KORE Group Holdings Inc美股招股说明书(2025-08-14版)

本招股说明书补充文件更新、修订并补充了2023年6月20日日期的招股说明书（“招股说明书“)，该文件构成我们根据表S-1提交的登记声明的一部分（登记编号：333-261464）。本招股说明书补充文件中使用的首字母大写术语，如本文件中未其他定义，具有招股说明书规定的含义。 这份招股说明书补充文件正在提交，以便更新、修订和补充招股说明书中包含的信息，这些信息包含在我们于2025年8月14日向SEC提交的10-Q季度报告中，如下所示。 本招股说明书补充文件不完整，除非本招股说明书补充文件更新或取代了招股说明书中的信息，否则应与招股说明书一并阅读，招股说明书随本招股说明书补充文件一同交付，并以之为准。请将本招股说明书补充文件与您的招股说明书一起保存，以备将来参考。 KORE集团控股有限公司的普通股在美国纽约证券交易所（“纽交所“）在交易代码“KORE”下。截至2025年8月13日，我们普通股的收盘价为每股2.38美元。 投资于我们的证券涉及某些风险。请参见招股说明书第5页开始的“风险因素”，以及附件中第10-Q表格第36页出现的“风险因素”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定招股说明书或本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的陈述均为犯罪行为。 美国 请勾选以表明注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了证券交易法1934年法案第13条或第15(d)条要求的所有告；以及（2）曾受制于 对于过去90天的此类申报要求。是 否 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交的较短期限内）是否已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。提交此类文件)。是 否 请勾选以表明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 截至2025年8月12日，该注册人的普通股有17,493,073股，面值每股0.0001美元，已发行。 20242025年6月30日十二月三十一日 这项技术使公司能够通过转移新和现有垂直市场的能力来扩展其全球技术平台，并向全球渠道合作伙伴和分销商提供互补产品。 该公司在特拉华州注册成立，其业务主要位于北美洲。简化合并财务报表包括该公司及其全资子公司的账目，并已按照美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制。所有重要的公司间余额和交易在合并过程中已被消除。 中期财务报表 随附未经审计的简要合并财务报表已按照关于中期财务报表的S-X规则第10-01条的规定编制。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。这些未经审计的简要合并财务报表和相关注释应与载于本公司2024年12月31日年度报告10-K表格（“10-K年度报告”）中的2024年12月31日年度合并财务报表和相关注释一并阅读。 根据管理层意见，随附的简要合并财务报表包含了所有调整，包括正常经常性调整，这些调整对于公正列示所提供的期间的经营成果是必要的。此类经营成果可能不能表明任何其他期间或全年的预期结果。 估计的使用 编制财务报表需要公司做出若干重大估计。这些估计包括收入确认的估计、业务合并中取得的资产和承担的负债的公允价值计量、包括商誉在内的各项资产的减值迹象评估、资本化软件成本的确定、所得税立场不确定性的会计处理，以及其他影响简并合并财务报表日特定资产和负债的报列金额、以及影响报告期间特定收入和费用的报列金额的估计。这些估计在短期内可能发生变化。公司的估计本质上具有主观性，实际结果可能与公司的估计存在差异，且差异可能重大。 近期发布的会计准则 公司认为财务会计准则委员会发布的所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响。先前确定的 ASU 中，目前对公司未来合并财务报表仍然适用或重大的，在该公司 10-K 年度报告中包含的合并财务报表附注 2 中进行了讨论。 目录 分散收入 下表列出了按主要服务线和产品类别划分的收入摘要： 下表列出了合同资产的变化，或未开票应收款项： (1)截至2025年6月30日和2024年12月31日，净融资部分分别为60万美元和30万美元。 剩余履约义务 剩余履约义务表示在报告期末尚未履行或部分未履行的合同中，分配给履约义务的交易价格总额。剩余履约义务的估计值可能会发生变化，并受多种因素影响，包括终止、合同范围的变更、定期重新验证、尚未实现的收入的调整以及货币调整。截至2025年6月30日，该公司在原定期限为一年或以上的合同中约有3620万美元的剩余履约义务。该公司预计将在2025年确认这些剩余履约义务的大约58%，其余部分将在之后确认。 公司有约290万美元和240万美元的可变对价，这些被约束的收入在2025年6月30日和2024年分别被排除在交易价格之外。 获取和履行合同的成本 公司在截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月内，没有因获取合同或履行合同而产生的，且摊销期限超过一年的，由其他会计准则未涵盖的重大成本。 注意 3 – 应收账款 下表列出了公司截至2025年6月30日和2024年12月31日的合并简要资产负债表中包含的应收账款净额的详细信息： 截至2024年1月1日，公司应收账款余额为5240万美元。 坏账费用为2025年6月30日止三个月和2024年6月30日止三个月分别为200万元，为2025年6月30日止六个月和2024年6月30日止六个月分别为400万元。核销为2025年6月30日止三个月和2024年6月30日止三个月分别为200万元，不重大，为2025年6月30日止六个月和2024年6月30日止六个月分别为500万元，不重大。收回款项为2025年6月30日止三个月和2024年6月30日止三个月不重大，为2025年6月30日止六个月和2024年6月30日止六个月分别为100万元，不重大。 注意 4 – 库存 截至2025年6月30日和2024年12月31日，该公司库存几乎全部为产成品库存，在制品库存金额不重大。 截至2025年6月30日，由于识别出大量由硬件设备和SIM卡组成的呆滞和过时库存，公司计提了140万美元的存货跌价准备，金额低于成本与可变现净值孰低法。截至2024年12月31日，公司计提了300万美元的呆滞和过时库存跌价准备，该库存主要由硬件设备构成。 目录 下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日在简要合并资产负债表中列出的预付费用及其他流动资产的具体细节： 下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日在简明合并资产负债表中列出的递延负债的详细信息： 资产出售损失 截至2025年6月30日止三个月和六个月的资产处置损失，如公司合并简化经营报表所示，源于某些无形资产的出售，包括内部开发的软件以及与该软件相关的硬件库存。 下表列出了截至2025年6月30日和2024年六个月终的简要合并经营报表中“其他（收入）费用，净额”的详细信息： 截至2025年第二季度，已满足确认条件，公司终止了该义务，并确认了截至2025年6月30日止三个月和六个月的“其他收入”。 目录 合并财务报表附注（未经审计）KORE集团控股有限公司 注意 6 – 导数 衍生品是复杂的金融工具。公司不使用衍生品来管理财务风险或作为经济对冲。公司仅有的已记录的衍生品工具是作为发行A-1优先股的一部分产生的，每股面值为0.0001美元（“A-1优先股”），向Searchlight IV KORE, LP（“Searchlight”）发行，在该交易中，Searchlight还被授予期权（“便士期权”），其行权价格为每份0.05美元或通过无现金行权公式。便士期权被视为一个独立的衍生品工具，因为它们可以分离且在法律上可从A-1优先股中分离出来，发行时名义上或无显性对价，并具有衍生品工具所固有的名义金额、标的证券和净结算机制的基本特征。 探照灯也被视为公司的附属公司，如注释9——关联方交易中所述。 下表列出了2024年12月31日和2025年6月30日的简化合并资产负债表中未指定为套期保值工具的衍生工具的详细信息、名义金额和行权价格： 保函责任金额在公司简化的合并资产负债表中列示为“对关联方的保函责任”，这些余额主要由便士保函责任构成。私募配售保函的余额实际上为零，因为自2024年1月1日起私募配售保函的价值已为零。 根据2025年6月30日和2024年结束的三个月和六个月的简要合并经营和综合损益表中未指定为套期保值工具的该衍生工具产生的损益如下： (1)上述在简化的合并经营报表和综合损益中列出的金额主要由未实现的 Pennys Warrants 损失构成，该损失反映为“对关联方的期权负债公允价值变动”。私募配售期权的未实现收益或损失实际上为零，因为自 2024 年 1 月 1 日起，私募配售期权的价值一直为零。 注意 7 – 公允价值计量 为了财务报告目的，公司遵循在GAAP下建立的一个公允价值层次结构，该结构用于确定金融工具的公允价值。该层次结构优先考虑相关市场输入，以确定在计量日的“退出价格”，即资产可以在有序过程中出售或负债可以在有序过程中转移的价格，该有序过程并非强制清算或困境出售。第一层输入是反映活跃市场中国有相同资产或负债报价的可观察输入。第二层输入是除资产或负债的报价以外的可观察输入，这些输入通过可观察市场数据的相互印证而获得。第三层输入是不可观察输入（例如，公司自己的数据或假设），这些输入在几乎没有相关市场活动，或者几乎没有相关市场活动的情况下使用，需要以公允价值计量该资产或负债。 在某些情况下，用于衡量公允价值的输入会落入公允价值层次结构的不同层级。在这种情况下，公允价值衡量所落的层级是根据对公允价值衡量具有重大影响的最低层级输入来确定的。公司对特定输入的重大性评估需要判断，并考虑被衡量资产或负债的具体因素。 截至2025年6月30日，该公司估值政策及流程与2014年12月31日止年度合并财务报表中包含于10-K表格第二部分、第八项、注释11中所述的政策及流程未发生变化。公允价值计量. 目录 合并财务报表附注（未经审计）KORE集团控股有限公司 公允价值计量金融工具 该公司需要对其 Penny Warrants 和 Private Placement Warrants 所产生的担保负债按照公允价值进行计量，这些担保负债均包含在简化的合并资产负债表中的“对关联方的担保负债”项目内。 便士 warrants 2023年发行的便士认股权证，参考报告期最后一天的公司股价公允价值减去五分钱行权价格进行公允价值计量，因此被视为公允价值层次中的二级。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司股票公允价值减去行权价格，导致便士认股权证估值为截至2025年6月30日约560万美元和截至2024年12月31日约760万美元。 私募认股权证 在公司成为上市公司而进行的业务合并期间，公司将认股权证（“私募认股权证”）出售给了当时其私募股权赞助商Cerberus Telecom Acquisition Corp.（“CTAC”）的关联方。私募认股权证参考公司公开认股权证的市场公允价值进行公允价值计量，因此被视为公允价值层次结构中的第二层级。公开认股权证在OTC Pink Marketplace交易，股票代码为KORGW。截至2025年6月30日和2024年12月31日，私募认股权证的总价值为零，因为公开认股权证的对岸价格低于每份一美分。 持有摊余成本金融工具，其公允价值已披露 用于成本近似公允价值的金融工具 现金，包括受限现金，按成本列示，其接近公允价值。由于其短期到期，应收账款（包括合同资产）、应付账款和应付职工薪酬（包括合同负债）在简明合并资产负债表中报告的摊余成本接近公允价值