高偉電子(1415)被給予「買入」評級，目標價34.10元，潛在升幅17.6%。主要因公司預計從2H24起進入後攝模組業務（超廣角+潛望式），並持續放量，推動1H25收入及利潤增長，有機會發盈喜。此外，美國解除EDA禁令及貿易協議緩和，有助舒緩市場對供應鏈單價及毛利率壓力的憂慮。管理層對智能駕駛及機器人領域產品佈局的展望，亦為潛在催化劑。估值方面，現價對應FY25E/26E 17.6x/13.3x預測市盈率，其FY26E估值較5年均值低1個標準差，預計隨公司產品結構優化及在AR+VR、LiDAR及機器人領域產品佈局，估值可獲重估機會。
技術走勢方面，股價近1個月升幅僅5%，表現落後於同業同期，但若能站穩近期高位，加上RSI及MACD指標改善，利股價短期續追落後。市場短期看好手機設備股、人型機械人及新消費板塊。宏觀方面，中國7月出口表現勝預期，但對美國出口跌幅擴大；中國七部門聯合發表實施意見，目標到2027年腦機接口關鍵技術取得突破；人民銀行展開7,000億人民幣買斷式逆回購操作，分析指流動性投放力度有望持續加碼；財政部免保育教育費政策覆蓋所有幼稚園大班兒童；人民銀行連續九個月增持黃金；MSCI中國指數成分股納入老鋪黃金(6181)及藥明合聯(2268)等；英國央行如期降息25基點，通脹上行風險加劇內部分歧。
企業消息方面，中芯(0981)季度少賺兩成，第三季指引遜預期；華虹(1347)第二季度淨利潤795萬美元同比增長19%遜預期；丘鈦科技(1478)7月攝像頭模組銷售量按年升18.9%；中移動(0941)中期股息增5.8%至2.75元，半年多賺5%；永利(1128)首季澳門業務經調整後物業EBITDAR跌9.5%遜預期。
