terns pharmaceuticals inc 2025年季度报告

FORM 10-Q 请勾选表明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月1日，注册人拥有8,751,104,8股普通股，每股面值0.0001美元，尚未缴足。 关于前瞻性陈述的特殊说明 本10-Q表格季度报告包含有关我们业务、运营和财务表现及状况的前瞻性陈述，以及我们对我们业务、运营和财务表现及状况的计划、目标及预期。本报告中任何非历史事实陈述的陈述均可能被视为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知的和未知的风险、不确定性及其他重要因素，在某些情况下超出我们的控制，并可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表达的或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。 在某些情况下，您可以通过诸如“旨在”“预计”“假设”“认为”“考虑”“继续”“可能”“由于”“估计”“期望”“目标”“打算”“可能”“计划”“预测”“潜力”“定位”“寻求”“应该”“目标”“将”“会”等术语来识别前瞻性陈述，这些术语是对未来事件和未来趋势的预测或表明，或这些术语的否定或其他类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于关于： •我们对我们的临床研究、临床前研究和研发项目结果的预期，包括这些研究数据的时效性和可用性； •未来非临床研究、临床试验以及研发计划的地点、启动时间、数据报告； •我们的临床和监管开发计划； •我们对于产品特征、相对效益和产品候选的临床实用性的期望； •我们对于我们的产品候选物以及任何未来若获得商业化使用批准的产品候选物，在潜在市场规模和潜在患者群体规模方面的预期； •我们获取、发现、开发和推进我们的产品候选物进入并成功完成临床试验的能力； •我们的意图以及我们建立合作和/或伙伴关系的能力； •我们产品候选药物的监管申报时间和批准的可能性; •我们的商业化、市场营销和制造能力及期望； •我们关于产品候选商业化方面的意图； •若我们的候选产品获批，其定价和报销； •我们商业模式和业务及产品候选战略计划的实施，包括我们可能追求或选择不追求的附加适应症； •我们能够为我们产品候选人的知识产权提供保护范围，包括专利保护预计期限； •对我们的生活费用、未来收入、资本需求、我们额外融资的需求以及我们获得额外资本的能力和资本资源充足的时间的估计； •我们的未来财务表现；以及 •与我们的竞争对手和我们的行业相关的进展和预测，包括竞争产品。 目录 页面 第一部分。财务信息条目1。精简合并财务报表（未经审计）1 精简合并资产负债表1精简合并经营报表及综合损益表2浓缩合并股东权益变动表3合并现金流量表4未经审计的合并简要财务报表附注5第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19项目3。关于市场风险的定量和定性披露26第4项。控制和程序26第二部分。其他信息条目1。法律诉讼27第一项A。风险因素27第2项。未登记的股权证券销售及所得款项的使用30项目3。高级证券的默认条款30第4项。矿山安全披露30第5项。其他信息30第六项。展品31签名32 terns pharmaceuticals, inc. 精简合并资产负债表（未经审计；除每股数据外均以千美元为单位） terns pharmaceuticals, inc. 简明合并股东权益变动表（未经审计；除股份数据外以千美元为单位） Terns Pharmaceuticals, Inc. 简明合并现金流量表（未经审计；单位：千美元） 截至2025年6月30日的六个月2024经营活动产生的现金流量：净亏损$(48,001) $ (45,109) 调整以将净损失 reconcile 至经营活动 cash used in 经营活动中的 net cash：基于股票的补偿费用6,705 8,448折旧费用66 170可交易证券的净累积(135)(1,522)递延所得税和不确定税务地位的变化68 68使用权资产摊销211 306经营资产和负债的变化：预付费用和其他流动资产524(949) 应计利息净额（扣除已收利息）207 597应付账款701(642) 应计费用及其他负债(3,452)8经营租赁负债(214)(352) terns pharmaceuticals, inc.未经审计的合并财务报表附注 1. 企业性质、列报基础及主要会计政策摘要 业务性质 特恩斯制药股份有限公司（以下简称“特恩斯”或“公司”）是一家处于临床阶段的生物制药公司，开发一系列小分子候选产品，用于治疗严重疾病，包括肿瘤学和肥胖症。 Terns于2016年12月在开曼群岛注册为免税公司。2020年12月，该公司根据开曼群岛的注销程序以及在特拉华州的本土化程序，完成了在开曼群岛的注销和在特拉华州的本土化，从而成为特拉华州公司。Terns拥有Terns Pharmaceutical HongKong Limited（Terns Hong Kong）和特拉华州公司（Terns U.S. Opco）Terns, Inc. 的全部股本。Terns Hong Kong拥有Terns China Biotechnology Co., Ltd.（组织于中华人民共和国（PRC）上海）（Terns China）和Terns（苏州）生物技术有限公司（组织于中华人民共和国苏州）（Terns Suzhou）的全部股本。 该公司将其运营作为一个单一部门进行管理，目的是评估绩效和做出经营决策。 演示基础 随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（美国通用会计准则）编制的，并包含了Terns及其全资子公司TernsU.S. Opco和Terns Hong Kong及其全资子公司的账目 terns中国和terns苏州，用于临时财务信息，并要求根据规则s-x的10-q表格和第10条。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的所有完整财务报表所需的信息和脚注。本公司的未经审计的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则编制。公司间余额和交易在合并过程中已予以消除。2024年12月31日的简要合并资产负债表是根据该日期的经审计合并财务报表得出的，但也不包括美国公认会计原则要求的所有完整财务报表所需的信息。 截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩不一定能反映预计截至2025年12月31日止年度或任何其他未来期间的结果。 分类重定 在随附的简明合并财务报表及其注释中，对前期余额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报要求。这些重新分类对先前报告的经营成果、累计亏损、经营活动、投资活动或筹资活动的现金流量 subtotal 或合并资产负债表总额没有影响。 未审计的中间财务信息 这些未经审计的合并简要财务报表包括所有必要的调整，仅包括正常重复性调整，以便根据美国通用会计准则公允地反映公司中期财务状况、经营成果和现金流量。中期期间的结果不一定能表明全年或任何后续中期期间的经营成果或现金流量。应将随附的未经审计的合并简要财务报表与公司2024年12月31日止财年的经审计合并财务报表及其在10-K表格年度报告中的注释（以下简称“年度报告”）一并阅读，该年度报告已于2025年3月20日提交给证券交易委员会（SEC）。公司10-K表格第二部分第8项合并财务报表注释中“业务性质”、“列报基础”和“重要会计政策摘要”中描述的公司重要会计政策在2024年12月31日止财年没有发生重大变化。 这些笔记中提到的任何适用指南的参考，均指财务会计准则委员会（FASB）的会计准则编纂（ASC）和会计准则更新（ASUs）中发现的权威性gaap。 市场供应品 2023年5月，公司与库恩公司有限责任公司（以下简称“库恩”）签订了一份销售协议，作为其销售代理人，根据该协议，公司通过作为库恩继承者的TD证券（美国）有限责任公司，不时地以市价发售其普通股，总发行价最高可达1.5亿美元。该销售协议仍然有效。该股票的发售是根据公司于2023年2月生效的S-3表格注册声明，该声明已提交给美国证券交易委员会。截至2025年6月30日，根据该协议，公司未出售其普通股。 2024年9月融资 2024年9月，公司以每股10.50美元的公开发行价发行了1,406,404,8股普通股，并向某些投资者以每股10.4999美元的预融资认股权证代替普通股，在承销的公开发行中预先资助以购买238,095,2股普通股的预融资认股权证。每份预融资认股权证的每股购买价格代表普通股的每股公开发行价，减去每份此类预融资认股权证的每股0.0001美元的行权价格。在扣除承销折扣、佣金和发行费用后，总净收入为1619万美元。 预先拨付的认股权证被归类为永久股东权益的一部分，包括在额外实收资本中，并在发行日使用相对公允价值分配方法进行记录。预先拨付的认股权证被归类为权益，因为它们（i）是独立的金融工具，在法律上可分离并与权益工具分开行权，（ii）可以立即行权，（iii）不体现公司回购其股份的义务，（iv）允许持有人在行权后获得固定数量的普通股，（v）与公司的普通股挂钩，以及（vi）符合权益分类标准。此外，此类预先拨付的认股权证不提供任何价值或回报的担保。公司在发行时对预先拨付的认股权证进行了估值，得出其销售价格约等于其公允价值的结论，并将销售净收入按比例分配给普通股和预先拨付的认股权证，其中2340万美元分配给预先拨付的认股权证，并记录为额外实收资本的一部分。截至2025年6月30日，没有预先拨付的认股权证被行权。 重要会计政策摘要 估计值的运用 按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产负债的报列金额以及报告期费用的报列金额。随附的合并财务报表中的估计和假设包括但不限于：研发费用递延估计、研究合同成本递延估计、未确认税收利益、普通股公允价值以及股票期权估值。公司持续评估其估计和判断，利用历史和预期结果及趋势以及管理层认为在特定情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 现金、现金等价物和有价证券 现金及现金等价物包括标准支票账户和货币市场基金。公司认为，在购买日原始期限为90天或更短的所有的流动性强投资均视为现金等价物。 公司将剩余期限超过三个月的购入的可用以出售的流通证券归类。公司的流通证券由投资管理人保管，并包括美国政府证券。债务证券按公允价值核算，其未实现收益和损失计入简化的合并经营报表和综合收益/亏损，并作为股东权益的组成部分，直至实现。购买时产生的溢价在到期日前摊销，购买时产生的折价在到期日时摊销。溢价和折价的摊销和摊销额计入利息收入和/或利息费用。已售出证券的损益根据具体识别法核算，并计入简化的合并经营报表和综合收益/亏损中的利息净收入。截至目前，公司未因证券出售而发生任何重大的已实现损益。 公司于每个报告日评估其可供出售债务证券的减值情况，以确定任何公允价值低于账面价值的部分是否是信用损失的结果。公司将在简化的合并经营报表中记录信用损失，并在其他费用（净额）中将其列为信用损失费用，该费用限制在公允价值与摊销 安全成本。迄今为止，公司尚未就其可供出售的债务证券记录任何信用损失。 与公司可供出售债务证券相关的应收利息，在公司简要合并资产负债表中列示为交易性金融资产。一旦公司确定该资产无法收回，便核销应收利息。迄今为止，公司尚未核销任何与其交易性金融资产相关的应收利息。 经营租赁和租金费用 在合同关系的初始阶段，公司通过评估是否存在可识别资产以及合同是否在一段时期内以对价转让了控制可识别资产使用的权利来确定合同是否包含租赁。如果两个标准都得到满足，在租赁开始时，公司记录一项租赁负债，该负债代表公司因租赁而产生的支付租赁款项的义务，以及一项相应的使用权（ROU）资产，该资产代表公司在租赁期间使用标的资产的权利。 经营租赁中