加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-08-11版)

2025年8月8日定价补充声明 注册声明编号333-282565依规424(b)(2)提交（至2024年11月8日招股说明书、2024年11月8日招股说明书补充、2024年11月8日产品补充） 结构化投资 国际股票中的机遇$9,988,000 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年8月11日 基于 Shopify Inc. 普通股的表现风险敞口证券 或有收入自动赎回证券（以下简称“证券”）不保证偿还本金，也不提供定期支付利息。相反，该证券为投资者提供了在每个决定日（基础股票收盘价）上赚取或有季度息票的机会。大于或等于50.00%的初始股价，我们称之为下限阈值价格。如果标的股票在任何确定日期（包括最终确定日期）的收盘价大于等于下限触发价格，BNS将在相关或有附息日支付一笔或有季度附息，加上根据记忆附息特征针对任何先前确定日且尚未支付的所有或有季度附息。否则，在该或有附息日将不会支付任何或有季度附息。此外，如果基础股票在任何非最终确定日的收盘价是大于等于呼叫阈值价格，证券将被自动赎回，每证券的赎回金额等于（i）所述本金金额加上（ii）适用于适用确定日期的、否则应支付的或有季度利息以及根据记忆利息特征针对任何先前确定日期的任何未偿付的或有季度利息。一旦证券被赎回，将不会对证券进行任何进一步支付。然而，如果在任何确定日期，标的股票的收盘价小于呼叫阈值价格，证券将不会自动赎回，并且如果收盘价是小于下行阈值价格，你将不会就适用确定日或任何先前未支付的任何先前确定日根据记忆息票特征获得任何或有季度息票。因此，如果标的股票在每个确定日的收盘价低于下行阈值价格，你将在期间内不会获得任何或有季度息票，并且不会获得证券的正回报。投资者必须愿意接受在证券期间内不获得任何或有季度息票的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下行阈值价格，BNS将向每个证券支付现金支付，该现金支付将低于已声明的本金金额的50.00%，可能为零，并且你将按1:1的比例暴露于最终股价相对于初始股价下跌的风险。在这种情况下，你将损失证券中很大一部分或全部的投资。因此，该证券不保证到期时任何本金回报。投资者不会参与标的股票的任何增值，也不会获得超出证券存续期内所获得的或有季度息票所代表的收益，如有。这些证券是为愿意将全部投资风险化的投资者设计的，他们希望通过承担在整个证券存续期内可能无法获得利息的风险，从而获得潜在高于市场利率的利息收益。这些证券是由加拿大丰业银行（“BNS”）发行的无担保优先债务证券。这些证券是作为BNS高级票据计划A系列的组成部分而发行的票据。 9,988,000 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年8月11日基于Shopify公司普通股的表现，主要风险证券 关于BNS和证券的补充信息 您应将此定价补充声明与2024年11月8日修订的招股说明书，以及2024年11月8日修订的招股说明书补充声明和2024年11月8日的产品补充声明（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些声明与我们的高级票据计划、A系列有关，这些证券是其中一部分。本定价补充声明中使用的但未定义的大写术语将具有产品补充声明中赋予它们的含义。 这些证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品说明书中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将适用：第一，本定价补充文件；第二，随附的产品说明文件；第三，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以按照以下方式（或者如果该地址已更改，则通过查看我们在SEC网站上的相关日期的备案文件）在www.sec.gov的SEC网站上获取这些文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成证券条款，并取代所有先前或同时发生的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易构想、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑其他事项，包括本文件中“风险因素”、随附产品补充文件中“特定于票据的风险因素”、随附招股说明书补充文件及随附招股说明书中“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券相关的风险。 我们敦促您根据您的具体情况，就投资这些证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在 SEC 网站 www.sec.gov 上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦2024年11月8日招股说明书补充文件： ♦2024年11月8日日期的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；对“或有收入自动赎回证券”或“证券”的提及，指由此提供的证券。此外，“随附产品补充文件”指2024年11月8日的加拿大丰业银行产品补充文件；“随附招股说明书补充文件”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书补充文件；“随附招股说明书”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书。 BNS保留在证券发行前变更证券条款或拒绝任何购买要约的权利。如证券条款发生任何变更，BNS将通知您，并请您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可以拒绝您的购买要约。 9,988,000 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年8月11日基于Shopify公司普通股的表现，主要风险证券 投资总结 或有收入自动赎回证券风险敞口证券 基于Shopify公司普通股表现的2028年8月11日到期或有收入自动赎回证券（以下简称“证券”），为投资者提供了赚取或有季度票息的机会，每份证券的票息金额为27.50美元（相当于名义本金每年11.00%），加上根据记忆票息特征，就任何先前确定日期而言尚未支付的所有或有季度票息，对于每个确定日期，适用收盘价或最终股价，大于等于50.00%的初始股份价格，我们将此称为下限阈值价格。如果标的股票的收盘价小于在任何决定日，若跌破下限触发价，则相关或有付息日不会支付或有季度息票。每个决定日的或有付息日在此封面中规定，通常为相关决定日后第三个工作日，但最终决定日的或有付息日为到期日。在确定日期中，标的股票的收盘价有可能低于下限阈值价格，以至于在期间内您将不会收到任何或有季度息票，并且不会收到证券的正回报。 如果在最终确定日期之外的任何确定日期，标的股票的收盘价大于或等于看涨阈值价格，证券将自动赎回，每证券的赎回金额等于提前赎回付款，该金额将（i）为所声明的本金加(ii)与相关确定日相关的、以及根据记忆息票特征、与任何先前确定日相关的、原本应付但尚未支付的可能季度息票。如果该证券此前未被赎回，且最终股价是大于等于下限阈值价格，到期应支付的款项将为（i）所声明的本金金额加(ii) 与最终确定日相关的或有每季度付息款以及根据记忆息票特性与任何先前确定日相关的任何未付或有每季度付息款。然而，如果证券在到期前未赎回，且最终股价是小于下限阈值价格，将不会支付或有季度票息，取而代之的是，投资者将以1比1的比例暴露于最终股价相对于初始股价的下降风险中。投资者在到期时收到的款项价值将小于证券名义本金总额的50.00%，可能低至零。证券投资者必须愿意接受其证券全部投资损失的风险，以及证券存续期间无法获得任何或有季度息票的风险。此外，在证券存续期间，投资者将不会参与标的股票的任何增值，也不会获得除证券存续期间收到的或有季度息票（如有）所代表的回报之外的任何回报。 9,988,000 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年8月11日基于Shopify公司普通股的表现，主要风险证券 主要投资逻辑 该证券为投资者提供了赚取或有季度票息的机会，每份证券的或有季度票息等于27.50美元（相当于宣布本金年利率的11.00%），加上根据记忆票息特征，针对任何先前确定日且尚未支付的相关或有季度票息，针对每个收盘价或最终股价高于或等于初始股价50.00%的确定日，我们称之为下限阈值价格。该证券可在到期前以等于提前赎回付款的价格赎回，该提前赎回付款将等于 (i) 每份宣布的本金加(ii) 应适用确定日应付的或有季度票息，以及根据记忆票息特征，应就任何先前确定日未付的或有季度票息。到期支付将根据最终股价而变化，具体如下： 投资证券涉及重大风险。您可能会损失证券投资的大部分，甚至全部损失。证券的任何付款，包括提前赎回的付款、或有季度息票或在到期时提供的任何本金偿还，均取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法 收到证券应得的任何款项，你可能会损失你在该证券的全部投资。 如果适用确定日的标的股票收盘价低于下限阈值价，证券不会在或有附息支付日（包括到期日）支付或有季度票息。如果每个确定日的标的股票收盘价都低于下限阈值价，在证券期间内，您将不会收到任何或有季度票息，且将无法获得证券的正回报。如果确定日的标的股票收盘价低于赎回阈值价，证券不会自动赎回。如果证券在到期日前未被赎回，且最终股价低于下限阈值价，您将损失大部分投资，甚至可能损失全部投资。 2025年8月 第4页 9,988,000 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年8月11日基于Shopify公司普通股的表现，主要风险证券 投资者适当性 如果以下情况适用于您，则这些证券可能适合您： ￭你充分理解并愿意接受证券投资的风险，包括你可能会损失高达你证券投资的100%的风险 ￭你可以忍受投资中很大一部分或全部的损失，并愿意进行一项可能具有与直接投资标的股票相同的下行市场风险的投资 ￭您相信在每一个确定日，标的股票的收盘价将大于等于下限阈值价格 ￭你理解并接受，(i) 你不会参与任何标的股票的溢价，且任何潜在的正回报仅限于本协议封面处规定的或有季度息票，以及 (ii) 在证券存续期内，你可能会收到很少或根本没有或有季度息票 ￭您可以容忍到期前证券的市场价格波动，这些波动可能与基础股票的价格波动相似或更大 ￭你愿意放弃基础股票所支付的任何股息，并且你并不寻求从这项投资中获得保证的当前收入 您愿意投资可能在到期日前赎回的证券，否则您愿意将此类证券持有至到期，期限约为3年，并且您接受该证券可能没有或基本没有二级市场 ￭你了解并愿意接受与基础股票相关的风险 您愿意承担BNS在证券项下所有付款的信用风险，并且您理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到应得金额，包括本金任何偿还 ￭ 如果以下情况发生，这些证券可能不适合您： ￭您没有完全理解或不愿意接受证券投资的风险，包括您可能损失高达100%的证券投资 ￭您需要一个能在到期时提供全部或至少部分本金回报的投资计划 ￭你无法承受投资重大部分或全部损失，或者你不愿意进行一项可能具有与直接投资标的股票相同下行市场风险的投资 ￭你认为标的股票在一个或多个确定日期的收盘价可能会小于下限阈值价格 ￭你寻求一种投资，该投资参与标的股票价格上涨的全部增值，或具有无限回报潜力 ￭你无法容忍到期前证券的市场价格波动可能类似于或超过标的股票的价格波动 ￭你倾向于收取基础股票派发的任何股息，或你寻求从这项投资中获得保证的当前收入 ￭您无法或不愿持有可能在到期日前赎回的证券，您否则无法或不愿持有此类证券至约3年的期限，或者您寻求的投资将有一个活跃的二级市场 你不理解或不愿意接受与基础股票相关的风险 ￭您不愿意承担所有证券项下的支付所涉及的BN