eos能源企业股份有限公司-a 2025年季度报告

请勾选以表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的更短期间内），是否已电子提交并在其公司网站上发布，根据规则405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）要求提交和发布的所有交互式数据文件。是 ☒ 否☐ 请勾选表示注册人是加速申报公司、加速申报人、非加速申报人，还是小型报告公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： ☐☒加速申报者小型报告公司新兴成长型公司 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请勾选表明注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月25日，注册人拥有259,853,606股普通股。 目录 前瞻性信息 本10-Q季度报告（“季度报告”）中包含的所有陈述，除历史事实的陈述或描述外，均根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定为前瞻性陈述。词语“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”和类似的表述，就我们而言，旨在指明前瞻性陈述。这些陈述出现在本季度报告的多个位置，并包括有关Eos Energy Enterprises, Inc.的意图、信念或当前预期的陈述。前瞻性陈述基于我们管理层 beliefs，以及他们所做假设和目前可获得的信息。由于这些陈述基于对未来财务和运营结果的预期，并且不是事实陈述，因此实际结果可能与预测结果有重大差异。可能导致实际结果与当前预期有重大差异的因素包括但不限于： •对吾等所从事之业务产生不利影响的变更； ••我们预测趋势的准确能力；•我们产生现金流、偿还债务和承担额外债务的能力；我们未来筹集资金的能力;•客户获取项目融资的能力；•与信用协议（以下简称“协议”）相关的风险，包括违约风险、已发行股份稀释风险普通股，未达到里程碑的后果和股份的合同锁定期；•根据《降低通胀法案》，客户或Eos可获得的最终税收抵免额；•能源部贷款计划下未来资金的到位时间和可用性；•我们持续开发高效制造流程以实现规模化，并能准确预测相关成本和效率的能力； •••••我们收入和经营业绩的波动；来自现有或新竞争者的竞争；将合同订单积压和项目流程转化为收入的能力我们信息技术系统中安全漏洞带来的风险；与法律诉讼或索赔相关的风险；•与美國及其他國家能源政策變遷相關的風險以及潛在的成本 2 目录 如果一个或多个这些风险或不确定性实现，或者我们的任何一个假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果有实质性差异。前瞻性陈述仅就其作出的日期而言。警告读者不要过分依赖前瞻性陈述，并且除法律要求外，公司不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论这是由于新信息、未来事件还是其他原因。另见第一部分，第1A项，“风险因素”公司在表一年度报告中的披露 2024年12月31日结束的10-K报告，用于进一步讨论可能使公司实际结果与其前瞻性陈述中表达的或暗示的结果发生重大差异的风险和不确定性。 EOS ENERGY ENTERPRISES, INC. 对未经审计的简要合并财务报表的注释（单位：千，除每股数外） 1.概述 运营性质 Eos能源企业股份有限公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”以及“Eos”）设计、开发、制造和推广适用于公用事业规模、微电网和商业及工业（“C&I”）应用的创新型储能解决方案。Eos拥有涵盖独特电池化学、机械产品设计、能源模块配置以及软件操作系统（电池管理系统）的广泛知识产权，并拥有多项专利。该公司只有一个运营和报告业务板块。 流动性与持续经营 作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司，Eos受到企业发展所固有风险和不确定性的影响。在这方面，公司迄今为止的绝大部分努力都投入于电池储能系统的研发与制造、辅助产品及服务的开发、管理人员和专业技术人员的招聘、资本的部署以扩大公司运营以满足客户需求以及筹集资金以支持公司发展。然而，由于这些努力，公司自成立以来的运营已产生重大亏损和负现金流，并预计在未来可预见的时间内继续产生此类亏损和负现金流，直至公司达到能够维持运营的盈利规模。 为了执行其发展战略，公司历史上通过发行股权、债务和融资安排下的借款（统称“外部资本”）来为其成本结构融资。尽管公司相信其近期进入下文所述的新信贷额度显著改善了其资本状况，并为可持续运营和盈利能力提供了途径，但无法保证公司能够实现这种盈利能力或以一种不需要额外外部资本的方式进行。此外，尽管公司历史上成功筹集了外部资本，但无法保证公司未来能够继续获得外部资本或以公司可接受的条件获得。 如注释3所披露，信用与证券购买交易2024年6月21日，公司与CCM Denali Debt Holdings, LP（Cerberus CapitalManagement LP的关联公司，以下简称“Cerberus”、“Denali”、“Lender”、“Holder”）达成一项融资交易。根据该交易，Cerberus同意提供210,500美元的有担保分期提款额度，分为四期支付（“延期提款期限贷款”），以及105,000美元的循环信贷额度（“循环额度”），该循环额度将于2026年6月21日开始提供，由Cerberus自行决定，但前提是延期提款期限贷款已全额到位。在伴随的未经审计的简明合并财务报表发布之日（“发行日”），延期提款期限贷款已全额到位。作为信贷与证券购买交易的一部分，Cerberus获得了期权和优先股，导致其在2025年1月24日，即最新的里程碑测量日，持有公司33%的股权。 目录 1. 概述（续） 如注释13所述，借用词2024年11月26日，公司成功完成对能源部（DOE）贷款设施的交割，该设施为公司提供最高303,450美元的融资，包括资本化利息，前提是满足特定的融资条件。能源部贷款设施规定了一系列至少两个层级（若公司选择，最高可达四个层级）的分层贷款额度，前提是满足特定条件。每个层级对应于使用该层级所得款项资助的某条生产线的生产、维护和发展及运营。能源部贷款设施规定了每个层级可使用的最高金额（第一层级：101,979美元；第二层级：117,326美元；第三层级：71,836美元；第四层级：12,309美元），且在一个指定层级下未提取的金额不得分配给另一个层级。2025年4月16日，公司修订了能源部贷款设施，以通过排除资本化利息来明确各层级的最大承诺本金金额（第一层级：90,945美元；第二层级：106,733美元；第三层级：67,529美元；第四层级：12,290美元）。该修订案并未实质性改变能源部贷款设施的权利、义务或含义。截至2025年6月30日，公司已从第一层级提取68,279美元。参见注释22。后续事件，以便进一步讨论第一层资金的分配。 如注释19所述，股东赤字公司于2025年5月29日与Jefferies LLC和J.P. Morgan Securities LLC作为数位承销商的代表（统称“承销商”）签署了承销协议，根据该协议，公司同意以每股4.00美元的公共发行价出售18750000股普通股。此外，公司授予承销商在2025年5月29日之后30天内可行使的购买本公司最多额外2812500股普通股的期权。2025年5月30日，承销商完全行使其购买额外股份的期权。公司普通股21562500股的发行和销售于2025年6月2日完成，扣除支付给Jefferies LLC和J.P. Morgan Securities LLC的费用后，募集资金总额为810750美元。 如注释13所述，借词,于2025年6月3日，公司发行了225,000美元的本金的2025年可转换票据（以下简称“2025年可转换票据”）。公司向初始购买者授予了一个选择权，可以在2025年可转换票据首次发行之日起十三天内购买最多额外的25,000美元本金，该选择权已全部行使。2025年可转换票据的利率为每年6.75%，于每年6月15日和12月15日按半年度支付利息。2025年可转换票据将于2030年6月15日到期，但可能因提前转换、赎回或回购而提前到期。 截至发行日期，管理层根据企业会计准则第205号——持续经营，评估了以下负财务状况的重要性： •自成立以来，公司一直通过承担重大亏损和经营性现金流出为其发展筹集资金。截至2025年6月30日止的六个月内，公司实现了207,801美元的净亏损。调整净亏损以反映经营性现金支出的调整主要来自未经审计的简要合并现金流量表中的非现金项目。非现金项目总额为106,948美元。截至2025年6月30日止的六个月内，公司发生了95,046美元的经营性现金流出，并截至2025年6月30日累计亏损1,773,973美元。 截至2025年6月30日，公司拥有120,225美元的自有现金及现金等价物，用于资助公司的运营和128,025美元的营运资本。 •2024年6月21日，在信贷和证券购买交易交割时，Cerberus向公司拨款7.5万美元的初始提款资金，公司实际收到扣除5.0%原始发行折扣后的7.125万美元。2024年8月29日，Cerberus向公司拨款3万美元（“8月提款”），公司实际收到扣除5.0%原始发行折扣后的2.85万美元。2024年11月1日，Cerberus向公司拨款6.5万美元，与2024年10月31日的批次相关（“11月提款”或“11月批次”），公司实际收到扣除5.0%原始发行折扣后的6.175万美元。2025年1月24日，Cerberus向公司拨付最终的4.05万美元，公司实际收到扣除5.0%原始发行折扣后的3.8475万美元，与2025年1月31日的批次相关（“2025年1月提款”）。2025年1月提款完成后，延迟提款分期贷款已全额到位。 目录 未经审计的简要合并财务报表附注 （单位：千，除每股数外） 1. 概述（续） •截至2025年6月30日，根据能源部贷款设施，公司已动用68,279美元，用于支付截至2024年12月6日公司已发生的符合资格的项目成本。这些成本属于能源部贷款设施的第一 tranche。第一 tranche 最高可提供90,945美元，用于与电池自动化线和相关工具的设计、建设、安装、启动和调试相关的符合资格成本。如果公司未能达到某些资金里程碑条件且能源部选择不再提供资金，公司将需要寻找替代资金来源，这些来源可能无法获得优惠条件或根本不可获得。2025年6月12日，公司向能源部和FFB提交了第二次预付款申请，2025年7月1日，FFB根据能源部贷款设施拨款22,666美元（“第二次贷款预付款”）。参见注释22，后续事件，以便进一步讨论第一层资金的分配。 •信贷和证券购买交易以及能源部贷款便利包含某些季度财务契约，其中包括（a）最低流动性，（b）最低合并EBITDA和（c）最低合并收入（统称为“财务契约”）。截至2025年6月30日，唯一有效的财务契约是最低流动性。截至2025年6月30日，公司符合该契约和非财务契约的要求，并且公司预计在发行日期之后未来十二个月内仍将符合最低流动性契约的要求。合并收入和EBITDA财务契约的适用性被推迟至2027年3月31日。 •如果公司持续努力筹集外部资金失败，则公司将在发行日期之后无法履行其在未来十二个月内到期的义务。发生这种情况时，管理层将被迫寻求其他战略替代方案，其中包括但不限于：大幅缩减公司运营、出售公司部分资产、将整个公司出售给战略或财务投资者以及/或允许公司陷入无支付能力状态。 这些不确定性对公司能否继续作为持续经营主体存在重大疑虑。随附的未经审计的简要合并财务报表是在公司将继续作为持续经营主体运营的基础上编制的，该假设考虑到公司将在可预见的未来能够实现资产和结算负债及承诺。因此，