生物钥匙国际 2025年季度报告

WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q 请勾选以表明注册人（1）在前12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交了证券交易法1934年第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天是否一直受到此类申报要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否说明申请人已在过去12个月内（或申请人被要求提交此类文件的较短期间）按照S-T规则405条（本章§232.405条）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中的“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 加速申报人 ☐ 小型报告公司 ☒ 成长型中小企业 ☐ 非加速提交人 ☒ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月12日，普通股数量，每股面值0.0001美元，流通股为6,863,776股。 索引 第一部分 财务信息 第一项—财务报表：截至2025年6月30日（未经审计）的合并资产负债表和截至2024年12月31日的合并资产负债表3三和六个月合并经营报表及综合损益表4截至2025年6月30日和2024年（未经审计）三个月和六个月终止的股东权益合并简要报表52025年6月30日和2024年（未经审计）合并现金流量表，截至2025年6月30日的六个月72024 (未经审计) 简要合并财务报表附注9 24第一项—法律诉讼。 24项目1A——风险因素。 业务性质 BIO-key国际有限公司及其全资子公司（统称“本公司”或“BIO-key”），成立于1993年，开发和市场专有的指纹识别生物识别技术和软件解决方案，为企业、政府和教育客户在全美国和国际上提供身份访问管理解决方案。本公司是开发自动化、指纹识别技术的先驱，该技术补充或补充其他身份识别和验证方法，例如人工检查识别、密码、令牌、智能卡、身份证、PKI、信用卡、护照、驾驶执照、OTP或其他形式基于拥有或知识型的凭证认证。此外，先进的BIO-key®技术已被用于，并且正在用于提高竞争对手的基于指纹的生物识别技术的准确性和速度。 展示基础 随附未经审计的简明合并财务报表包括BIO- key的账目，并依据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，遵循证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规。期间的经营业绩不一定预示着其他任何期间的业绩或全年的业绩。根据这些规则和法规，某些财务信息和小注披露通常包含在财务报表中，已被简明或省略。合并中已抵销内部账目和交易。 根据管理层意见，随附的未经审计的合并中期财务报表包含所有必要的调整，仅包括经常性调整，并披露了有关信息，以公允地反映公司的财务状况及其在报告期间的经营成果和现金流量。2025年6月30日的资产负债表是根据经审计的财务报表编制的，但不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的中期合并简明财务报表应与公司于2024年12月31日经审计的年度报告10-K表格中包含的财务报表及相关注释一并阅读，该年度报告已于2024年6月5日提交给美国证券交易委员会。 外币 该公司根据会计准则编号 (\"ASC\") 830 处理外币交易。外汇问题（“企业会计准则第8号——外币折算”）。公司的记账本位币是美元，它是公司运营的主要经济环境中的货币。根据企业会计准则第8号，所有资产和负债均采用每个财政期末的当前汇率折算为美元。收入和费用采用相关期间的平均汇率折算。欧元计价的货币资产负债表项目的计量产生的所有交易损益，根据需要反映在利润表中。折算调整计入其他综合收益（损失）。 近期发布的会计准则 2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，债务 -转股及期权债务（子主题470-20）以及衍生品与套期保值 - 实体中的合同’s 自有资本（子主题815-40）（“ASU 2020-06”）以简化某些金融工具的会计处理。ASU 2020-06 废除了当前要求将可转换工具的有利转换特征与现金转换特征分离的模型，并简化了关于实体自身股权下合同分类的衍生工具范围例外指南。新准则还引入了与实体自身股权挂钩且以该股权结算的可转换债务和独立工具的额外披露。ASU 2020-06 修订了稀释每股收益指南，包括要求对所有可转换工具使用转换法。ASU 2020-06 自2024年1月1日起对该公司生效，并应采用全部或修正后回顾法应用。ASU 2020-06 的采用未对公司的合并财务报表产生重大影响。 管理层不认为任何其他最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前采用，会对随附的合并财务报表产生重大影响。 目录 2. 持续经营 公司历史上通过发行可转换债务证券、可转换优先股、普通股以及通过保理应收账款来获得资本市场融资。截至本报告日期，公司没有足够的现金用于十二个月的运营。由于公司历史上存在重大亏损、经营活动现金流为负、现有现金资源有限，并且公司依赖于其在现有现金资源耗尽后获得额外融资以维持运营的能力，因此对其持续经营能力存在重大疑问。公司已通过减少营销和研究开发支出来降低费用。此外，公司为尼日利亚的项目采购了库存，但这些项目的部署已被延迟，因此公司正在寻找其他市场和机会来销售或退回产品以产生额外现金。 随附的财务报表已按照公认会计原则编制，该原则假定公司持续经营，并假设公司持续经营，资产得以实现，负债和承诺在正常经营过程中得到履行。公司近年来已遭受重大净损失和经营性现金流量净流出，并依赖债务和股权融资来为其运营提供资金，所有这些均对公司的持续经营能力产生重大疑问。随附资产负债表中记录的大部分资产金额的可回收性取决于公司提高其收入、持续满足其融资需求以及在未来的经营中实现盈利的能力。随附的合并财务报表不包括任何与记录资产的可回收性和分类或若公司无法持续经营可能必要的负债金额和分类相关的调整。 3. 与客户的合同收入 收入分解 下表总结了截止到2025年6月30日和2024年6月30日的三个季度与客户签订的合同的收入： 下表总结了截至2025年6月30日和2024年6月30日六个半月期间与客户签订的合同的收入： *EMESA – 欧洲，中东，南美洲 10 目录 递延收入 递延收入包括客户预付款以及客户已支付但合同维护条款尚未发生的款项。这些款项中的大部分与维护合同相关，收入将在适用期间内分期确认，该适用期间通常为12-60个月。合同期限超过12个月的被归类为长期递延收入。维护合同包括针对未指定何时可用的产品更新和客户电话支持服务的条款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，递延收入中的金额分别约为97万美元和48.5万美元。截至2025年6月30日结束的三个月和六个月内，从期初递延收入中确认的收入分别约为12.2万美元和32.1万美元。截至2024年6月30日结束的三个月和六个月内，从期初递延收入中确认的收入分别约为15.7万美元和43.1万美元。 4. 应收账款 应收账款按原值扣除每月基于对所有未清款项进行审查所估计的信用损失金额后入账。管理层通过定期评估单项客户应收账款，并考虑客户的财务状况、信用记录、当前经济状况和其他相关因素（包括对特定账户的专项储备）来确定信用损失准备。当被认为无法收回时，应收账款予以核销。 2025年6月30日和2024年12月31日的应收账款包括以下内容： 库存按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定。公司定期评估存货项目，并据此建立呆滞储备。公司还根据对未来需求和市场状况的假设，为数量过剩、周转缓慢的商品及其他价值减损建立储备。存货上的储备是由于尼日利亚项目购买的周转缓慢的存货以及周转缓慢的存货所致。公司一直在少量销售单元，并继续探索其他销售产品和机会的市场与机会。截至2025年6月30日和2024年12月31日，存货构成如下： 2024年11月27日，公司购买了500万股（“布玛朗股”）布玛朗股份有限公司的普通股，该公司是一家处于早期阶段的私营技术公司，开发可持续远程无人机技术用于商业应用。布玛朗股代表了布玛朗股份有限公司已发行和流通股的约7.92%，公司不拥有任何公司治理或控制权。布玛朗股是从从事全球粮食安全解决方案开发的早期公司纤维食品系统股份有限公司（“纤维食品”）购得，作为发行595,000股本公司普通股的对价。纤维食品不是布玛朗股份有限公司的主要股东，也不拥有任何公司治理或控制权。 公司与纤维食品之间的购买协议设想双方就潜在的战略合作和商业交易进行合作，包括收购其他运营公司的资产或股权，将公司的身份访问管理解决方案整合到纤维食品的提供方案中，以及将公司介绍给其客户、附属机构和商业联系人，这些潜在用户可能是公司解决方案的用户，在每种情况下均根据双方未来就谈判条款达成的最终协议进行。公司已与纤维食品和鲍马尔朗公司就拟议的合作进行了讨论，但尚未签署最终协议。如果在交易完成后的九个月期间，公司在任何时候在其资产负债表上对鲍马尔朗股份的估值低于500万美元，公司有权要求纤维食品从公司回购鲍马尔朗股份，以换取返还用于交换鲍马尔朗股份的公司普通股。购买协议还包含一个停牌条款，禁止公司在两年内，除其他事项外，发起任何业务合并、重组、要约收购、寻求董事会在董事会中的代表，或任何股东征集活动，唆使、鼓励或协助任何第三方进行上述任何行为，或收购任何其他方的任何债务或股权证券。 布玛朗股份构成对一家没有交易市场的私营公司的投资，并按公允价值计列。公允价值是指在计量日，市场参与者在有序交易中就一项资产或承担的负债（清出价格）能在主要或最有利的市场获得的交换价格或支付的价格。在确定需按公允价值计列的资产和负债的公允价值计量时，公司考虑其将进行交易的或主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在对资产或负债定价时将使用的假设，例如内在风险、违约风险和信用风险。公司遵循ASC 820——公允价值计量，该准则建立了用于披露公允价值计量的三级估值层级。估值层级根据用于计量的输入的可观察性，将按公允价值计量的资产和负债分为三个不同层级。三个层级定义如下： 一级：活跃市场中相同资产或负债的报价（未调整） 二级：除报价外的Level 1中包含的对资产或负债直接或间接可观察的输入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、除报价外对资产或负债可观察的输入，以及通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出的输入。 三级：基于不可观察的市场数据（不可观察输入）的资产或负债的输入。 布玛朗股份被归类为三级资产，其估值基于向第三方出售的布玛朗普通股的近期销售以及应用折现现金流分析的第三方估值，该折现现金流分析包括了缺乏控制权和缺乏市场性的折扣、小公司风险溢价以及基于布玛朗为早期阶段未盈利公司而确定的特定公司风险溢价。缺乏控制权和市场性的折扣基于布玛朗公司公司治理文件中包含的已发布研究和转让限制。 市场价值，Boumarang股份的公允价值可能会在每个时期波动，Boumarang股份的公允价值可能与在存在此类股份的现货市场情况下本会使用的价值存在显著差异，并且可能与公司最终可能实现的价值存在实质性差异。Boumarang, Inc.的早期营收前状态和不成熟技术引发了不确定性，这些不确定性可能会影响Boumarang股份投资的回收性。 ASC 321-10-35股权证券 - 后续计量需要对那些没有 readily determinable 公允价值的权益证券进行年度减值测试。 8. 承诺与或有事项 诉讼 偶尔，公司可能会因在正常经营过程中产生的索赔而卷入诉讼。截至2025年6月30日，公司未卷入任何正在进行中的诉讼。 9. 租赁 该公司在新泽西、明尼苏达、新罕布什尔、马德里和