美国银行美股招股说明书(2025-08-12版)

2025年8月 2025年8月8日价格补充说明（适用于2022年12月30日招股说明书、2022年12月30日A系列招股说明书补充说明及2022年12月30日产品补充说明EQUITY-1）根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号333-268718和333-268718-01 花旗金融有限公司 结构化投资产品 美国和国际股票中的机遇$6,803,000 可转换或有条件收入证券，到期日为2027年8月12日 ®®基于标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克-表现最差的证券的付款®100索引 由美国银行公司全面且无保留地保证 风险敞口证券 这些证券不保证偿还本金，也不提供定期支付利息。相反，这些证券将支付一项或几项季度附息票但只有如果指数收盘值标普500的每一个®索引，道琼斯2000®索引和纳斯达克100®索引on每个指数工作日在适用的季度观察期内是达到或超过其 respective 初始 index value 的 65% 或以上, 我们称之为各自的优惠券障碍水平。如果指数收盘值任何底层指数对于这种指数的票息障碍水平任何指数工作日在观察期内，我们将不支付相关季度期间的本期应付利息。此外，自2025年11月14日起，我们将有权在任何季度赎回日根据我们的意愿赎回证券对于等于申报本金金额加上相关观察期内应计的任何或有季度息票金额的赎回付款。证券的提前赎回不会根据基础指数的表现自动发生。到期时，如果证券尚未被赎回，且最终指数值为每 标的指数不低于初始指数值的65%，我们称之为下行阈值水平，则到期支付金额为票面本金，以及若应付，则按最终观察期应付的或有季度票息。然而，如果最终指数值任何如果标的指数低于其下限阈值水平，投资者将按1:1的比例面临表现最差的标的指数的下跌风险，并且将在到期时收到一项低于证券名义本金65%的付款，该付款可能为零。因此，证券的投资者必须愿意根据任何基准指数的表现而承担其全部初始投资损失的风险，并且也承担在证券整个2年期限内在整个期限内没有收到任何季度票息的风险。由于证券的支付基于标的指数中最差的业绩，因此在一个观察期内任何指数业务日，或最终观察日（如适用）的相应票息障碍水平以下，或相应下限阈值水平以下，发生下跌。任意标的指数若出现变动，将导致或有季度息票被没收和/或您的投资遭受重大损失，视情况而定，即使其他标的指数有所上涨或下跌幅度不大。投资者不会参与任何标的指数的上涨。这些证券是为愿意承担本金风险，并寻求以潜在高于市场水平的利率获得或有季度息票支付机会，以换取未获得或有季度息票支付风险的投资者而设计的。任何潜在指数在相关观察期内，该指数在任何指数业务日收盘价低于票息障碍水平，且存在我们自行决定提前赎回证券的风险。该证券是我们的高级别债务证券。该证券的任何付款均由美国银行公司（“BAC”）全额无条件担保。该证券作为BofA Finance LLC（“BofA Finance”）“中期票据，A系列”计划的一部分发行。 所有证券的付款均受发行人美国银行财务公司（BofA Finance）和证券保证人美国银行（BAC）的信用风险影响。如果我们违约，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不是担保债务，您不会在任何基础参考资产或资产上拥有任何担保权益，或以任何其他方式获得对这些基础参考资产或资产的任何其他访问权限。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，也未确定本次定价补充文件与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 这些证券不是存款或储蓄账户，不受联邦存款保险公司或其他政府机构或工具的保险，也不是任何银行的债务或担保。 投资前，您应该阅读此定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，以获取信息关于我们、BAC及其发行，均可通过下方超链接访问。请同时参见本定价补充中的“证券附加条款”和“证券附加信息”。 除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似提及均指BofA Finance并且不向 BAC。 2027年8月12日到期的可调用或有收益证券 观察期结束日期、票息支付日期和赎回日期 投资概览 可调用附息证券 风险敞口证券 2027年8月12日到期的可调用或有收入证券基于标普表现最差的证券支付®®® 500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数（以下简称“该证券”）不保证偿还本金，也不提供定期支付利息，而是该证券将支付一项或有季度息票但 ®®®指数收盘值标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数中的每一个on每个指数工作日在适用的季度观察期内是达到或超过其相应初始指数值的65%, 我们称之为各自的优惠券障碍水平。如果指数收盘值任何底层指数对于这种指数的票息障碍水平任何指数工作日在观察期内，我们将不支付相关季度期间的本期应付利息。此外，自2025年11月14日起，我们将有权在任何季度赎回日根据我们的意愿赎回证券对于等于申报本金金额加上相关观察期内应计的任何或有季度息票金额的赎回付款。证券的提前赎回不会根据基础指数的表现自动发生。到期时，如果证券尚未被赎回，且最终指数值为每标的指数不低于相应初始指数值的65%，我们称之为下限阈值水平，则到期支付将为宣布的本金金额，如需支付，则 标的指数低于其下限阈值水平，投资者将按1:1的比例面临表现最差标的指数的下跌风险，并且将在到期时收到一笔金额少于证券名义本金65%的款项，该款项可能为零。因此，证券的投资者必须愿意接受其全部初始投资基于任何基础指数的表现而损失的风险，以及在整个证券期限内的风险，即无法收到任何季度息票。 若每个交易日在一个观察期内，指数收盘值每个底层指数是大于或等于在其各自的票面利率障碍水平下，我们将就相关票息支付日，向每一证券支付一项或有定期的每季度票息，金额为20.125美元（等于每季度2.0125%的利率或每年8.05%）。或有季度票面利率: 自2025年11月14日起，在任何季度赎回日，我们有权以等于票面本金金额的赎回付款来赎回所有（但不少于所有）证券。加与相关观察期相关的任何应计的季度票息。证券的提前赎回不会根据标的指数的表现自动发生。在适用的赎回日期前，我们将至少提前五个工作日但不超过六十个日历日通知受托人。一旦证券被赎回，将不会对其做出任何进一步的支付。 If the final index value of每基础指数是大于或等于其各自的下行门槛水平：所声明的本金金额，以及在最终观测期应支付的情况下，与之相关的季度附息票金额 If the final index value of任意基础指数是小于其相应的下限阈值水平：（i）所声明的本金乘以(ii) 最表现不佳的基础指数的指数表现因子。在这种情况下，到期支付将少于证券声明的本金总额的65%，可能为零。 任何与证券相关的付款都取决于作为发行人的美国银行金融公司和作为担保人的美国银行的风险，以及标的指数的表现。该证券的经济条款基于美国银行的内部融资利率，即美国银行通过发行与市场挂钩的票据借款时需要支付的利率，以及美国银行关联方签订的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及代理人的佣金和费用（如有），以及下文所述的对冲相关费用（参见第11页开始的“风险因素”），降低了证券的经济条款以及证券的初始估计价值。由于这些因素，您为购买证券支付的公开要约价格高于定价日的证券初始估计价值。 2025年8月 第3页 2027年8月12日到期的可调用或有收益证券 ®®基于标普500指数和罗素2000指数表现最差的证券的支付®标普指数和纳斯达克-100指数 风险敞口证券 截至定价日的证券初始估计价值载于本定价补充说明的封面。有关证券初始估计价值及证券结构化的更多信息，请参见第 11 页开始的“风险因素”和第 24 页的“证券结构化”。 这些证券是我们的优先债务证券。这些证券的任何付款均由BAC全额无条件担保。这些证券和相关担保没有由联邦存款保险公司投保或提供抵押担保。这些证券将与其他所有无担保和不次级债务在清偿权上享有同等地位，除非法律规定的任何优先权或优先权。相关担保将与其他所有BAC的无担保和不次级债务在清偿权上享有同等地位，除非法律规定的任何优先权或优先权，且优先于其次级债务。到期应支付的任何款项 2027年8月12日到期的可调用或有收益证券 主要投资逻辑 证券不提供定期支付利息，而是将支付一个或有季度的息票但是，只有如果指数收盘值每个底层指数是在或高于其初始指数价值的65%，我们称之为相应的息票障碍水平每个交易日在相关观察期间。这些证券是为愿意承担本金风险的投资者提供的，他们寻求以承担无法获得非强制性季度利息支付的风险为代价，换取潜在高于市场水平的非强制性季度利息支付机会。任何这样的指数的底层指数收盘价低于该指数的息票障碍水平任何指数工作日在相关观察期内，以及我们自行决定提前赎回证券的风险。以下情景仅为说明目的，旨在演示到期支付和或有季度票息（如果证券之前未被赎回）是如何确定的，并不试图演示可能发生的所有情况。因此，证券可能或可能不会被我们自行赎回，或有季度票息可能适用于全部、部分或无季度期，到期支付可能低于已声明本金总额的65%且可能为零。投资者不会参与任何基础指数的任何升值。 本场景假设我们在2025年11月14日开始的一个季度赎回日期之前，自行赎回证券，赎回支付等于所声明的本金金额加任何与相关观察期相关的应计季度票息，但在提前赎回之前，每个基础指数在其各自的票息障碍水平上收市或收市于其之上。每个交易日在某些或所有季度观察期内。在此情况下，投资者就每个此类观察期获得或有季度票息，但对于一个或多个基础指数在相应的票息障碍水平以下收市的季度期则不获得任何交易日在such观察期间。一旦这些证券被赎回，将不会对其做出任何进一步的支付。 在此观察期内，但并非适用于一个或多个基础指数收于相应的票息障碍水平以下时的季度期任何指数交易日在此观察期间。在最终观察日，每个基础指数收于或高于其下限阈值水平。到期时，投资者获得约定的本金金额，如果应付，则获得与最终观察期相关的季度附息票。 本场景假设我们在任何季度赎回日期都不赎回证券，因此投资者持有证券至到期。在证券存续期间，一个或多个标的指数在每个季度观察期内至少有一天收盘低于相应的票息障碍水平。由于一个或多个标的指数在每个季度观察期内至少有一天收盘低于相应的票息障碍水平，投资者不会收到任何或有季度票息。在最终观察日，一个或多个标的指数收盘低于相应的下限阈值水平。在到期时，投资者将收到等于说明本金金额乘以表现最差的标的指数指数表现因子的金额。在这种情况下，到期时的支付金额将低于说明本金金额的65%，并可能为零。 2027年8月12日到期的可调用或有收益证券 ®®基于标普500指数和罗素2000指数表现最差的证券的支付®标普指数和纳斯达克-100指数风险敞口证券 底层指数摘要 本定价补充协议中关于基础指数的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其成分的变化，均源自公开可用的资料。该信息反映基础指数赞助商（即SPX的赞助商、RTY的赞助商和NDX的赞助商，统称“基础指数赞助商”）的政策，并可能由基础指数赞助商更改。基础指数赞助商，作为基础指数的版权和其他所有权利的许可方，没有义务继续发布基础指数，并且可以停止发布基础指数。基础指数赞助商停止发布适用基础指数的后果，在伴随的产品补充协议中的“票据说明——指数终止”部分中有讨论。我们中的任何一方，包括保证人、计算代理人或BofAS，对任何基础指数或任何继任指数的计算、维护或发布均不承担任何责任。我们中的任何一方，包括保证人、BofAS或我们任何其他附属机构，均不对基础指数的未来表现作出任何陈述。你应该自行对基础指数进行调查。 标普500 ® 标普500指数包括美国