花旗集团美股招股说明书(2025-08-06版)

花旗全球市场控股公司 1,000,000 美元空气袋自动赎回或有收益票据 带记忆息票功能 ETF信托（“底层”).该票据将在每月应付息日支付一项或有票息（并且根据记忆票息特征，包括任何先前未偿付的或有票息），前提是并且只有当，标的资产在相关月度估值日的收盘价大于或等于票息障碍。若标的资产在月度估值日的收盘价低于票息障碍，则相关票息支付日不会支付任何或有票息。自发行之日起一个月后，若标的资产在月度估值日的收盘价大于或等于初始标的资产价格，我们将自动赎回票据，并支付每张票据的票面本金加上该估值日的或有票息，并依据记忆票息功能支付先前未支付的来自先前估值日的任何或有票息，且不再向您支付其他款项。到期时，若票据此前未被自动赎回，您收到的金额将取决于最终标的资产价格。若最终标的资产价格大于或等于转换价格，您将在到期时收到您的票据的票面本金（若最终标的资产价格也大于或等于票息障碍，则还包括一笔最终的或有票息支付，并依据记忆票息功能支付来自先前估值日的任何先前未支付的或有票息支付）。然而，若票据在到期前未被自动赎回且最终标的资产价格低于转换价格，您在到期时收到的金额将少于您的票据的票面本金，甚至可能为零。若最终标的资产价格低于指定的转换价格，发行方将向您交付等于每张票据的票面本金除以转换价格（即“分享配送金额”)(根据计算代理人的绝对自由裁量权进行调整，具体情况见本定价补充协议中“票据附加条款—稀释及重组调整”部分所述的特定公司事件）。“最终底层价格”是指底层资产在最终估值日的收盘价。投资于本息票涉及重大风险。如果在到期日前任何票息支付日之前本息票未被赎回，且最终标的资产价格低于转换价 格，您可能会损失部分或全部初始投资。您不会收到标的资产支付的股息或其他分配，也不会参与标的资产的任何增值。所声明的本金的可偿还性仅适用于您持有本息票至到期或更早自动赎回的情况。本息票的任何支付，包括所声明本金的任何偿还，均取决于发行人和担保人的信用价值，并且无论直接或间接，均不为任何第三方的义务。如果发行人和担保人未能履行其支付义务，您可能无法收到本息票项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 特性 重要日期 或有票息— 如果，我们将在每个月度息票付款日向你支付一项或有息票（加上根据记忆息票功能从先前的估值日起未偿付的任何或有息票）并且仅当,在相关评估日期，标的资产收盘价大于或等于票息障碍价，除非该票据已被提前赎回。否则，该月不支付或有票息。 自动电话— 自发行之日起约一个月后，我们将自动赎回票据并支付每张票据所声明的本金金额，加上最终的或有利息支付，根据记忆利息功能，若任何月度估值日的标的收盘价大于或等于初始标的价，则还将支付先前估值日未支付的任何或有利息。如果票据未被自动赎回，投资者在到期时将面临标的的完全下行市场风险。 到期时带或有本金偿还的下行风险敞口— 如果票据在到期前未自动赎回，且最终标的物价格大于或等于转股价，你将在到期时收到票据的标明本金金额（加上最终或有利息支付额，并根据记忆利息功能，若标的物的最终价格也大于或等于利息门槛，则加上先前未支付的来自之前估值日的任何或有利息），然而，如果票据在到期前未自动赎回，且最终标的物价格低于转股价，发行人将向你交付与到期时交付股份数量相等的标的物股份，其价值可能低于你的标明本金金额，甚至可能完全没有价值。在这种情况下，你将以外于1对1的比例暴露于标的物在转股价以下的下行表现。 任何对本票的支付都取决于发行人和担保人的信用状况。如果发行人和担保人未能履行其义务，你可能会无法收到本票中应得的款项，并可能损失全部投资。 2025年8月1日 2025年8月4日 2025年8月6日每月，从2025年9月4日开始 2026年8月4日 2026年8月6日 11击打日期交易日期结算日期评估日期最终估值日期到期日 投资者须知：本票据的风险远高于传统债务工具。发行人不一定有义务在到期时偿还票据的标明本金金额，且票据可能具有标的资产的全部下行市场风险。此项市场风险除此外，还包含购买由花旗集团担保的CITIGROUP GLOBAL MARKETS HOLDINGS INC.债务义务所固有的信用风险。如果您不了解或对投资本票据所涉及的重大风险感到不适，则不应购买本票据。 您应当仔细阅读本定价补充说明第PS-7页起所载的“摘要风险因素”以及随附产品补充说明第EA-7页起所载的“与证券相关的风险因素”，以关联您购买本票据。与任何上述风险相关的事件，或与其他风险和不确定性相关的事件，可能对您的票据的市场价值及回报产生不利影响。您可能损失部分或全部初始投资。本票据不在任何证券交易所上市，并且可能具有有限的流动性或无流动性。 供品笔记 ®500®8初始或有负债底层票面利率价格代金券障碍*转换价格*CUSIP/ISIN该公司的$590.63，$590.63，17333F470 /SPDR95%的初始95%的初始US17333F470年ETF信托底层价格底层价格我们提供与SPDR股票挂钩的带记忆券功能的气囊自动行权附息票据®标普500®ETF信托。任何票据的支付都将基于标的资产的表现。该票据是我们未担保、不优先的债务义务，由花旗集团担保。该票据将以1000美元及其整数倍的最小面额发行。每 S&P 15.40%$621.72 *底层券码挡板和转换价格可能四舍五入到最近的分。 参见本定价补充协议中的“适用于票据的附加条款”。票据将包含伴随产品补充协议、基础补充协议、招股说明书补充协议及招股说明书中所规定的条款，并按本定价补充协议进行补充。 证券交易委员会（“监管机构”）SEC“）亦无任何州证券委员会批准或否决票据，或审查本定价补充说明、随附产品补充说明、底层补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。 (1)在该定价补充的日期，每张票据的估计价值为1,001.10美元。票据的估计价值基于花旗全球市场公司（“CGMI”)和我们的内部资金利率。这并非CGMI或其他关联方的实际利润指标，也不是CGMI或任何其他人在发行后任何时候可能愿意从您手中购买票据的价格指示。参见本定价补充中的“票据估值”。 (2)保险费折扣为每张票据1.00美元。CGMI作为主承销商，已同意从花旗全球市场控股公司购买，并且花旗全球市场控股公司已同意向CGMI出售上述 票据总额，价格为每张票据999.00美元。UBS金融服务公司（“UBS“），作为票据销售代理人，已同意向CGMI购买，并且CGMI已同意向UBS出售，所有票据的售价均为每张999.00美元。UBS将为本次发行中每售出一张票据获得1.00美元的承销折扣。UBS提议以每张1,000.00美元的价格向公众发行票据。关于票据分销的更多信息，请参见本定价补充中的“分销补充计划”。除承销折扣外，CGMI及其附属公司还可能从与本次发行相关的对冲活动中获利，即使票据的价值下降。参见随附招股说明书中的“募集资金用途和对冲”。花旗全球市场公司瑞士信贷集团 关于笔记的特定补充条款 您应结合随附的产品补充说明、底层补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，阅读本定价补充说明，以就投资本票据作出决策。本定价补充说明对票据特定条款的描述补充了，并且在程度不一致的情况下，取代了随附的产品补充说明、底层补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所载的债务证券的一般条款和规定的描述。本价格补充文件，连同下文所列文件，包含票据条款并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、资料表、手册或我们其他的任何教育材料。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问随附的产品补充信息、底层补充信息、招股说明书补充信息和招股说明书（或者，如果该网址已更改，则通过查看我们在SEC网站上相关日期的文件）： 品充号 EA-02-10 日期2023年3月7日:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000095010323003818/dp190217_424b2- ea0210.htm 2023年3月7日生效充文件第11号：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000095010323003815/dp189981_424b2-us11.htm 要充文件和要分日期2023年3月7日： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/200245/000119312523063080/d470905d424b2.htm 除本定价补充文件和产品补充文件、底层补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书外，您还应在SEC网站查阅存档的底层招股说明书，可通过下方超链接访问。本招股说明书的内容以及其中引用的任何文件均未在此处引用或在任何方式成为本文件的一部分。 etf信托，日期2025年1月27日：本价格补充中使用的某些术语在“笔记的附加条款——某些重要定义”下列出定义。 “花旗全球市场控股公司”、“花旗”、“我们”、“我们”和“我们”指代花旗全球市场控股公司，而非其任何子公司。对“花旗公司”的提及指代花旗公司，而非其任何子公司。在本定价补充声明中，“票据”指与SPDR股票挂钩、具有记忆息票特性的空中缓冲自动赎回或有收益票据。® 标普500®由本文件提供的ETF信托，除非上下文另有要求。 本定价补充，连同上述文件，包含票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易理念、实施结构、样本结构、手册或我们其他的其他教育材料。本定价补充对票据特定条款的描述补充，并在与伴随的产品补充、基础补充、招股说明书补充和招股说明书中载明的债务证券的一般条款和规定不一致的程度上，取代该等描述。您应当仔细考虑的事项包括（但不限于）本定价补充中“风险因素摘要”和伴随的产品补充中“与证券相关的风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资票据的决定咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 投资者适合性 你所有的初始投资全部损失。 全部初始投资损失的风险。 您能够承受全部或大部分初始投资损失，并且愿意进行一项可能具有基础资产投资全部下行市场风险的投资。 你不应该无法忍受全部或大部分初始投资损失，或者你不愿意进行一项可能具有标的资产投资全部下行市场风险的投资。 您了解并接受与基相关的。 你不了解或不愿意接受与基相关的。 您相信标的资产在估值日期的收盘价可能会大于或等于票息障碍，如果标的资产的收盘价不是这样，您可以容忍在票据期限内的收到很少或不收到或有票息支付。 你不相信的的收价在估日有可能大于或等于息票障碍价，或者你不能忍受在整个票据期间收到很少或没有或有息票支付。 你相信最的价将大于或等于价，并且，如果最终标的价低于转换价，你可以接受每份凭证到期时收到的标的证券数量低于你声明的本金金额，或者可能完全没有价值。 你相信最基价格的最价格将低于价格，让你面临基础的全部下行表现。 你不能容忍到期，每凭收到的的券数量，少于你声明的本金金额，或者完全没有价值。 你可以在到期前承受票据价值波动，这些波动可能类似于或超过标的资产价格的下行波动。 你需要一个投方案，旨在保到期得全部声明的本金回报。 你愿意持有在最早的估日（行后一个月开始）上，标的收盘价大于或等于初始标的价的情况下将被赎回的票据，并且你愿意持有此类票据至到期。 你不能容忍到期前票据价可能似于或超的产价格下限波动的波动。 你愿意行一投，其正回限于或有附息支付，而无论底层