CVR能源 2025年季度报告

请勾选表示是否注册人（1）已在其前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受到此类申报要求。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示登记人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据S-T规则405（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选以表明申报人是加速小型发行人、加速发行人、非加速发行人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速小型发行人”、“加速发行人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用复选标记指示。 ☐ 本10-Q表格季度报告（包括此处引用的文件）包含了关于我们对未来事件的预期或信念的陈述。这类陈述是“前瞻性的”并存在不确定性。参见本申报中“关于前瞻性陈述的重要信息”部分。 2025年6月30日 | 2 目录 关于前瞻性陈述的重要信息 本格式10-Q季度报告（以下简称“本报告”）包含根据1933年证券法第27A条（该“证券法”）及修订后的1934年证券交易法第21E条（该“证券交易法”）所定义的前瞻性声明，包括但不限于本报告第I部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的分析”中的声明。这些前瞻性声明受多种风险和不确定性的影响，其中许多风险超出我们的控制。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为前瞻性声明，包括但不限于关于未来运营、财务状况、预计收入和损失、增长、资本项目、股票或股份回购、法律诉讼影响、预计成本、前景、管理层计划和目标等的声明。“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“预计”以及类似术语和短语旨在标明前瞻性声明。 尽管我们相信我们对未来事件的假设是合理的，但一些风险、不确定性以及其他因素可能导致实际结果和趋势与预期或前瞻性预测有重大差异。前瞻性陈述，以及可能影响我们前瞻性陈述的某些风险、意外情况或不确定性，包括但不限于以下几点： •炼油行业的波动性边际以及暴露于原油、炼制产品和原料价格波动相关的风险； •我们有足够的现金和其他流动性来源，以满足我们资本、运营和其他需求 企业； •俄罗斯与乌克兰战争的影响以及中东地区紧张局势和冲突及其蔓延或扩大，包括对商品价格和其他市场的影响；•市场状况变化的影响；市场波动性；原油和其他商品价格；需求 对于那些商品，仓储和运输能力以及成本、通货膨胀，以及这些变化对我们的经营成果和财务状况的影响； •预测我们未来财务状况、经营成果、收入和费用的能力，准确或不准确； •涉及衍生工具的交易的影响； •政治不确定性和由此产生的对石油和天然气工业以及美国和全球经济的普遍影响，包括当前政府或其他方面为应对此情况而采取的行动，如征收关税和对此的反应，以及气候变化或其他能源法律、规则、法规或政策的变更； •向供应原料或分配石油业务产品的管道输送过程中的中断；•石油和氮肥业务的竞争，包括国内外供需的潜在影响或国内外关税、进口税或类似成本； •资本性支出； •我们或我们各部分的信用状况变化及其对现金流需求或其他方面的影响； •石油和氮肥业务的周期性和季节性特点； •原材料的供应、可用性和价格水平以及通货膨胀的影响； •现有的和未来的法律、法规、规则、政策或裁决，包括变更、修订 重新诠释或对其扩展，以及当前政府或未来政府的相关行为，包括但不限于与环境及气候变化相关的内容；原油、炼制产品、其他碳氢化合物或可再生原料或产品；可再生或替代能源或燃料来源；电动汽车；排放及其影响；安全 安全；或涉及危险化学品、材料或物质的出口、运输、储存、销售或生产，包括由此产生的潜在责任或资本要求，以及相关法律法规、规章制度、政策或裁决及其对宏观经济因素、消费者活动等方面的影响； •我们的生产水平，包括其大幅下降的风险，以及来自事故、火灾、恶劣天气、龙卷风、洪水、野火或其他自然灾害的事故，或影响我们的设施、机器、人员或设备，或我们供应商或客户的事故或其他非计划性停机或中断，造成我们的或我们的交易对手的设施和其他资产损坏，以及潜在的运营风险、停机和损坏。 •天气对商品供应或定价以及对氮肥业务的影响，包括我们生产、营销或销售化肥产品盈利能力或根本无法盈利的能力；•诉讼、裁决或和解，税收或其他法律或监管事项中的裁决、判决或和解； •氮肥业务对客户和分销商的依赖，包括运输货物和设备以及原料供应商； 2025年6月30日 | 3 目录 •我们对子公司和第三方供应商采购的氮肥业务所购买的那部分石油焦（“pet coke”），或者我们经济上或在任何情况下能够获取的石油焦的依赖，以及氮肥和石油业务从第三方采购的天然气、电力、氧气、氮气、硫处理和压缩干燥空气和其他产品的依赖，以及与这些第三方相关的设施运营风险； •恐怖主义风险、网络安全攻击、以及化工生产设施安全和其他我们无法控制的事项的风险； •我们的资产或运营和供应领域缺乏多元化；•石油业务和氮肥业务的重大客户依赖 交易对手方的资信状况和履约表现； •氮肥业务相对于竞争对手的运输成本优势可能丧失； •可能无法成功、全部、按时并在预算内实施我们的业务战略， 包括重大的资本计划或项目、扭转型或其他举措，以及其他项目；•我们持续获得用于我们运营的技术许可的能力； •精炼产品需求及库存下降对精炼产品价格及裂解价差的影响； •石油输出国组织（“欧佩克”）及其盟友的生产水平和定价； •可再生燃料信用额度（即“再生识别号码”，简称“RIN”）的影响、定价，我们的掺混和购买活动，我们及时且经济地购买RINs的能力或完全购买RINs的能力，以及政府行为，包括美国环保署（简称“EPA”）在我们RIN义务、开放RINs头寸、小型炼油厂豁免以及我们遵守可再生燃料标准（简称“RFS”）义务的成本； •我们的会计政策、处理方式，包括我们的RFS义务； •运营波动或法律变更可能影响根据1986年《美国税法典》修正案第45Q节或任何类似法律、规则或条例下所获得的信用额度（如有）的数量和收取；•我们实现某些碳捕获和封存里程碑的能力； •我方企业获取、保留或更新其业务运营所需的环境及其他政府许可、执照或授权的能力； •含氮肥料潜在径流对水道的影响及为此采取的监管或法律行动； •我们发行证券、获得融资或出售资产以对我们有利或任何条件的 能力；•银行倒闭或其他影响金融机构的事件；•现有的及未来的与我们的产品最终用途或肥料应用相关的法规；•炼油厂和氮肥设施的运营风险和中断，包括计划外的维护或停机以及充足的保险覆盖范围； •与我们的子公司提供的服务相关或子公司之间的竞争风险，包括利益冲突和CVR Partners, LP（“CVR Partners”）普通合伙人以及CVR Energy, Inc.（“CVR Energy”）的控制股东的控制权； •与涉及CVR能源的潜在战略性交易相关的风险，包括但不限于，其控股股东或其他人可能参与或指使，以及潜在的战略性交易 涉及CVR合作伙伴，其中CVR能源或其控股股东或其他人可能参与，包括在每种情况下探索任何此类交易以及潜在地完成任何此类交易，包括其成本以及任何此类交易可能无法实现任何或所有预期收益或根本无法完成的风险； •资本市场和信贷市场的波动和不确定性； •我们债务协议中的限制以及我们以可接受的条款或根本无法 refinancing 债务的能力； •资产减值及其影响； •我们的控股股东关于我们普通股或CVR Partners普通单位的所有权意图，包括任何与之相关的收购、处置或交易； •任何大流行病或传染病爆发的影響，以及商業和政府對此的反應對我們運營、人員、商業活動以及我們和客戶及供應商業務的供應和需求造成的影響； •CVR Partners分配的变动性质，包括其普通合伙人修改或撤销其分配政策的能力，或停止对其普通股份进行现金分配； •税收及其他法律、法规和政策的变更，包括但不限于《一揽子宏伟法案》以及过去、现在或未来政府影响美国常规燃料运营或支持可再生能源项目的行为； • 对于CVR Partners作为合伙企业在美国联邦所得税或州税目的上的待遇变化； • 我们根据保险政策采购或全额恢复损失或赔偿的能力； • 劳动力供应短缺、劳动力困难、劳动争议或罢工。 2025年6月30日 | 4 目录 •将装置返回碳氢化合物加工后的任何决策的影响；以及 •我们在2024年12月31日结束年度报告中1A项“风险因素”下详细说明的因素以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。 本报告包含的所有前瞻性陈述仅代表本报告的日期。我们不对公开更新或修订任何前瞻性陈述以反映本报告日期之后发生的事件或情况，或反映未预见事件的发生承担责任，除非法律有此要求。 关于我们 投资者应注意到，我们将在我们的网站www.CVREnergy.com上免费提供我们的年度报告（10-K表格）、季度报告（10-Q表格）、当前报告（8-K表格）以及我们向美国证券交易委员会（SEC）电子化提交或提供上述材料后合理时间内发布的这些报告的任何修正。我们还将除所有最新新闻稿副本外，在我们网站上发布公告、更新、事件、投资者信息和演示文稿。我们可能会使用我们网站的投资者关系部分与投资者沟通。在那里发布的信息和其他信息有可能被视为重要信息。我们网站上的文件和信息不在此处引用。 美国证券交易委员会（SEC）在其官网www.sec.gov上维护一个网站，该网站包含报告、委托书和信息声明等关于发行人的信息，包括我们这些通过电子方式向SEC提交文件的发行人。 2025年6月30日 | 5 第一部分。财务信息 （单位：百万） 流动资产： 现金及现金等价物（包括分别114美元和91美元）合并运营的特殊目的公司（“VIE”））应收账款，净额（包括分别为50美元和65美元的VIE）库存（包括分别占VIE的74美元和76美元）预付费用（包括分别为2美元和1美元的VIE）其他流动资产（包括分别1美元和1美元的VIE） 流动资产合计 财产、厂房和设备，净额（包括分别713美元和736美元的）VIE) 其他长期资产（包括分别占VIE的43美元和50美元）总资产 负债和所有者权益 流动负债： 应付账款（包括$38和$37，分别为VIE）其他流动负债（包括分别占VIE的32美元和75美元） 总流动负债 长期负债： 长期债务和融资租赁义务，扣除当期部分（包括$569和$568，分别（为VIE） 总长期负债 总CVR股东权益 2025年6月30日 | 7 2025年6月30日 | 8 经营活动净现金流出 (1)现金及现金等价物净减少额现金、现金等价物、留存收益和限定性现金，期初现金及现金等价物，期末 截至2023年12月31日，包括5.81亿美元的现金及现金等价物、5.98亿美元的备用金以及700万美元的限制性现金。备用金和限制性现金已于2024年第一季度释放。 随附注释是这些简并合并财务报表的组成部分。 目录 CVR ENERGY, INC. 和子公司合并简要财务报表附注(未审计) (1) 组织和业务性质 组织 CVR能源公司，“CVR能源”,CVR”,“我们”,“us”,“我们的”,或称“公司”)是一家多元化控股公司，主要从事石油炼化和销售行业(“石油业务段”)、可再生燃料行业(“可再生燃料业务段”)以及通过其持有的CVR Partners, LP(一家公开交易的有限合伙企业，“氮肥制造业务段”或“CVR Partners”)的股权，从事氮肥制造业。石油业务段炼化和销售高价值的交通运输燃料，包括汽油、柴油、喷气燃料和蒸馏油，以及与原油收集和物流相关的活动，以支持炼油厂运营。可再生燃料业务段将大豆油