周一贵金属市场大幅回调,主要受美国黄金进口关税被否决、贸易关税担忧降温、数字货币资产价格上涨及国内股市表现良好等多重因素影响。COMEX黄金2512合约收报3393.7美元/盎司,下跌2.8%;美白银2509合约收报37.645美元/盎司,下跌2.33%。SHFE黄金2510主力合约收报779.48元/克,下跌0.81%;SHFE白银2510合约收报9210元/千克,下跌0.72%。
降息预期与基金持仓
CME“美联储观察”数据显示,市场预期美联储9月降息25个基点的概率为85.9%,10月累计降息50个基点的概率为55.1%,12月累计降息75个基点的概率为45%。长线基金方面,SPDR黄金ETF持仓增加4.58吨至964.22吨,iShares白银ETF持仓日增67.8吨至15058.6吨。库存方面,SHFE银库存日减6.4吨至1152吨,SGX白银库存周减64.5吨至1304.5吨。
本周关注
周二20:30关注美7月CPI数据;事件方面关注美联储官员讲话,包括里奇蒙联储主席巴尔金、芝加哥联储主席古尔斯比及亚特兰大联储主席博斯蒂克等。
南华观点
中长线偏多,短线转弱,日内等待晚间美CPI数据指引。伦敦金关注下方3340-3350区域支撑,若跌破可能回踩3300区域,阻力位3400、3450及前高3500。伦敦银支撑下移至37.4附近,再关注37整数关口,阻力位38、38.5及39.5-40区域。操作上仍维持回调做多思路。
关键数据
- 美联储降息概率:9月25基点85.9%,10月50基点55.1%,12月75基点45%
- ETF持仓:SPDR黄金ETF 964.22吨,iShares白银ETF 15058.6吨
- 库存:SHFE银1152吨,SGX银1304.5吨
- 美CPI数据:周二20:30公布