休斯敦能源 2025年季度报告

FORM 10-Q 截至2025年6月30日的季度 或 ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15(d) 条提交的过户报告 对于从 ___________ 到 ______________ 的过渡期。佣金文件编号 1-32955 休斯顿美国能源公司 （其在章程中指定的注册人确切名称） 组织)(713) 222-6966 (注册人电话号码，包括区号)特拉华州76-0675953（成立州或其他司法管辖区）(IRS雇主识别号)801 Travis Street, Suite 1425, Houston, Texas 77002 (主要行政办公室地址) (邮编) (原名，原地址和原财政年度，如果自上次报告以来已更改) 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选表示注册人（1）在之前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内已受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或在被要求提交此类文件较短期间内）已电子提交了根据规则405 of S-T条例（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是加速申报公司、加速申报主体、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报主体”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（勾选一项）： 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以符合根据交易所法案第13(a)节提供的新或修订的财务会计准则，请用对勾标记☐ 休斯顿美国能源公司。简要合并财务报表附注（未经审计） 注意 1 - 现行报表基础及重要会计政策 休斯顿美国能源公司（德拉ウェア州股份有限公司）（以下简称“公司”）的未经审计的合并财务报表已按照美国普遍接受的会计原则编制，用于中期财务信息，并符合10-Q表格的说明。它们不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有信息和小结，用于完整的财务报告。据管理层意见，所有必要的调整，仅包括正常经常性调整，以进行公允列报，均已包含在随附的未经审计的合并财务报表中。所列报期间的经营业绩并不一定预示着全年的预期结果。 这些未经审计的合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表和附注一起阅读，这些报表作为公司 2024 年 12 月 31日结束的 10-K 文件的组成部分而包括在内。 截至2025年6月30日和2024年季度期间的基本每股净亏损和所有股东数据均已追溯调整，以反映2025年6月6日发生的1拆10反向股票分拆。见注释5。 合并 随附的未经审计的合并财务报表包括公司及其子公司HAEC Louisiana E&P,Inc的所有账户。合并过程中已消除所有重要的公司间余额和交易。 分部报告 公司的主要运营决策者（“CODM”），即首席执行官，在合并层面上将公司的经营活动作为一个单一的运营和报告单元进行管理。因此，我们的CODM使用净利润（亏损）来衡量损益、分配资源和评估绩效。此外，CODM定期收到并使用合并职能费用，如随附的合并经营报表所示，以及合并层面上的总资产，如本合并资产负债表中所包含的，来管理公司的运营。 流动性与资本要求 随附的合并财务报表是在假设公司将继续作为一个持续经营实体的前提下编制的，该假设包括在合并财务报表签发日期后十二个月内的正常经营活动中实现资产和满足负债。自2011年以来，公司一直持续亏损，截至2025年6月30日，累计赤字为880万美元。 在进一步讨论中注意8 期后事项自2025年7月1日起，公司完成了一项日期为2025年2月20日经修订的股票交换协议（“股票交换协议”），该协议与德克萨斯州有限责任公司（“AGIG”）。自成立以来，AGIG没有产生收入的业务，其在2025年6月30日止六个月内的唯一收入来源为737,811美元的资助收入。公司的资助期自2025年3月31日起终止，目前预计不会再有进一步的资助收入。截至2025年6月30日止六个月，AGIG报告净亏损2,118,566美元，净营运资本为6,747,408美元，累计亏损为18,729,478美元。 2025年7月10日，公司与一家机构投资者（“ELOC投资者”）签署了一份普通股购买协议（“ELOC购买协议”），该协议规定了一个为期24个月的承诺股权融资设施，根据该协议，ELOC投资者已承诺按照公司在其唯一且绝对的自由裁量权下的指示，购买总计不超过1亿美元（100,000,000美元）的普通股，但购买股份数量须遵守ELOC购买协议中规定的某些限制（“购买股份”）。 然而，无法保证公司股价或交易股份数量足以使公司能够根据其循环信用额度购买协议提取足够资金，以资助公司和Abundia的营运资金需求，实施其业务计划。因此，在公司合并财务报表可供发行之日起一年内，对其持续经营能力存在重大疑虑。 财务报表不包括任何由此不确定性结果产生的调整。公司持续经营的能力取决于公司动用循环信贷额度购买协议以及开发其他资金来源的能力。 2025年及之后的实际钻井时间和井数将由公司拥有的地块的运营商主要控制，其依据包括但不限于融资可得性、现有井在相关地块的表现、能源价格和行业状况及前景、钻井和完井服务及设备的成本以及其他公司或其运营商无法控制的因素。就可转换票据融资（定义见下文）而言，2025年7月11日，公司收购了位于德克萨斯州休斯顿贝德福德工业园区内的一个25英亩的场地（参见注释8）。 如果公司寻求追加收购，公司可能需要获得超出我们现有资源的额外融资。虽然公司可能通过其他努力，寻求从“市场价”出售普通股、股权和债务证券的私募等方式获得额外融资，但目前公司没有提供额外融资的任何承诺，且无法保证公司能够以可接受的条件或根本获得必要的资金来为其收购或其他费用提供资金。如果由于任何原因，公司无法获得此类融资，公司可能需要削减运营并错失机会。 会计原则与估计的应用 随附的非审计合并财务报表已按照美国普遍接受的会计原则编制。在编制财务报表时，管理层做出了影响财务报表日资产和负债报告金额以及影响报告期间收入和费用报告金额的审慎判断和估计。管理层持续审查其估计，包括与诉讼、环境负债、所得税及相关估值调整、石油和天然气已证实储量以及资产退役负债等潜在事项相关的估计。事实和情况的变更可能导致修订估计，实际结果可能与这些估计存在差异。 可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物（如有）以及任何可出售证券（如有）。截至2025年6月30日，公司的现金存款为6,478,099美元，超过了 FDIC 对支付利息账户的现行保险限额250,000美元。公司尚未在其现金及现金等价物存款上遭受任何损失。 每股收益（亏损） 基本每股收益（亏损）是通过将归属于普通股股东的净亏损除以该时期内加权平均普通股股本来计算的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行权或转换时可能发生的潜在稀释。在公司报告净亏损的期间，稀释性证券会从稀释每股净亏损金额的计算中排除，因为其效果会是反稀释的。 新会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09。所得税(主题740):所得税披露的改进，这要求提供报告实体的有效税率调节的细分信息，以及与缴纳的所得税相关的信息，以提高所得税披露的透明度和决策有用性。这项会计准则更新自2025年12月31日结束的会计年度起生效。公司已应用该准则更新，但得出结论认为没有必要进一步披露，因为公司有重大亏损结转，因此尚未缴纳联邦所得税。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表-报告综合收益-费用拆分披露（子主题220-40）：利润表费用分拆（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03要求在利润表正面所列费用标题中包含的具体类型费用进行额外披露，以及关于销售费用的披露。ASU 2024-03适用于始于2026年12月15日之后的财政年度以及始于2027年12月15日之后的期间，允许提前采用。ASU 2024-03可以前瞻性应用，并可以选择对以前报告的所有期间进行回顾性应用。公司目前正在评估采用该指南对本公司当前财务状况、经营成果或财务报表披露的影响。 后续事件 该公司已评估自2025年6月30日至财务报表发行日期间所有交易，以考虑后续事件披露。参见注释8。 注意 2 - 来自与客户签订的合同的收入 客户合同的收入分解 下表按主要产品类型细分了截至2025年6月30日和2024年的三个季度收入： 截至2025年6月30日或2024年，没有重大的合同负债或交易价格分摊给任何剩余履约义务。 注意 3 - 石油和天然气特性 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，公司分别记录了44,804美元和66,689美元的折耗费用。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司分别记录了28,107美元和63,085美元的折耗费用。 地理信息 该公司目前在美国拥有资产。截至2024年6月30日，2025年6月30日止六个月的收入以及长期资产（扣除折耗、摊销和减值后）如下： 注意 4 - 基于库存的补偿费用 2008年，公司采用了休斯顿美国能源公司2008年股权激励计划（“2008计划”）。2008计划的条款，根据2012年和2013年的修订，允许根据股票期权和限制性股票的授予发行高达480,000股公司的普通股。 2017年，公司采用了休斯顿美国能源公司2017股权激励计划（“2017计划”）。2017计划的条件允许根据股票期权和限制性股票的授予发行最多400,000股公司的普通股。 2021年，公司制定了休斯顿美国能源2021年股权激励计划（以下简称“2021计划”），并与2008计划及2017计划（以下统称“计划”）。2021计划条款允许根据股票期权授予和限制性股票的授予，发行高达500,000股公司的普通股。 有权参加计划的个人是公司的关键员工、顾问和董事。 公司根据计划定期向员工、董事和顾问授予期权，并需要估计相关工具的公允价值，并在受益期内确认费用，通常是归属期。 期权活动 2024年11月，公司同意向其前任首席执行官发行若干期权，期权总额等于15,000美元除以15日普通股收盘价。th 每月的一天。每个选项都有十年（10）年的有效期，并可在2025年1月至6月的发行时以每股7.00美元的价格行使，自授予之日起20%在授予日归属，80%在授予日起十个月归属。基于以下假设，基于Black-Scholes期权定价模型，此类期权在2025年1月的授予日公允价值为13,604美元，2025年2月的授予日公允价值为13,486美元，2025年3月的授予日公允价值为13,241美元，2025年4月的授予日公允价值为14,347美元，2025年5月的授予日公允价值为14,386美元，2025年6月的授予日公允价值为14,574美元：授予日的普通股市场价值（针对反向拆股进行追溯调整）-16.30，14.10，10.70， 5.56美元、6.20美元和10.60美元，分别为；基于适用的美国国债利率的无风险利率 - 0%；股息收益率 - 0%；基于公司交易历史的波动率因子 - 92%；加权平均预期寿命（年） - 10；预期作废率 - 0%。2025年1月15日，公司还向一名董事会成员发行了1万份期权作为薪酬。这些期权有效期为十年（10年），在1月份发行时每股可按16.30美元（按拆分前计算）行权，授予日20%归属，授予日起十个月归属80%。截至2025年1月，该期权的授予日公允价值为22,174美元，基于Black-Scholes期权定价模型，并基于以下假设：授予日普通股的市场价值 - 1.63美元（按拆分前计算）；基于适用的美国国债利率的无风险利率 - 0%；股息收益率 - 0%；基于公司