道明银行美股招股说明书(2025-08-14版)

发行方：多伦多道明银行（TD）

产品类型：杠杆封顶篮子挂钩票据（Notes）

期限：预计在 17 至 20 个月之间

篮子成分：五个指数不等权重组合（欧股50、日股指数、英股100、瑞士股市指数、澳股200）

收益机制：

• 票据不付息。
• 票据收益取决于篮子成分在定价日到估值日的表现。
• 若估值日篮子指数高于初始指数，收益为正，等于杠杆因子（250%）乘以篮子百分比变化，最高收益不超过每 1,000 美元本金 1,250.75 至 1,294.25 美元。
• 若估值日篮子指数等于初始指数，则获得本金。
• 若估值日篮子指数低于初始指数，收益为负，每下降 1%，将损失本金的 1%。

关键数据：

• 杠杆因子：250.00%
• 封顶水平：预计在初始篮子水平的 110.03% 至 111.77% 之间
• 最高支付金额：每 1,000 美元本金 1,250.75 至 1,294.25 美元
• 估值日：预计在定价日后的 17 至 20 个月
• 到期日：预计在估值日后的第二个工作日

风险因素：

• 本金风险：若篮子指数下跌，投资者可能损失部分或全部本金。
• 收益有限：票据收益受最高支付金额限制，可能低于直接投资篮子成分的收益。
• 税收风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能对投资者产生不利影响。
• 流动性风险：票据可能没有活跃的二级市场，出售可能产生重大损失。
• 篮子风险：篮子成分表现受多种因素影响，可能存在剧烈波动。
• 对冲活动风险：发行方和代理机构的对冲活动可能存在利益冲突，影响票据的市场价值和收益。

结论：

投资者应仔细阅读风险因素，并咨询专业人士，评估票据是否符合其投资目标和风险承受能力。