加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-08-08版)

在所述日期，指数（参照资产）大于或等于初始水平6,345.06（该水平为交易日期参照资产的收盘水平），导致在行权支付日期（2026年8月18日）对每一份1,000美元本金票据支付等于（i）1,000加(ii) the产品1,000 美元times 9.57%的通话溢价金额。 如果你笔记没有自动被调用，你将在笔记到期时获得的金额将基于参考资产的业绩，该业绩从交易日期（2025年8月6日）到包括估值日期（2027年8月6日）进行衡量。 如果在评估日期上的最终级别是大于等于初始阶段，您笔记的回报将是正的，您将获得每1000美元本金的更大值(i) 每笔1,000美元本金的1,191.40美元的阈值结算金额和(ii)求和of (a) ¥1,000加(b) the产品of (1) ¥1000times(2) 参考资产回报。 如果在评估日最终层级低于初始层级，您的票据回报将为负，您可能会损失全部本金。具体来说，对于参考资产层级在初始层级以下每下降1%的负百分比变化，您将损失1%。您的票据的任何付款都取决于 Scotiabank 的信用状况。 如果票据自动兑付，每$1,000票面金额的票据，你能获得的最大付款等于(i)$1,000加(ii) the产品1,000 美元时间呼叫溢价金额。 如果你在呼叫观察日期没有被自动调用，我们将计算参考资产回报，即最终水平相对于初始水平的百分比增加或减少，以确定你在到期时的付款。在到期时，对于你每 $1,000 的本金，你将收到等值的现金金额： ●如果最终等级是大于等于初始级别，更大值(i) 阈值结算金额和 (ii)求和of (a) 1000元加上(b)产品of (1) ¥1000times(2) 参考资产回报；或 ●如果最终等级是小于初始级别，求和的（i）1000加(ii) the产品of (a) ¥1,000times(b) 参考资产回报。 投资于票据涉及一定的风险。你应该参考本定价补充文件第P-14页开始的“附加风险”、随附产品补充文件第PS-6页开始的“票据特定附加风险因素”、随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 您票据在交易当日条款设定时的初始估算价值为每1000美元本金974.80美元，这低于您票据下方列出的发行价格。参见下一页的“关于票据估计价值的附加信息”以及本文档第P-14页开始的“附加风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 对于更多信息，请参阅“分销补充计划（利益冲突）”本文件。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些笔记，也未评估本定价补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充说明、基础资产补充说明或产品补充说明的准确性或充分性。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 根据加拿大存款保险 corporation 法案（“加拿大存款保险 corporation 法案”）或美国联邦存款保险 corporation 或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，该笔记未由加拿大存款保险 corporation（“加拿大存款保险 corporation”）投保。 斯考蒂亚资本（美国）公司 高盛公司有限责任公司 经销商 2025年8月6日定价补充说明 与标普500指数挂钩的自调用票据 ®到期日为2027年8月10日（以下简称“票据”）是下列所提供的加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的次级无担保债务，并受投资风险影响，包括因参考资产的负表现和银行的信用风险导致投资本金损失的可能性。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据将不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 您的票据的回报将与参考资产的价差回报相关，并且不包含总回报或股息成分。票据是基于参考资产表现的衍生产品。票据不构成对参考资产所代表的任何股票、份额或其他证券的直接投资。通过购买票据，您不会对任何此类股票、份额或证券拥有直接的经济利益或其他权益、主张或所有权，也不会成为任何发行人的股东、份额持有人或其他证券持有人的股东，包括但不限于任何投票权或收红利或其他分配的权利。 斯考蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意从我们处购买这些票据，以便分销给其他注册证券交易商。SCUSA或其任何附属公司或代理人可以在这些票据初始销售后的做市交易中使用此定价补充。除非我们、SCUSA或向您销售此类票据的我们的另一附属公司或代理人已在销售确认书中告知您其他情况，否则此定价补充是在做市交易中使用。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金和上述银行的收益与我们所最初发行的票据相关。在本定价补充日期之后，我们可能会决定以原始发行价发行额外票据，并支付与上述不同的佣金和给银行的收益。您投资于这些票据的回报（无论是正的还是负的）将部分取决于您为购买这些票据所支付的原始发行价。 关于票据估算价值的补充信息 在本定价补充的封面页上，银行提供了票据的初始估计价值。该初始估计价值是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参见从第 P-14 页开始的“附加风险”。 这些票据的经济条款（包括票息溢价金额和门槛结算金额）基于银行的内部融资利率，即银行通过发行类似市场关联票据借入资金的利率、承销折价以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您支付的原发行价格购买这些票据高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险 — 与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步所述 — 银行或GS&Co.在任何时候的票据估计价值均不由信用利差或借贷利率决定 银行将支付其常规固定利率债务证券”。银行使用其内部资金利率将票据的经济条款降低到您。 任何时候您的票据的价值将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场（如果GS&Co.做市，尽管它没有义务这样做）最初买入或卖出票据的价格（不包括高盛公司（“GS&Co.”）的惯常买卖价差）以及GS&Co.最初用于账户报表和其他用途的价值，等于大约GS&Co.根据其定价模型并考虑银行内部资金利率，对您的票据在交易日期的市场价值所作的估计，加上一个额外金额（最初等于每1,000美元本金30.00美元）。 2025年11月6日之前，若GS&Co.交易你的票据（如果它选择交易，它并非必须这么做），其买入或卖出的价格（不包含GS&Co.惯常的买卖价差）将约等于：(a)根据GS&Co.定价模型确定的票据当时的评估价值，加上(b)任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起至2025年11月5日止按直线方式递减至零）。自2025年11月6日起，若GS&Co.交易你的票据（如果它选择交易），其买入或卖出的价格（不包含GS&Co.惯常的买卖价差）将约等于根据该定价模型确定的票据当时的评估价值。有关你GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.可能买入或卖出你的票据的价格（如果GS&Co.选择交易，它并非必须这么做），均基于GS&Co.的定价模型；参见本文中的“额外风险——与评估价值和流动性相关的风险——GS&Co.买入或卖出你的票据的价格（如果GS&Co.选择交易，它并非必须这么做）将基于GS&Co.对你票据的评估价值”。 我们敦促您阅读本价格补充文件第P-14页开始的“附加风险”部分. 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件所载更详细信息的约束，这些文件均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您笔记的附加条款”。 定价日之后的一个工作日（此结算周期被称为“T+5”）。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条的修正案，二级市场中的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确约定其他方式。因此，希望在交割 notes 前一天之前进行 notes 交易的购买者将需要，由于每张 notes 初始将在五个工作日内结算（T+5），指定替代结算安排以防止结算失败。 “笔记总条款—市场中断事件”在随附的产品补充中。此外，如果估值日不是交易日，估值日将按发生市场中断事件的方式推迟。 2027年8月10日，如遇市场中断事件、非交易日或根据随附产品补充文件中“票据一般条款——到期日”部分详述的非营业日，则该日期可能进行调整。 到期日： P-3 2026年8月14日 呼叫观察日期可能会因市场中断事件的发生而延迟。参见随附产品补充资料中的“笔记一般条款—市场中断事件”。此外，如果呼叫观察日期不是交易日，呼叫观察日期将按发生市场中断事件的方式进行推迟。 2026年8月18日，或者，如果该日不是工作日，则下一个工作日。如果根据“—呼叫观察日期”上方所述将呼叫观察日期推迟，则呼叫付款日期也将推迟与呼叫观察日期相同数量的交易日。 如果票据未自动兑付，且最终级别低于初始级别，您可能会在到期时损失全部或绝大部分投资。 风险敞口： 购买与本金金额不同的金额： 作为票据分销的一部分，SCUSA或我们其他关联公司已同意以折扣价向GS&Co.出售票据，折扣反映了每1000美元票据本金15.00美元的销售佣金。GS&Co.最初以本定价补充说明封面规定的初始发行价向公众提供票据。见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 费用和支出: 也将支付给 iCapital Markets LLC，一家由 GS&Co. 的附属公司持有间接少数股权的证券商，为其提供与此发行相关的服务。 在我们发行票据时，我们将与高盛公司或其一家附属公司签订一定的对冲安排（这可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 Risks您购买票据的价格包括银行、GS&Co. 或我们或他们各自的关联方预计将发生的成本以及与票据相关的对冲活动预计将实现的利润，如上所述。如果票据出现二级市场，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易日期经历票据市场价值的立即和大幅下降。请参阅本定价补充中的“附加风险——与对冲活动及相关利益冲突——银行和GS&Co. 的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并导致我们各自的利益以及我们客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相悖”。 (ii) theproductof如果在要约观察日发生赎回事件，则票据将全额自动赎回，并且我们在要约支付日将以现金支付金额，对于每1,000美元的票据本金，等于（i）1,000美元加$1,000times通话附加费金额。在自动通话后，将对票据不再进行任何付款。 自动呼叫功能： 如果在看涨观察日，参考资产的收盘价大于或等于初始水平，则将发生赎回事件。 救赎活动： gọi phí cao cấp: 9.57% 如果笔记未被自动调用，对于您笔记的每1,000元本金，在到期日，我们将向您支付等于以下金额的现金： 到期付款： (b) the principal●如果最终等级大于或等于初始等级：oThe更大者(a) 阈值结算金额和金额 + （本金 × 参考资产收益率） ●如果最终级别低于初始级别: 本金 + (本金 × 参考资产回报) ●在这种情况下，您的本金将遭受等于负参考资产收益率的百分比损失。因此，您可能损失高达100%的本金。 对票据的投资。 在此，参考资产的“收盘水平”在任何日期将被根据在Bloomberg Professional上发布的收盘水平确定。® 收盘水平： 在所述日期，服务（“彭博”）页面“SPX <指数>”或在彭博上的任何后续页面，或根据情况在相应服务上的任何后续服务上。 在某些特殊情况下，收盘价将由计算代理机构确定。参见上文的“— 行权观察日期”以及随附产品补充说明中的“票据通用条款 — 参考资产收盘价不可用；参考资产调整 —