magnolia 石油天然气股份有限公司-a 2025年季度报告

FORM 10-Q 对于截至2025年6月30日的季度期间或 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条提交的过渡报告从___________至___________委员会文件编号：001-38083 麦格努利亚石油天然气公司 （在其章程中规定的注册人确切名称） 请勾选表示注册人（1）在 preceding 12 个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）内是否已提交了根据 1934年《证券交易法》第 13 条或 15(d) 条要求提交的所有报告，以及（2）在过去 90 天内是否已受到此类提交要求。是☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期限）内已按照《S-T规则》第405条（本章§ 232.405）的要求电子提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见“大型”的定义。 在交易所法案的12b-2规则中，“加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”。 大型加速申报人 ☒ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月28日，共有1亿8529万1079股A股，每股面值0.0001美元，以及552万3479股B股，每股面值0.0001美元，已发行。 此处使用的某些术语和惯例释义 以下是本10-Q表格季度报告中使用的某些其他术语和定义： “公司”或“木兰。”木兰石油天然气公司（单独或与其合并子公司一起，根据上下文需要，包括木兰石油天然气控股有限责任公司、木兰有限责任公司、木兰中期公司、木兰运营公司和木兰石油天然气财务公司）。 “木兰中间。”木兰石油天然气中间有限公司。 “紫荆有限公司。”紫荆石油天然气母公司有限公司。 “曼吉洛亚有限责任公司份额。”代表对曼吉洛亚有限责任公司有限责任公司的权益的份额。 “麦格纳利亚运营。”麦格纳利亚石油天然气运营有限责任公司。 “EnerVest。” EnerVest, Ltd. “卡纳斯县资产。”特定权利、所有权和在某特定油田和天然气资产中的利益，这些资产主要位于德克萨斯州南部鹰滩页岩层的卡内斯县部分。 “A类普通股。”木兰的A类普通股，面值每股0.0001美元。 “B类普通股。”木兰的B类普通股，面值每股0.0001美元。 发行人。牡丹运营和牡丹油气金融公司，牡丹运营的全资子公司，就2026年高级债券和2032年高级债券而言。 “紫荆有限责任公司股东。”埃纳维斯能源机构基金XIV-A有限合伙企业，特拉华州有限合伙企业，埃纳维斯能源机构基金XIV-WIC有限合伙企业，特拉华州有限合伙企业，埃纳维斯能源机构基金XIV-2A有限合伙企业，特拉华州有限合伙企业，埃纳维斯能源机构基金XIV-3A有限合伙企业，特拉华州有限合伙企业，以及埃纳维斯能源机构基金XIV-C-AIV有限合伙企业，特拉华州有限合伙企业。 “RBL设施。”高级有担保储备为基础的循环信贷额度，修订于2024年11月13日。“2026年长期票据。”6.0% 2026年到期的senior notes。“2032年长期票据。”6.875% 2032年到期的优先票据。“OPEC.”石油输出国组织 公司的石油和天然气资产主要位于德克萨斯州南部的卡尼和吉丁斯地区，公司主要目标是鹰滩和奥斯汀白垩层。漫莉亚的目标是通过稳定的有机产量增长、较高的完整周期运营利润率、高效的资本计划（短期内经济回报）、资本支出后的显著自由现金流以及有效的自由现金流再投资，来长期创造股市价值。 演示基础 随附未经审计的合并财务报表已根据美国的公认会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规进行编制，用于中期财务报告。因此，某些通常包含在10-K表格年度报告中的披露内容已被省略。本季度报告中包含的合并财务报表及相关注释应与公司包含在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中的合并财务报表及相关注释一并阅读。除本披露内容外，公司2024年10-K表格中包含的合并财务报表注释所披露的信息未发生重大变化。 根据管理层意见，所有为公允列示公司中期财务成果，且在所有重大方面被认为是必要的正常、经常性调整和递延费用均已列示。所列报期间的经营成果不一定能反映全年预期结果。 合并财务报表包括在抵销公司内部交易和余额之后的公司及其子公司的账目。公司在石油和天然气勘探和生产企业及合伙企业中的权益按比例合并。公司在合并财务报表中反映了代表Magnolia LLC单位持有人通过其持有Magnolia LLC单位而拥有的权益的非控制性权益。非控制性权益作为权益的组成部分列示。参见注意10—股东权益对于少数股东权益的进一步讨论。 分段信息 该公司在一个报告 Segment 中经营，该 Segment 从事石油和天然气财产的收购、开发、勘探和生产（“经营 Segment”）。Magnolia 的经营活动主要在一个美国地理区域内进行。该经营 Segment 销售石油、天然气和 NGLs，这些在公司的合并经营报表中进行了分解。用于评估 Segment 绩效的利润或损失指标是公司在合并经营报表中报告的净利润。Segment 资产的衡量标准报告在公司合并资产负债表中的总资产。重大 Segment 费用与合并经营报表中的费用相同。 2. 重要会计政策摘要 截至2025年6月30日，公司的重大会计政策与之前讨论的那些一致。注意2—重要会计政策摘要在其2024年10-K表格中包含的合并财务报表中，除了公司股票基于补偿的政策（如下更新）除外。 基于股票的薪酬 马格努利亚保持“马格努利亚石油和天然气公司长期激励计划”（经修订，简称“计划”），根据该计划，符合条件的员工和董事可获得受限股票单位（“RSU”）、绩效受限股票单位（“PRSU”）和绩效股票单位（“PSU”）形式的奖励。授予的RSU按授予日的马格努利亚A级普通股报价市场价格估值。分类为负债类和股权类的授予PSU和PRSU的价值基于授予日的公允价值确定，该公允价值使用蒙特卡洛模拟方法确定，该方法采用概率方法来估计奖励的公允价值。 根据负债分类的PSUs，使用蒙特卡洛模拟按公允价值进行重新计量，直至结算。RSUs、PSUs和PRSUs在规定的服务期内采用直线法计提费用。规定的服务期可能受 在特定条件下，员工退休时的加速归属。公司根据ASC主题718“薪酬——股权薪酬”的公允价值确认规定，记录与基于股权薪酬的公允价值相关的费用，该费用包含在随附的合并经营报表中的“一般和行政费用”以及“租赁经营费用”中。公司按实际发生时处理丧失。这些计划和相关的会计政策在 注释11—基于股票的薪酬. 近期会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》，以扩展所得税的信息披露要求，具体涉及税率调节和所得税支付。ASU 2023-09自2025年1月1日开始的会计年度起生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估更新标准对其财务报表披露的潜在影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03《利润表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）：利润表费用的细分》要求披露某些成本和费用的特定信息。ASU 2024-03适用于自2027年1月1日开始的年度报告期，并允许提前采用。该公司目前正在评估更新后的标准对其财务报表披露可能产生的影响。 3. 收入确认 牡丹的营收包括原油、天然气和NGLs的销售额。该公司已得出结论，按产品类型细分收入可以适当描述收入的性质、金额、时间以及不确定性如何受到经济因素的影响，并且已在公司提供的所有期间合并经营报表中反映了收入的这种细分。该公司的应收账款主要由商品销售产生的贸易应收账款和公司运营的物业中业主应付的联合权益账单组成。截至2025年6月30日，与客户合同产生的应收账款总额为1.234亿美元，截至2024年12月31日为1.238亿美元。有关公司收入确认政策的更多详细信息，请参阅注意 2—主要会计政策摘要公司2024年10-K表格中包含的合并财务报表中的内容。 4. 收购 2025收购 在截至2025年6月30日的六个月内，公司完成了总计3970万美元的对某些石油和天然气资产的各种附带物业收购。 2024获取 2024年4月，公司以1.204亿美元完成了对Giddings地区某些石油和天然气生产财产的收购，包括租赁权和矿产权益。 此外，在截至2024年6月30日止的六个月内，公司完成了总额为2980万美元的若干石油和天然气资产的各类附属设施收购。 5. 公允价值计量 公司的一部分资产和负债按公允价值计量，并按经常性或非经常性基础进行计量。公司的公允价值计量基于实际市场数据，或基于其他市场参与者在对资产或负债进行有序交易时可能使用的定价假设，该假设遵循美国公认会计原则（GAAP）下会计准则编报系统（\"ASC\"）第820号公告中规定的估值层级。 asc 820下的公允价值层级分为三个层次： 一级 - 测量日活跃市场中 identical 投资的未调整报价（引用价格）被使用。 二级 - 定价输入是除了一级中包含的可观察到的投资报价之外的其他内容，无论是直接还是间接。二级定价输入包括活跃市场中相似投资的报价、非活跃市场中相同或相似投资的报价、可观察到的投资报价以外的输入，以及通过相关性或其他方式主要从可观察的市场数据中得出或得到佐证的输入。 三级 - 定价输入不可观察，包括对于投资几乎没有或几乎没有市场活动的情形。公允价值确定中使用的输入需要重大的判断和估计。 该公司拥有其他金融工具，主要由应收款项、应付款项以及其他按公允价值计量的流动资产和负债构成，这些工具的性质及其相对较短的到期日使得其价值接近公允价值。初始按公允价值计量的非金融资产和负债包括在企业合并中取得的资产和承担的负债以及资产弃置义务。 长期负债 截至2025年6月30日和2024年12月31日，2032年高级票据的公允价值基于活跃市场中的未调整报价。截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别计提了未摊销的融资成本后的2032年高级票据的账面价值为3.929亿美元和3.925亿美元，并计入公司合并资产负债表中的“长期债务，净额”。 附条件报酬 或有负债的公允价值是使用可观察的市场数据（NYMEX WTI期货价格曲线）和蒙特卡洛模拟模型估算的。或有负债的公允价值包括在公司合并资产负债表的“其他流动负债”中。 责任分类股票基于补偿 预计未来现金结算股权-based薪酬的负债的公允价值是使用可观察的市场数据（A类普通股的总股东回报率（“TSR”）相对于特定行业同行组合所实现的TSR）和蒙特卡洛模拟模型来估计的。预计未来现金结算股权-based薪酬的负债的公允价值被包括在公司合并资产负债表的“其他流动负债”和“其他长期负债”中。 非经常性公允价值计量 该公司某些资产和负债以非经常性方式按公允价值计量。具体而言， Equity 类别的股票基于的薪酬不以持续方式按公允价值计量，但在特定情况下需要进行公允价值计算。详情请参阅注意11—基于股票的薪酬在合并财务报表附注中。截至2025年6月30日或2024年12月31日，没有其他重大的非经常性公允价值计量。 6. 其他流动负债 7. 长期负债 减少：未摊销的递延融资成本(7,120)(7,487)长期债务，净额$392,880 $392,513 授信额度 原始RBL融資是由Magnolia Operating作为借款人、Magnolia Inte