花旗集团美股招股说明书(2025-08-14版)

Citigroup Global Markets Holdings Inc. 将发行基于 Broadcom Inc. 股票表现的或有收入自动赎回证券，证券期限至 2028 年 8 月 25 日。证券的发行价格为每份 1,000 美元，提供潜在的季度或有利息支付，年化利率如果全部支付，将高于同等期限的常规债务证券收益率。然而，投资者必须接受相关风险，包括实际收益率可能低于常规债务证券收益率、实际收益率可能为负（到期支付金额可能远低于票面金额，甚至为零），以及证券可能在到期前自动赎回。

证券的利息支付取决于 Broadcom 股票的价格表现。如果股票价格在相关估值日期不低于初始股票价格的 50%，则支付 2.6875% 的票面金额作为季度或有利息。如果股票价格低于阈值价格，则不会支付利息。证券还可能因股票价格达到或高于初始价格而被自动赎回，赎回金额为票面金额加上累计未支付的利息。

投资者面临的主要风险包括投资损失风险、利息支付不确定性风险、信用风险、流动性风险以及无法获得股票升值收益。此外，证券的估值基于 Citi 的内部资金利率，可能高于基于二级市场利率的估值。投资者应仔细阅读相关风险因素，并在做出投资决策前咨询财务、税务和法律顾问。