美国银行美股招股说明书(2025-08-14版)

此定价补充信息不完整且可能变更，与1933年证券法项下有效注册声明相关。此定价补充信息及随附的产品补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书并非在任何国家或司法管辖区提供证券出售要约，且在提供此类要约不被允许的国家或司法管辖区内并非要约。 2025年8月 初步定价补充声明 - 以完成为准，日期为2025年8月13日（针对2022年12月30日的招股说明书、2022年12月30日A系列招股说明书补充声明及2022年12月30日产品补充声明EQUITY-1）根据规则424(b)(2)提交注册声明编号333-268718和333-268718-01 美国银行财务有限公司 结构化投资美国股票市场的机遇基于标普500指数的PLUS®2026年12月3日到期SM由美国银行公司完全无条件担保的杠杆上行证券风险本金证券 PLUS是我们的高级债务证券。PLUS的任何付款均由美国银行公司（“BAC”）全额和无条件担保。PLUS不会支付利息，不保证到期偿还本金，并具有随附产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所描述的条款，或根据本文件的补充或修改。在到期时，如果标的指数有赞赏从价值上看，投资者将获得其投资所声明的本金金额加上标的指数的杠杆上行表现，但最高支付额以到期为限。然而，如果标的指数有折旧在价值上，投资者将在PLUS期间因指数值每下降1%而损失1%。在这些 在特定情况下，到期支付金额将少于所述本金金额，可能为零。因此，你可能会损失全部投资。PLUS 适用于寻求基于股票指数回报并愿意承担本金风险以及放弃到期前当前收益和超出最高付款额的上行空间的投资者，以换取杠杆特性，该特性适用于标的指数有限范围的上行表现。投资者可能在PLUS中失去全部初始投资。PLUS 由 BofA Finance LLC（“BofA Finance”）的“中期票据，A系列”计划发行。 在PLUS上的所有付款均受发卡机构BofA金融和担保人BAC的信用风险影响。如果我们违反我们的义务，你可能会损失部分或全部投资。这些PLUS不是担保债务，你将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益或以其他方式接触。 (2)反映了代理或其关联公司向摩根士丹利财富管理支付的结构费，每个PLUS为5.00美元。 Plus 与传统债务证券之间存在重要差异。Plus 的潜在购买者应考虑以下信息：“风险因素”，开始于本定价补充的第七页、随附产品补充的PS-5页、随附招股书补充的S-6页以及随附招股书的第七页。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些PLUS，也未确定本定价补充与随附的产品补充、招股说明书补充及招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪。 PLUS 不是存款或储蓄账户，也没有由联邦存款保险公司或任何其他政府机构或工具提供保险，也不是任何银行的债务或担保。 在您投资之前，您应该阅读这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以获取关于我们、BAC以及本次发行的 信息，每个文件都可以通过下面的超链接访问。另请参阅本定价补充文件中的“PLUS附加条款”和“PLUS附加信息”。 除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似提及均指博A金融，而非BAC。 2022年12月30日 Series A MTN招股说明书补充文件和2022年12月30日招股说明书和2022年12月30日签发的产品补充说明 EQUITY-1 美国银行财务有限公司 杠杆上行证券SM基于标普500指数截至2026年12月3日的价值PLUS 2025年8月 第2页 ® 杠杆上行证券SM基于标普500指数截至2026年12月3日的价值PLUS 投资摘要 杠杆上行证券 风险证券 ®基于标普500指数截至2026年12月3日的价值（“PLUS”）可用于：￭作为直接接触标的指数、在一定范围内的正收益能提升回报的替代方案，受限于到期最大支付额 为提高回报率，并有可能在中性偏多的情况下跑赢基准指数 ￭要实现与直接投资相当的上行敞口，同时利用杠杆因素以更少的美元进行操作，并受限于到期时的最大支付额 ￭PLUS将以1:1的比例暴露于标的指数的负收益。 300.00%（仅当最终指数值大于初始指数值时适用）利用因子：成熟度：大约 15 个月最大支付金额成熟度：至少每张PLUS 1128.60元（至少为声明本金金额的112.86%）（在定价日设定） 你可能会在PLUS中损失全部初始投资。 到期最低还款额: None 优惠券： plus上的任何付款都取决于发行人bofa金融的信用风险和担保人bac的信用风险，以及标的指数的表现。plus的经济条款基于bac的内部融资利率，即通过发行市场关联票据借款资金的利率，以及bac的关联公司签订的某些相关对冲安排的经济条款。bac的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这个融资利率的差异，以及代理人的佣金和费用（如有），以及下文所述的对冲相关费用（参见第7页开始的“风险因素”），将降低plus对你的经济条款和初始估计价值。由于这些因素，你在定价日支付购买plus的公开价格将高于plus的初始估计价值。 PLUS的初始预估价值范围载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明PLUS在定价日的初始预估价值。有关初始预估价值及PLUS的结构化详情，请参阅第7页开始的“风险因素”以及第15页开始的“PLUS的结构化”。 PLUS 是我们的高级债务证券。PLUS 的任何付款均由 BAC 全权、无条件担保。PLUS 及相关担保均未由联邦存款保险公司投保或提供担保品。除法律规定的任何优先或特殊顺位义务外，PLUS 将与其他所有无担保和不属于优先级的义务在清偿权利上具有同等地位。相关担保将与其他所有 BAC 的无担保和不属于优先级的义务在清偿权利上具有同等地位，但优先于其次级义务。PLUS 到期的任何款项，包括任何本金偿还，均将受到 BofA Finance（作为发行人）和 BAC（作为担保人）的信用风险影响。 2025年8月 第3页 ® 基于标普500指数截至2026年12月3日的价值PLUS杠杆上行证券SM 核心投资逻辑 ® PLUS产品通过杠杆提供了对标准普尔500指数某一范围内正收益的敞口。作为获得300.00%的标的指数增值的增强表现的对价，投资者放弃了在到期时至少为每份PLUS 1,128.60美元的业绩最大化（设定于定价日）。在到期时，如果标的指数上涨，投资者将收到其投资的声明本金加上标的指数杠杆上涨表现，但以到期时的最高支付额为限。然而，如果标的指数贬值，投资者将损失PLUS期间标的指数每1%的下跌对应1%的投资。在这种情况下，到期时的支付额将低于声明本金，甚至可能为零。投资者可能在PLUS中损失其全部初始投资。所有PLUS的支付都受发行人和担保人信用风险影响。 PLUS 为投资者提供了捕捉特定范围内相对底层指数直接投资而言的正向业绩表现而获得超额回报的机会。 最终指数值为初始指数值。在这种情况下，您将在到期时收到声明的本金金额1,000.00美元。 标的指数下跌，并且，在到期时，PLUS将以低于额定本金金额赎回，金额与标的指数在PLUS期限从初始指数值下跌的百分比成比例。（示例：如果最终指数值比初始指数值低30%，PLUS将在到期时以本金亏损30%，即700.00美元，或额定本金金额的70%进行赎回。）PLUS在到期时没有最低还款额，你可能会损失全部投资。 如何工作PLUS 收益图 下图展示了PLUS的到期支付，依据以下条款： 杠杆上行证券SM风险证券基于标普500指数截至2026年12月3日的价值PLUS 它如何工作 上行情景。如果最终索引值大于初始索引值，投资者将收到所声明的1000.00美元本金加300.00%的PLUS标的指数在期限内的升值，以到期最高支付额为限。根据PLUS条款，投资者将在到期时获得至少每份PLUS 1128.60美元的最高支付额（至少为标明本金金额的112.860%）（在定价日设定），最终指数价值约为初始指数价值的104.287%。 若标的指数上涨2%，投资者将获得6%的回报，即每份PLUS获得1060.00美元。 ￭如果标的指数上涨30%，投资者将只能在到期时获得每个PLUS至少1128.60美元的最高支付额，或至少为声明本金总额的112.860%。 帕场景。如果最终指数值等于初始指数值，投资者将获得每份PLUS的1000.00美元的声明本金。 下行情景。如果最终指数值小于初始指数值，投资者将收到的金额将少于声明本金金额，差额与标的指数从初始指数值下降的百分比成比例。在这种情况下，PLUS到期的支付将少于声明本金金额。PLUS到期没有最低支付。 ￭例如，如果标的指数贬值30%，投资者将损失其初始投资的30%，并在到期时仅获得每份PLUS 700.00美元，或名义本金总额的70%。 2025年8月 第6页 风险因素 您在PLUS上的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买PLUS应仅在考虑了PLUS投资的重大风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行仔细考虑后做出。如果您不了解PLUS的重大要素或一般财务事项，PLUS就不是适合您的投资。您应仔细查阅有关PLUS风险更详细说明的“风险因素”部分，该部分从随附产品补充说明的第PS-5页、随附招股说明书补充说明的第S-6页以及随附招股说明书第7页开始，具体见本定价补充说明封面。 结构相关风险 您的投资可能会导致重大损失；本金没有保证回报。plus产品在到期时没有固定的本金偿还金额。如果标的指数的最终指数值低于初始指数值，在到期时，您的投资将面临标的指数价值下降的1:1下行风险，并且标的指数的最终指数值每低于初始指数值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或全部plus投资的金额。 PLUS的回报将限制在到期时的最高支付额。plus的回报不会超过到期时的最高支付额，无论底层指数的表现如何。您的plus回报可能低于如果您直接投资于底层指数包含的股票所能实现的回报，并且您不会收到任何超出到期时最高支付额的底层指数价值增长的全部收益。 ●PLUS 不计利息。与传统的债务证券不同，PLUS 在其期限内的任何时间都不会支付利息，无论标的指数的最终指数值超过初始指数值的程度如何。 您的PLUS回报可能低于可比期限的常规债务证券的收益率。您在PLUS上获得的任何回报可能都低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您在PLUS上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 到期支付不会反映基础指数在估值日期之外的级别变化。在 PLUS 的期限内，除了估值日之外，标的指数的水平不会影响 PLUS 的付款。尽管有前述规定，但在持有期间，投资者一般应注意标的指数的表现。● 此外，由于标的指数的表现可能会影响PLUS的市场价值。计算代理人将通过仅比较标的指数的初始指数值与最终指数值来确定到期支付金额。标的指数的其他级别将不会被考虑。因此，如果标的指数的最终指数值低于初始指数值，即使PLUS期限内的标的指数在某些时候上升，在估值日降至低于初始指数值的级别时，您在到期时收到的金额仍将低于本金。 plus 上的任何付款都受到我们的信用风险和保证人的信用风险的影响，以及任何实际或感知 ●我们或担保人的信用状况变化预计会影响PLUS的价值。PLUS 是我们发行的 senior unsecured debt securities。PLUS 的任何支付将由担保人全额无条件担保。除担保人外，PLUS 不受任何其他实体担保。因此，您收到到期付款将取决于我们和担保人在到期日按 PLUS 分别偿还各自义务的能力，而与标的指数的最终指数值与初始指数值