杰斐逊金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-05版)

（至产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日，2023年5月12日招股说明书补充公告及2023年5月12日招股说明书） $2,068,000杰弗里森 杰富瑞金融集团股份公司 高级自动赎回或有期票障碍 notes 到期日为 2030 年 8 月 6 日 与表现最差的范·埃克®半导体 etf、罗素 2000 关联®索 引和纳斯达克100指数® 高级自动敲入附条件息票障碍Notes到期日为2030年8月6日与表现最差的VanEck®半导体ETF、罗素2000关联®索 引和纳斯达克100指数®（“注释”）是Jefferies FinancialGroup Inc.的优先无担保债务。注释具有伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中所描述的条款，这些条款根据本定价补充文件进行了补充或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的组成部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，你可能会损失部分或大部分投资。本说明不是担保债务，你将不会对任何基础资产或任何基础资产所代表的证券拥有任何担保权益，或以其他方式接触任何基础资产或任何基础资产所代表的证券。条款摘要 杰斐逊财务集团股份有限公司 2030年8月6日到期高级自动赎回或有息障碍票据 与表现最差的范可克®半导体ETF、罗素2000指数挂钩®索引和纳斯达克100指数®$2,068,000。我们可能在原始发行日期之前增加总额，但并非必须这样做。 聚合本金金额：发行价：说明本金：定价日期：原始发行日期：券观察日期：付息日期： 每张票据1000美元 每张票据1000美元 2025年8月1日 2025年8月6日（定价日后3个工作日） 自2025年8月25日开始，每月一次，如第PS-2页所述。息票观察日期应根据随附的产品补充说明进行推迟。 如 PS-2 页所述所述。如果相关的息票观察日期根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日期也可能被推迟。 呼叫观察日期： 自2026年1月26日起，按PS-2页所述，每月进行， Call Observation Dates 可根据随附产品补充说明延期。 付款日期： 如 PS-2 页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充说明被推迟，则呼叫付款日期可能会推迟。 评估日期：到期日：底层： 2030年8月1日，如随附产品补充说明所述，可能延期。 2030年8月6日，如果估值日如随附产品补充说明中所述被推迟，则可能推迟。VanEck®半导体ETF（“SMH”）表现最差的，罗素2000®道琼斯工业指数（简称“RTY”）和纳斯达克100指数®（“NDX”）。请参阅下文“基础资产”。 与初始值相比，具有最低观测值或最终值（适用时）的基础值 表现最差底层：优惠功能： 或有票息支付。若适用月份票息观察日表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍水平，则本债券将在适用票息支付日支付12.833美元的或有票息支付。 呼叫功能： 自动行权票据。如果在任何行权观察日期（自定价日起约六个月后开始），最差基础资产的观察值等于或大于其行权价值时，票据将自动行权。如果您的票据被行权，您将在适用的行权支付日期收到行权支付款项，并且票据上不会支付任何进一步金额。 通话付费：到期付款： 声明本金加任何可能应在适用赎回付款日到期的或有条件优惠券付款。如果表现最差的标的物的终值大于或等于其阈值，您将获得每份您持有的到期付款，其金额等于申报本金金额 如果表现最差的标的最终值小于其阈值，你将获得你所持有的每一张票据在到期时支付的金额，该金额小于每一张票据的标明本金金额，将等于： 在这种情况 下，到期支付 将小于你声明的本金金额，你可能会损失部分或全部投资。如果最终息票观察日表现最差的标的物观察值大于或等于其息票障碍，到期支付还将包括最终的或有息票支付。 初始值：观测值： 相对于SMH为283.95；相对于RTY为2,166.780；相对于NDX为22,763.31。 关于SMH，标的ETF收盘价times适用债券观察日或行权观察日的调整系数；对于RTY和NDX中的每一项，标的指数在适用债券观察日或行权观察日的收盘值。 最终值： 关于SMH，标的ETF收盘价times评估日的调整系数；对于RTY和NDX中的每一个，标的在评估日的指数收盘价。 优惠券壁垒： $212.96相对于SMH（其初始值的75%，四舍五入到两位小数）；1,625.085相对于RTY（75%其初始值）；并且相对于NDX（其初始值的75%，四舍五入到两位小数）为17072.48。相对于SMH（其初始值的100%）；2,166.780相对于RTY（其初始值的100%）；和相对于NDX（为其初始值的100%），为22,763.31。初始为1.0，根据影响标的资产（Underlying）的特定事件进行调整。参见“—交易所交易—反稀释调整”随附产品补充说明中的“资金”。美元47233YLJ2 / US47233YLJ28入账相对于SMH（其初始值的60%）；1,300.068相对于RTY（其初始值的60%）；以及13,657.99相对于NDX（其初始值的60%，四舍五入到两位小数）。 呼叫价值： 阈值： 调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN:入账式或证讫式 任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充说明或随附的产品补充说明、招股说明书或招股说明书补充说明是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。在本定价补充说明中，“我们，”“us”和“我们”参见杰弗里金融集团，除非上下文另有要求。我们将仅在2025年8月6日左右通过存托信托公司（The Depository Trust Company）以簿记形式交付票据，付款须使用即期可用资金。杰弗里森 2025年8月1日价格补充说明。在您决定投资之前，您应与本补充说明一起阅读相关的产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明，它们可以通过以下超链接获取。产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日。2023年5月12日公告补充公告及2023年5月12日公告 价格补充 您只能依赖本定价补充协议中包含或通过参考引用包含的信息以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止提供此类证券要约的州或地区提供要约。您不应假定本定价补充协议或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中包含的信息在截至本定价补充协议封面的日期之后的任何日期是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入依据1933年《证券法》第27A条（该《证券法》）和1934年《证券交易法》第21E条的“安全港条款”定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出此类陈述时的我们的观点。有多种因素会影响我们的运营、表现、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告结果和表现与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制措施和程序、监管机构或自我监管机构当前、待决和未来的立法或规则制定的影响、监管行动以及我们于2024年11月30日财政年度结束时提交给美国证券交易委员会（以下简称“美国证监会”或“SEC”）或SEC的10-K表年度报告中，或在2025年1月28日提交给美国证监会的10-K表年度报告（以下简称“10-K表年度报告”）以及我们在2025年2月28日结束的季度和2025年5月31日结束的季度分别于2025年4月9日和7月9日提交给美国证监会的10-Q表季度报告中概述的其他风险和不确定性。我们告诫您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日而言。我们不负责任地更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。票据的合计本金金额为2,068,000美元。票据将于2030年8月6日到期。票据的条款如随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书所述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用月度票息观察日最表现差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，票据将在适用的票息支付日支付12.833美元的或有票息支付。如果任何赎回观察日（约在定价日后六个月开始）最表现差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动赎回。如果你的票据被赎回，你将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且票据不会支付任何进一步金额。如果你的票据未被赎回，在到期时，如果最表现差的标的物的最终价值大于或等于其阈值，你将收到声明本金；否则，你的票据将面临1:1的下行风险，面临最表现差的标的物从其初始价值下降的风险，最高声明本金100.00%面临风险。在到期时，如果最终票息观察日最表现差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，你也将收到最终的或有票息支付。有关票息特征、赎回特征和到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。票据的所有支付均受我们的信用风险影响。票据是我们系列A全球中期票据计划的一部分。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张975.90美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日，并且因此造成的延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的、但未定义的大写术语具有《随附的产品补充》、《招股说明书补充》或《招股说明书》（以适用者为准）中规定的含义。如果此处所述的术语与《随附的产品补充》、《招股说明书补充》或《招股说明书》中所述的术语不一致，则此处所述的术语应为准。 目录 目录 目录 票据估值 杰弗里斯公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充说明封面页上所述票据的估计价值。杰弗里斯公司的专有定价模型通过估计一个能够复制票据支付的经济术语的假设性金融工具组合的价值，从而为票据生成了估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济术语的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯公司根据一个基于各种输入的专有衍生品定价模型估计了未来现金流，这些输入包括下文“风险因素—估计价值由我们的子公司使用专有定价模型确定”中所述的因素。这些输入可能是市场可观察到的，也可能是基于杰弗里斯公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资利率的贴现率进行了贴现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有输入的函数定价模型。 由于票据的估值是基于Jefferies LLC的专有衍生品定价模型的底层假设和构建的，因此对该模型进行修改会影响估值计算。Jefferies LLC的专有模型将接受持续的审查和修改，Jefferies LLC可能因各种原因随时更改它们。如果模型发生变更，先前对模型的描述和基于旧模型的计算将失效，新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更对具有特定回报公式的票据的估值产生的影响可能比对具有不同回报公式的类似票据产生更大的影响。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更对包含该杠杆的票据的估值产生的影响可能比对不包含该杠杆的类似票据产生更大的影响。 在票据发行后的初期（“临时调整期”），在Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表上所显示的票据价值，将反映从原本将确定的价格或价值进行的临时向上调整。此临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC或其附属公司，或其他未关联的经纪商或经