美国银行美股招股说明书(2025-08-13版)

本定价补充文件不完整且可能更改，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并非在任何国家或地区销售这些票据的要约，且在要约不被允许的国家或地区，该要约亦无效。 与Alphabet Inc.的A类普通股中表现最差的股票、NVIDIA Corporation的普通股以及Tesla, Inc.的普通股相关联。 附息选择权凭证（带记忆功能）发行的可赎回收益票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、英伟达公司普通股和特斯拉公司普通股中表现最差的股票挂钩，到期日为2028年9月1日（以下简称“票据”），预计于2025年8月29日定价，预计于2025年9月4日发行。 若在到期前未获续约，则约为3年期限。 票据的付款将取决于Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股（每一项均称为“标的股票”）的个别表现。 或有应付每月利息票，如果观察值• 每适用观察日下的标的股票应大于或等于其起始价值的60.00%，前提是票据尚未被赎回。若适用，相关或有付款日应付票据本金每1000.00美元的票息将等于 (i)产品18.125美元times截止到相关或有付款日（包括相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减(ii) 之前支付的所有或有利息支付的总和。 • 自2026年3月5日开始，我们有权按月赎回本金加上相关或有债券支付金额，若其他情况下应付。 假设备注在到期前未被调用，如果•任何标的资产从其初始值下跌幅度超过40%，在到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即面临表现最差标的资产价值下跌的风险，本金最多有100%面临损失；否则，在到期时，您将收回本金。在到期时，如果观察值每最终观察日的标的股票大于或等于其初始值的60.00%。 所有关于票据的付款均受票据发行人美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行公司（“BAC”或“担保人”）的担保风险的约束。 •笔记不会在任何证券交易所列出。 •CUSIP编号：09711JSL4。 定价日时，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元票据本金中为940.00美元至990.00美元之间，低于下表中列出的公开发行价格。您笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。参见本定价补充说明的第PS-12页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-20页的“构建笔记”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-12页开始的“风险因素”、随附产品补充材料的第PS-5页、随附招股书补充材料的第S-6页以及随附招股书的第7页中的信息。 美国证券交易委员会（以下简称“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (2)每1000.00美元的票据本金保单项下折扣可能高达10.00美元，导致扣除费用前BofA金融的净收入每1000.00美元票据本金可能低至990.00美元。 销售代理 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 笔记条款 观测日期，或有支付日期和呼叫支付日期 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 笔记上的任何付款都取决于作为发行人的 BofA Finance 的信用风险，以及作为担保人的 BAC，以及基础股票的表现。笔记的经济条款基于 BAC的内部资金利率，这是它通过发行与市场挂钩的笔记来借款时需要支付的利率，以及 BAC 的附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种资金利率的差异，以及可能的承销折扣，以及下面描述的对冲相关费用（参见第 PS-12 页开始的“风险因素”），将降低笔记对你的经济条款和初始估计价值。由于这些因素，你支付以购买笔记的公开发行价格将大于定价日期笔记的初始估计价值。 或有收入（带记忆功能）发行可赎回收益票据 | PS-6 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 票据的初始估算价值范围载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估算价值。有关票据初始估算价值及结构安排的更多信息，请参阅第PS-12页开始的“风险因素”和第PS-20页的“票据的结构安排”。 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 或有票息支付与赎回金额确定 上述所有付款均受 BofA Finance（作为发行人）的信用风险以及 BAC（作为保证人）的担保风险约束。 或有收入（带记忆功能）发行可赎回收益票据 | PS-8 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 总或有支付息票示例 以下示例说明了在票据的整个期限中，基于每 1,000.00 美元票面金额的或有应付票息等于 (i)产品18.125美元times截止到相关或有付款日（包括相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减(ii)之前已支付的所有或有票息付款总额。根据标的股票的表现，您在票据期限期间可能不会收到任何或有票息付款。 示例 1- 每一标的股票在每个第一至第五观察日上的观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。每一标的股票在第六观察日上的观察值高于其票息障碍。因此，将在适用的或有支付日（也是债券可能被赎回的第一天）支付或有票息支付。然而，发行人并未赎回债券。在相关的或有支付日应付的每张1,000.00美元面值的债券的本金金额上的或有票息支付金额将按如下方式计算： (i) the产品18.125美元times截止相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款的总和 每一份标的股票在第七个观察日的观察值都高于其票息障碍。此外，在第七个或有支付日，发行人会赎回票据。对于在相关或有支付日到期应支付的票据本金每1,000.00美元，或有票息支付将按如下方式计算： (i) the产品18.125美元times截止相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款的总和 = (i) $18.125 x 7 - (ii) $108.750 = $18.125元/1,000.00元债券本金。 在适用的或有支付日（该日同时也是赎回支付日），您将就每1000.00美元的票据本金获得1018.125美元。在可选提前赎回之后，将不再支付任何其他金额。 示例 2— 每一标的股票在第一至第五观察日中的观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。每一标的股票在第六观察日的观察值低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日（也是债券可赎回的第一天）不会支付或有票息支付。此外，发行人未赎回债券。每一标的股票在第七观察日的观察值高于其票息障碍，且发行人在第七或有支付日赎回了债券。在相关的或有支付日到期应计的债券本金每1,000.00美元的可或然票息支付额将按如下方式计算： (i) the产品18.125美元times截止相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款的总和 = (i) $18.125 x 7 - (ii) $0.000 = $126.875 元/每 $1,000.00 的票据本金。 在适用的附条件付款日期（同时也是要约付款日期），您将每1,000.00美元票据本金获得1,126.875美元。在可选提前赎回之后，将不再支付任何其他金额。 示例 3– 每只标的股票在第一个至第五个观察日期的观察值均在其票息障碍之上。因此，将在每个适用或有条件支付日期向每1,000.00美元面值的票据支付18.125美元的或有票息支付。每只标的股票在第六个观察日期的观察值均在其票息障碍之上。因此，将在相关的或有支付日期（也是票据可能被赎回的第一天）支付或有票息支付。然而，票据发行人并未赎回票据。在相关的或有支付日期应付的每1,000.00美元面值的票据或有票息支付将按如下方式计算： (i) the产品18.125美元times截止相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款的总和 = (i) $18.125 x 6 - (ii) $18.125 x 5 = $18.125元/$1,000.00在票据本金金额。 或有收入（带记忆功能）发行可赎回收益票据 | PS-9 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 每一只标的股票在第七日至三十五个观察日的每一个观察日上的观察值均高于其票息障碍。因此，将在每一个适用或有条件支付日向每1000.00美元面值的票据支付18.125美元金额的有条件票息支付。但是，该票据不会被发行人赎回。每一只标的股票在评估日的结束值均高于其票息障碍和阈值。因此，将有条件票息支付到期日。在相关的或有条件支付日到期的每1000.00美元面值的票据的有条件票息支付将按如下方式计算： (i) the产品18.125美元times截止相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日数量减去（ii）之前已支付的所有或有票息付款的总和 = (i) $18.125 x 36 - (ii) $18.125 x 35 = $18.125元/1000.00元面值票据本金。 在到期日，您将收到每1000.00美元本金面值的票据1000.1875美元。 示例 4– 每个基础股票在每个第一个至第五个观察日期的观察值均高于其息票障碍。对于每份面值为1,000.00美元的票据，将在每个适用的或有支付日期支付18.125美元的或有息票支付。每个基础股票在每个第六个至第三十五个观察日期的观察值均低于其息票障碍。因此，在相关的或有支付日期，不会支付任何或有息票支付。此外，票据不会被发行人赎回。每个基础股票在估值日期的结束价值均低于其息票障碍和阈值。因此，在到期日，不会支付任何或有息票支付，并且您将收到的到期金额将低于您票据的票面金额，并可能为零。 或有收益（具有记忆功能）发行人可赎回收益率票据，与Alphabet Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的那只股票挂钩。 假设的到期支付概况和到期支付示例 或有收入（带记忆功能）发行人可赎回收益率票据表 值和显示假设的票据的收益率