美国银行美股招股说明书(2025-08-11版)

本价格补充文件并不完整且可能会变更，它关联于根据1933年证券法生效的注册声明。本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或司法管辖区提供销售这些票据的邀约，且在提供此类邀约不被允许的国家或司法管辖区内并非邀约。 与纳斯达克100科技板块表现最差的相联系®® 罗素2000指数和标准普尔500指数• 联接纳斯达克100指数表现最差的或有赎回息票债券发行人®科技板块指数，拉塞尔2000®索 引 和 标准 指数 500®索引，预计2027年7月20日到期（“备忘录”），预计将于2025年8月15日定价，并预计于2025年8月20日发行。•若未在到期前提前赎回，则期限约为23个月。 •票据的付款将取决于纳斯达克-100的个体表现®科技板块指数，拉塞尔2000®索引和标普500®索引（每一项为一个“标的”。）年利率为11.50%（月利率为0.9584%），若收盘水平每在适用的观察日期上大于或等于75.00%的起始值，假定备注尚未被调用。•自2025年11月20日起，可按我们选择每月赎回本金数额加上相关的或有应付票息。 假设在到期日前未调用票据，如果•任何从起始价值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差基础资产价值下降的风险，本金最高可达100%面临风险；否则，在到期时，您将收回本金金额。在到期时，如果收盘水平每在其最终观察日期上，大于或等于其起始值的75.00%。 所有票据的付款均受发行人BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险的影响。 •备注不会在任何证券交易所上市。 CUSIP编号：09711JQV4。 定价日当日，票据的初始估算价值预计在每1,000.00美元面值的票据中为930.00美元至980.00美元之间，低于下方列出的公开发行价你笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-26页上的“构建笔记”。 Notes 与传统债务证券之间存在重要差异。Notes 的潜在购买者应考虑本定价补充说明第 PS-9 页开始的“风险因素”、随附产品补充说明第 PS-5 页、随附招股说明书补充说明第 S-6 页以及随附招股说明书第 7 页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不予批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (2)每1000.00美元的票据本金保单项下的承保折扣最高可达8.75美元，导致在扣除费用之前，每1000.00美元的票据本金给BofA Finance带来的净收入最低为991.25美元。 (3)除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司的任何关联公司均将就向其他注册证券经销商分销票据支付推荐费，费率为每1000.00美元面值票据支付最高3.75美元。 销售代理 票据条款 观测日期，或有支付日期和赎回支付日期 任何票据的支付均取决于BofA Finance作为发行人的信用风险以及BAC作为担保人的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款时将支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及承销折价（如有）、推荐费和下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您在定价日为购买票据支付的公开要约价格将大于票据的初始估计价值。 notes的初始估算价值范围载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明notes在定价日的初始估算价值。有关notes的初始估算价值及其结构化安排的更多信息，请参见从第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“notes的结构化安排”。 或有债息支付及赎回金额确定 上述所有付款均受 BofA Finance（作为发行人）的信用风险以及 BAC（作为担保人）的担保影响。 或有收入发行人可赎回收益率票据|PS-6 ®或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块表现最差的指数挂钩®®罗素2000指数和标普500指数 总或有票息支付示例 下表说明了基于9.584美元的或有票息支付，在票据期限内每1000.00美元本金面额的假设或有票息支付总额，具体取决于在可选提前赎回或到期之前有多少或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有票息支付。 假设的到期支付概况和到期支付示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期前未行使附注，并且基于假设的值和显示假设的票据的回报率。该表说明了根据以下假设计算的赎回金额和票据的回报率：最表现不佳的基础资产假设起始值为100，最表现不佳的基础资产假设票息障碍为75，最表现不佳的基础资产假设阈值为70，票据本金每1000.00美元的或有票息支付为9.584美元，以及最表现不佳的基础资产的假设最终值范围。你实际收到的金额和产生的回报将取决于标的物的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和终止值，以及票据是否在到期前被赎回,并且你是否持有票据到期。以下示例未考虑投资于本票据的任何税务后果。 对于衍生品的近期实际值，请参见下方的“衍生品”部分。每项衍生品的结束价值将不包括由该衍生品或包含在该衍生品中的证券所派发的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 或有收入发行可赎回收益率票据 | PS-8 ® 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块表现最差的指数挂钩®® 罗素2000指数和标普500指数 风险因素 您的投资于本票据涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券不同。您决定购买本票据的决定应仅在审慎考虑了本票据投资的风险（包括下文讨论的风险），并结合您的具体情况与您的顾问商议后做出。如果您不了解本票据的重大要素或一般财务事项，本票据不适合您。您应仔细阅读与本票据相关的风险更详细说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-5页、“风险因素”部分，随附招股说明书补充说明第S-6页及随附招股说明书第7页，具体见下文第PS-30页所述。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；不保证本金返还。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未被赎回，并且期末价值• 任何若标的物价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临标的物价值最低标的物价值下降的1:1下行风险，并且当最低标的物到期价值每低于其初始价值1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失笔记中投资的大部分或全部。 您在票据上的投资回报仅限于票据期限内，如有，由或有利息支付所代表的回报。您在票据上的投资回报仅限于票据期限内支付的或有票息付款，无论任何基础资产的名义观察值或最终值是否超过其票息障碍值或初始值，适用者同等。类似地，到期应付金额或可选提前赎回应付金额永远不会超过本金和适用的或有票息付款之和，无论任何基础资产的名义观察值或最终值是否超过其初始值。• 价值。相比之下，直接投资于包含在一种或多种标的中的证券将使您能够获得其价值任何升值带来的收益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其支付或作出的股息和分配所带来的回报。 票据可以提前赎回，这将限制您在票据的整个期限內收取或有票息的能力。在每个赎回付款日，我们有权全部赎回你的票据，但不能部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，你将有权在适用的赎回付款日收到早期赎回金额，并且票据上将不再支付任何其他款项。在这种情况下，你将失去在可选早期赎回日之后继续接收或有支付票息的机会。如果票据在到期日前被赎回，你可能会无法投资于具有相似风险水平且可能提供与票据相似的回报的其他证券。即使我们不行使赎回你票据的选项，我们的能力• 这样做可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。在任何一个此类到期赎回付款日之前提前赎回您的票据是我们唯一的选择，我们可能会也可能不会出于任何原因行使这一选择权。由于这种提前赎回的潜在可能性，您的票据的期限可能在三个月到二十三个月之间。 您可能无法收到任何或有条件的代金券付款。笔记不提供任何定期固定票息支付。笔记的投资者不一定会在笔记上收到任何或有票息支付。如果任何标的的观察值低于其• 在观察日，若存在票面利率障碍，则您将无法获得适用于该观察日的或有票息支付。若在任何标的资产在整个票据存续期内的所有观察日中，其观察值均低于其票面利率障碍，则您在票据存续期内将无法获得任何或有票息支付，且无法获得票据的正回报。 您在票据上的回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。你获得的票据回报可能低于如果你购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。• 结果，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有票据利息支付（如有）可能低于与相同到期期限的传统债务证券的收益率。 或有应付利息、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准），除在观察日外，不会反映标的资产水平的变动。除观察日期外，笔记期间标的物的水平不会影响笔记的付款。尽管如此，持有时，投资者应通常了解标的物的表现，因为标的物的表现可能会影响笔记的市场价值。计算代理机构将通过将每个或有利息支付、适用的提前赎回金额或赎回金额与每个标的物的起始价值、利息障碍或阈值（如适用）进行比较来决定每个或有利息支付是否应付，以及计算适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的物的其他水平。因此，如果• 若未到期且表现最差的标的的最终价值低于其阈值，即使每个标的在估值日期之前一直高于其阈值，您在到期时收到的金额也将低于本金。 因为笔记与基础资产中最差表现（而不是平均表现）相关联，即使观察值或结束• 一项标的资产的价值大于或等于其应适用的票息障碍或阈值。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产水平的变化可能与其他底层资产水平的变化不相关。笔记不与由底层资产组成的篮子相关联，其中水平的折价 或有收入发行人可赎回收益率票据 | PS-9 ® 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块表现最差的指数挂钩®® 罗素2000指数和标普500指数 一个基础资产的表现可以通过其他基础资产的上涨在一定程度上得到弥补。对于票据而言，各个基础资产的表现不会被合并，一个基础资产水平的下跌不会被其他基础资产水平的上涨所弥补。即使一个基础资产在观察日的观察值处于或高于其票息障碍，如果另一个基础资产在该日的观察值低于其票息障碍，你将不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使一个基础资产的结束值处于或高于其阈值，如果表现最差的基础资产的结束值低于其阈值，你将损失票据中很大一部分或全部投资。 笔记上的任何付款都受我们信用风险和担保人信用风险的约束，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知到变化预计会影响笔记的价值。我们的票据是我们发行的未担保债务证券。任何票据的支付将得到担保人的全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到任何票据支付款项将取决于我们在适用付款日按照票据规定履行各自义务的能力以及担保人履行各自义务的能力，而无论底层资产的表现如何。无法保证票据定价日后我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按期履行各自的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的款项。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，我们的或担