一、板块流动性
- 本周各板块成交额和保证金均出现不同程度的变动：
- 基金属板块：成交额28241.79亿元，下降20.76%；保证金495.22亿元，下降33.02亿元。
- 能源化工板块：成交额28676.79亿元，下降20.53%；保证金357.37亿元，下降23.25亿元。
- 农产品板块：成交额17564.97亿元，下降2.48%；保证金427.75亿元，下降9.51亿元。
- 贵金属板块：成交额18174.19亿元，下降14.54%；保证金616.02亿元，下降32.29亿元。
- 黑色建材板块：成交额32714.93亿元，增长8.36%；保证金344.70亿元，下降62.69亿元。
- 股指期货板块：成交额29935.00亿元，增长11.11%；保证金1323.68亿元，下降8.57亿元。
- 国债期货板块：成交额22004.11亿元，下降8.10%；保证金152.12亿元，下降4.41亿元。
二、市场与板块风格
- 万得商品板块指数涨跌幅：
- 有色指数：-2.28%
- 能源指数：-8.35%
- 化工指数：-12.25%
- 油脂油料指数：5.29%
- 贵金属指数：21.67%
- 煤焦钢矿指数：-1.48%
- 华泰商品指数涨跌幅：
- 长周期动量指数：11.18%
- 短周期动量指数：-1.23%
- 偏度指数：10.42%
- 期限结构指数：2.82%
- 股指期权VIX指标：
- 上证50股指期权：17.60%
- 沪深300股指期权：18.24%
- 中证1000股指期权：21.51%
三、板块升贴水结构
- 股指期货基差情况：
- IH：17.40点，年化基差率1.65%
- IF：-27.06点，年化基差率-1.74%
- IC：-231.03点，年化基差率9.69%
- IM：-290.78点，年化基差率11.37%
- 国债期货基差情况：
- TL：0.28元，净基差0.06元
- TS：0.01元，净基差0.00元
- T：0.15元，净基差0.007元
- TF：0.01元，净基差-0.02元
四、策略
- 华泰商品多因子模型建议：
- 多配：原油、石油沥青、豆油、棕榈油、菜籽粕
- 少配：鸡蛋、生猪、LPG、玻璃、聚氯乙烯
五、风险提示
