钢材市场总结
价格
- 国内: 黑色系商品煤焦价格大幅上涨，钢材震荡偏强，铁矿石价格表现相对偏弱。
- 国际: 美国钢厂、南美出口热卷价格小幅下跌，其他多数市场稳中有涨。
- 基差: 螺纹基差收窄，热卷基差扩大。
- 现货: 螺纹现货涨跌互现，华东、华南稳中有跌，北方、西部地区稳中有涨；西南地区热卷现货价格小幅下跌，其他区域以小幅上涨为主。
- 价差: 期货卷螺差扩大，现货卷螺差扩大；螺纹与钢坯价差收窄，华东一、三线资源价差持平；冷卷与热卷价差收窄、热卷与带钢价差收窄；螺纹10-1价差收窄，1-5价差收窄；热卷10-1价差扩大，1-5价差收窄。
- 比价: 螺矿比收窄，螺焦比收窄。
供应
- 产量: 1-6月粗钢及生铁产量同比分别下降3%和下降0.8%，6月日均产量环比分别回落0.69%和回升0.26%；7月下旬重点钢企生铁和粗钢日均产量环比分别回落7.43%和回落4.54%；螺纹周产量明显回升、热卷周产量回落、五大品种钢材产量回升；螺纹短流程产量回升，长流程产量回升。
- 高炉: 高炉开工率回升，产能利用率、日均铁水产量小幅回落。
- 电炉: 电炉开工率回升，产能利用率回落，钢厂废钢库存回升。
需求
- 建材: 全国建材成交量回升，杭州螺纹出库量回升，水泥出库量回落。
- 区域: 华东大区、南方大区、北方大区成交均有所回升，水泥磨机开工率回落。
- 表需: 螺纹表需回升，热卷表需回落，五大品种表需回落。
- 宏观: 100城土地成交面积回升，30城商品房成交面积回升，乘用车销量回升。
库存
- 社会库存: 五大品种库存增加23.47万吨，同比减少347.23万吨；螺纹总库存增加10.39万吨，同比减少163.47万吨；热卷总库存增加8.68万吨，同比减少80.73万吨。
- 区域: 本周北京、杭州螺纹库存下降，上海、广州螺纹库存小幅上升；天津、乐从热卷库存增加，上海、成都热卷库存下降。
利润
- 盘面: 螺纹盘面利润回落、热卷盘面利润回落。
- 钢厂: 江苏高炉钢厂吨钢盈利收窄、电炉钢厂平电亏损收窄。
进出口
- 钢材: 1-7月钢材出口同比增长11.4%，7月钢材出口达到984万吨。
交易数据
- 螺纹: 持仓、成交、沉淀资金有所下降。
- 热卷: 持仓、成交、沉淀资金有所下降。
- 期权: 螺纹、热卷期权持仓量认沽认购比率及成交量认沽认购比率分析显示市场情绪。
铁矿石市场总结
价格
- 盘面: 铁矿石盘面价格有所上涨，主力合约i2509收盘于790元/吨。
- 基差: 中品矿基差收窄，低品矿基差扩大，卡粉基差收窄。
- 价差: 9-1、1-5价差有所收窄。
- 现货: 日照港现货价格有所上涨。
- 品种价差: 块粉价差小幅走扩。
- 比价: 螺矿比收窄，焦矿比收窄。
交易数据
- 期货: 成交量、持仓量、成交额、仓单数量、沉淀资金数据分析。
供应
- 发运量: 澳洲、巴西发运量有所下降，力拓、BHP环比有所增加，FMG、VALE环比有所下降；澳洲发往中国比例环比增加6.25%。
- 到港量: 45港到港量环比增加267万吨，北方6港到货量环比增加95.8万吨。
- 内矿: 内矿产能利用率、铁精粉产量有所下降，内矿库存有所下降。
- 进口: 7月中国进口铁矿砂及其精矿10462.3万吨，较上月减少132.5万吨，环比下降1.3%；1-7月累计进口铁矿砂及其精矿69656.9万吨，同比下降2.3%。
需求
- 高炉: 高炉开工率环比增加0.29%，产能利用率环比下降0.15%。
- 铁水: 铁水产量环比下降0.39万吨至240.32万吨。
- 疏港: 疏港量环比增加19.1万吨、港口日均成交量有所增加。
- 配比: 块矿、球团矿入炉配比下降，烧结矿入炉配比增加。
库存
- 港口: 45港铁矿石总库存环比增加54万吨，贸易矿库存环比增加63万吨。
- 矿山: 澳矿环比增加141万吨，巴西矿库存环比增加29万吨；45港块矿库存环比下降27万吨，球团库存环比下降43万吨，粗粉库存环比增加78万吨。
- 钢厂: 钢厂进口矿总库存环比增加1万吨，进口矿库消比30.23。
钢厂利润
- 螺纹长流程: 利润小幅回落。
- 短流程: 钢厂利润有所下降。
废钢
远期价格
- PB粉、金布巴粉、超特粉、卡粉: 远期价格走势分析。
进口利润
远期浮动价格
- 澳洲矿溢价、巴西矿溢价: 远期浮动价格走势分析。
- 球团块矿溢价: 球团块矿溢价走势分析。
期权
- 历史波动率: 铁矿期权历史波动率分析。
- 收盘价&期权: 铁矿收盘价&期权持仓量认沽认购比率及成交量认沽认购比率分析。
研究结论
- 钢材: 预计短期螺纹盘面受弱现实和强预期持续博弈影响，或将呈现反复震荡运行态势；热卷盘面将窄幅震荡运行为主。
- 铁矿石: 预计矿价短期呈现震荡走势。
