市场综述
- 美国三大股指全线收跌，道指跌0.14%，标普500指数跌0.49%，纳指跌0.65%。
- 美元指数涨0.01%报98.76，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.02%报1.1575，英镑兑美元涨0.10%报1.3300，美元兑日元涨0.31%报147.5710，离岸人民币对美元跌51个基点报7.1886。
- 油价下跌，美油主力合约跌1.69%报65.17美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.59%报67.67美元/桶。
- 贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.25%报3435.00美元/盎司，COMEX白银期货涨1.36%报37.84美元/盎司。
- ICE原糖主力合约跌0.98%报16.09美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.78%报67.16/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普批评鲍威尔降息太迟，可能宣布美联储新任主席，并宣布将提高对印度的关税，以及药品和芯片关税。
- 美国6月商品和服务贸易逆差环比大幅收缩16%至602亿美元。
- 美国7月ISM非制造业指数降至50.1，不及预期，新订单和就业萎缩，价格指数创2022年10月新高。
- 欧元区7月综合PMI终值为50.9，小幅回升并创4个月新高，但低于初值，法国是唯一收缩的主要欧元区经济体。
- 日本央行最新会议纪要显示，若经济增长和通胀继续按预期发展，将进一步加息，但多数成员支持暂时维持利率不变。
今日关注
- 欧元区6月零售销售月率
- 美国7月全球供应链压力指数
- 美国至8月1日当周EIA原油库存
观点汇总
- 美元指数：受经济数据疲软及降息预期影响，短期内震荡偏弱，中长期或继续承压。
- 欧元：欧元区经济仍面临阻力，但德国大型财政计划提供底部支撑，有望迎来阶段性反弹。
- 日元：短期内震荡偏强，受美元走弱及央行鹰派基调提振。
- S&P500：特朗普最新表态增加市场对美联储独立性受影响的担忧，美股二季度财报中有80%的标普500成分股业绩超预期，但大量公司警告关税对下半年业绩的负面影响，建议暂时观望。
- 富时中国A50：国内经济复苏面临挑战，中美贸易谈判为市场获得弹性空间，股指后续预计步入宽幅震荡，建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜震荡偏弱，国内央行等七部门联合印发金融支持新型工业化指导意见，库存方面，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存增加，SHFE铜库存减少，建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
- 黄金：美国7月ISM服务业指数不及预期，新订单和就业放缓，价格指数走高，特朗普施压美联储降息，市场避险情绪升温，金价短期内受避险需求支撑，中长期看多逻辑未松动，建议短线逢低轻仓试多。
- 白银：银价近期强势反弹，供需格局偏紧及金融属性提供底部支撑，美联储降息预期及国内“反内卷”措施或提振工业属性，金银比修复空间仍存，建议短线逢低轻仓试多。
- 原糖：ICE原糖期货受油价下跌打压，亚洲主要产糖国生产前景良好，供应偏松，建议10月ICE期糖偏空交易。
- 棉花：ICE棉花期货受空头回补推动上涨，美国棉花优良率改善，建议ICE12月期棉短期暂时观望。
