%，国民经济运行总体稳定以及电气化水平提升，拉动全社会用电量保持平稳较快增长。 n2024年全年新增可再生能源发电量5,162亿千瓦时，约占全社会新增用电量（6,283亿千瓦时）的82%。 中国风光装机情况：2024年我国风光新增、累计装机358GW、14亿千瓦，十四五以来年均增长31%、28% n2024年，我国风光新增装机共357GW，同比增长22%，十四五以来年均增长31%；其中风电、光伏新增装机80GW、278GW（分布式118GW+集中式159GW），分别同比增长5.5%、28%，十四五以来年均增长3%、55%。 n截至2024年底，我国风光累计装机14亿千瓦，同比增长34%，十四五以来年均增长27%；其中风电、光伏累计装机5.2亿千瓦、8.9亿千瓦（分布式3.7亿千瓦+集中式5.1G亿千瓦），分别同比增长18%、45%，十四五以来年均增长17%、37%。 十四五目标：十四五初期提出的新能源发展目标多个已提前实现，预计2025年20省市将全面达成十四五装机规划 n自2020年9月我国“双碳”战略提出以来，能源系统首次被置于国家安全战略的核心位置。2021-2022年，初期纲领性文件持续补位，《2030年前碳达峰行动方案》文件中明确到2030年风电、光伏总装机容量超12亿千瓦；《“十四五”可再生能源发展规划》文件中明确到2025年可再生能源年发电量达3.3万亿千瓦时，风电、光伏发电量实现翻倍，可再生能源发电量增量占全社会用电量增量比重超50%等目标皆已实现。 n从各省完成情况看，截至2024年底，我国31个省市中已有17个省市完成十四五规划目标（此外辽宁、广西完成率98%、99%），且12个省市新能源装机超过火电装机。假设各省2025年新增新能源装机等于2024年新增新能源装机，则预计2025年各省达到十四五目标的有20个，占31个省市的65%。 竞争格局：2024年五大六小新能源新增、累计装机容量分别占全国总量的47%、52%，预计2025年五大集团均能完成十四五装机规划 n2024年“五大六小”新增新能源总装机169GW，占全国年度新增装机总量的47%；截至2024年底新能源总装机规模达726GW，占全国新能源总装机规模的52%，对比2023年52%、53%的数据来看，五大六小集中度占比略微下降。 新能源消纳困局：受间歇性发电、源荷错配及电网建设滞后等多重因素制约，我国新能源消纳压力持续加大，2024年利用率目标由95%放宽至90% 外因一：新能源的间歇波动性带来先天矛盾 我国新能源消纳情况： 外因二：区域供需的结构性失衡 •新能源发展初期：电量由电网全额保障消纳•“十三五”调整：引入“保障性利用小时数”，将电量分为保障性收购和市场交易两部分，但仍存在高弃风弃光率，后提出“利用率高于95%”的硬性要求•“十四五”挑战：新能源装机快速增长，消纳压力增大。2024年新规放松消纳约束为“原则上不低于90%”，以平衡新能源发展与电网消纳能力。 •新能源富集区往往是经济欠发达地区，本地用电负荷低，而新能源装机持续扩张，远超本地消纳上限。负荷中心虽用电需求大，但本地新能源资源有限•我国西北地区集中全国35%的新能源装机容量，但仅承载8%的用电负荷。2024年西藏弃风率、弃光率高达30%和33% •自然条件的随机变化（如云层遮挡、风速骤降）会导致风光发电出力剧烈波动，电网必须实时平衡供需，维持频率、电压等稳定•为防止新能源出力波动超出电网调节能力、引发局部电压异常、频率失衡，有时被迫“弃电”保障电网安全 深层原因：电网建设滞后与调节能力不足 •配电网承载能力不足：分布式光伏主要接入低压配电网，但部分区域电网建设滞后于新能源发展，导致线路容量、变压器容量不足。若光伏接入过多，可能引发电压越限、线路过载甚至跳闸，迫使多地限制光伏并网。如广东2025Q2有8地市253个镇(街)因低压配电网预警等级为“受限”，成为分布式光伏消纳困难区域 •特高压与外送通道建设缓慢：2018-2024年，电网投资在电力总投资中的占比由66%降至34%，特高压5-8年的建设周期难以匹配新能源快速发展节奏。2025年特高压项目在国家电网计划投资中占比不足30%，西部“沙戈荒”基地有超20GW新能源因外送通道不足被迫弃电，形成“富集区消不了、负荷区拿不到”的僵局 消纳压力倒逼新政出台：国家规范分布式光伏管理并全面推动新能源电价市场化改革，助力新能源高质量发展 n随着装机规模的迅速增长，原有的固定电价机制和全额上网模式导致电网消纳压力加大，管理政策已无法适应行业发展需求。此背景下国家出台两大新政：1）“430”管理新规（国能发新能规〔2025〕7号）：以2025年4月30日为界，规范分布式光伏并网模式与备案管理；2）“531”电价改革（发改价格〔2025〕136号）：2025年5月31日后，新能源电价全面纳入市场化交易体系。 430&531管理新规概况 “430”管理新规：分布式光伏并网模式与备案管理 25.1.17前已备案且于2025.5.1前并网投产的分布式光伏发电项目，并网模式等按原有政策执行 未在2025.5.1前并网的已备案分布式光伏项目，须按最新政策重新办理备案：分为四大类管理、工商业光伏项目上网模式调整、备案规范升级 “430”管理新规：精细化管理与消纳升级，明确“新老划断”并设置缓冲期，分布式光伏增速或将暂缓 n2025年1月17日，国家能源局印发了《分布式光伏发电开发建设管理办法》（国能发新能规〔2025〕7号），其核心内容为：1）分类管理精细化：“430”新政首次将分布式光伏细分为自然人户用、非自然人户用、一般工商业、大型工商业四大类（原政策只分户用、工商业两类），并建立差异化管理体系；2）上网模式调整：大型工商业原则上自发自用（仅现货市场地区允许余电上网），一般工商业取消全额上网方式，鼓励自发自用；3）备案规范升级：禁止企业冒用农户名义备案，明确"谁投资，谁备案"。 n“430”新政明确“新老划断”并设置缓冲期：对于《管理办法》发布之日前已备案且于2025年5月1日前并网投产的分布式光伏发电项目，仍按原有政策执行；5月1日前未并网的已备案分布式光伏项目，须重新办理备案，且上网模式、技术参数等按最新政策执行。 各省分布式光伏自用消纳比例：除消纳能力较强省份外，其余省份普遍要求30%～80%的自用消纳比例 政策层面进一步要求，430后并网的分布式光伏项目需按各省细则执行。目前，已有宁夏、吉林、广东、江苏等10省份发布相关细则。从各省公布的政策来看，除广东、江苏、贵州因消纳能力强，对工商业项目自发自用比例暂不设限外，其余省份普遍要求30%～80%的自用消纳比例。 “531”电价改革：以2025年6月1日区分新老项目，通过“市场交易+机制结算”双轨制平衡收益 n2025年2月9日，国家发展改革委、国家能源局联合印发了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号），明确新能源项目（风电、太阳能发电）上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。同时为过渡顺利，政策自2025年6月1日区分新老项目，建立了“市场交易+机制结算”的可持续发展价格结算机制。 n总的电费收益=市场价x交易量+（机制定价-市场价）x机制电量。市场价低于机制定价时，电网补