西水资源美股招股说明书(2025-08-07版)

Westwater Resources, Inc. (WWR) 正在发行总额为 5000 万美元的 B-1 级优先可转换票据，到期日为 2027 年。票据不支付利息，除非发生违约事件，此时年利率为 18%。票据将于发行 24 个月后到期，到期时价值为面值的 115%。持有人可选择将票据转换为 WWR 的普通股，转换价格为每股 0.83 美元。票据将按月分期摊销，WWR 可选择以现金或股票支付，或选择以 15% 的溢价赎回。WWR 也正在发行普通股，这些股票可能因票据转换而发行。

WWR 是一家能源科技公司，专注于通过其两个主要项目——位于阿拉巴马州考佐县凯利顿石墨工厂和考佐石墨矿床——开发电池级天然石墨材料。WWR 预计凯利顿石墨工厂一期工程将每年生产 12,500 公吨的电池级天然石墨 (CSPG)，主要用于锂离子电池。WWR 还拥有考佐石墨矿床的采矿权，预计最终将向凯利顿石墨工厂提供天然石墨片状浓缩物。

此次发行的净收益预计约为 480 万美元，将用于满足营运资金需求、资本支出和其他一般公司目的，包括推进石墨业务的发展。WWR 的普通股在纽约证券交易所美国上市，股票代码为“WWR”。自 2024 年 1 月 1 日以来，其股价波动范围在 1.07 美元至 0.45 美元之间。

投资 WWR 的证券涉及高度风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。WWR 的业务存在重大不确定性，包括石墨和钒的价格波动、竞争加剧、客户关系、成本控制、监管环境等。此外，WWR 的财务状况也存在风险，包括持续亏损、现金流不足、债务负担等。投资者应谨慎评估风险，并咨询税务顾问了解相关税务影响。