中国天瑞水泥2024年报

目錄 24910222847646970727375168公 司 資 料公 司 概 況財務摘要管理層討論與分析董事及高級管理人員簡歷董事會報告企業管治報告獨立核數師報告綜合損益及其他全面收益表綜合財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表綜合財務報表附註財務概要 公司資料 公司法定名稱 提名委員會 中國天瑞集團水泥有限公司 孔祥忠先生（主席）李留法先生麥天生先生（自二零二四年十二月三十日起獲委任）王平先生（自二零二四年九月二十三日起辭任）李文峰先生（自二零二四年九月二十三日起獲委任及自二零二四年十二月二十九日起辭任） 上市地點 香港聯合交易所有限公司 股票代碼 01252 薪酬委員會 執行董事 孔祥忠先生（主席）金明杰先生（自二零二五年一月十三日起獲委任）杜曉堂先生（自二零二五年三月十日起辭任）徐武學先生（自二零二五年一月十三日起辭任） 李鳳孌女士丁基峰先生李江銘先生金明杰先生（自二零二五年一月十三日起獲委任）李玄煜先生（自二零二五年二月二十五日起辭任）徐武學先生（自二零二五年一月十三日起辭任） 主要往來銀行 中國銀行中國工商銀行中國建設銀行中國農業銀行渤海銀行中原銀行中國光大銀行廣東發展銀行 非執行董事 李留法先生（董事會主席） 獨立非執行董事 註冊辦事處 孔祥忠先生麥天生先生 （自二零二四年九月二十三日起獲委任）王平先生（自二零二四年九月二十三日起辭任）杜曉堂先生（自二零二五年三月十日起辭任）李文峰先生（自二零二四年六月二十八日起獲委任及自二零二四年十二月二十九日起辭任） Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 總部及中國主要營業地點 中國河南省汝州市廣城東路63號 審核委員會 麥天生先生（主席）（自二零二四年九月二十三日起獲委任）孔祥忠先生王平先生（自二零二四年九月二十三日起辭任）杜曉堂先生（自二零二五年三月十日起辭任） 香港營業地點 香港灣仔港灣道25號海港中心18樓1806室 公司資料 公司網址http://www.trcement.com 法律顧問 香港法律 聯席公司秘書 德恒律師事務所（香港）有限法律责任合伙香港中环皇后大道中5号衡怡大廈28楼 李江銘先生陳坤先生（自二零二四年十月十六日起辭任）雷美嘉女士（自二零二四年十月十六日起獲委任） 中國法律 德恒律師事務所中國北京市西城區金融大街19號富凱大廈B座12層郵編：100033 授權代表 李江銘先生陳坤先生（自二零二四年十月十六日起辭任）雷美嘉女士（自二零二四年十月十六日起獲委任） 開曼群島股份登記處及股份過戶代理 香港證券登記處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, GrandCaymanKY1-1111Cayman Islands 核數師 中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓 中國天瑞集團水泥有限公司是國家重點支持的12家全國性大型水泥集團之一，在進行水泥行業併購和項目投資時可獲得政府在項目審批、授權土地使用權和信貸批核方面的優先支持和優惠政策。本集團始終積極適應國家及行業政策的變化，通過先進的技術裝備、合理的區域佈局、充足的資源儲備、規範的管理及品牌優勢，致力於環境保護及可持續發展，以實現本集團的快速發展，並維持及加強在河南和遼寧兩省的市場領導地位。 先進的技術裝備。截至二零二四年十二月三十一日，本集團熟料生產線全部採用先進的NSP技術，且全部配備餘熱回收發電技術，可有效節省電力成本及減少污染。於二零零九年建成投產的鄭州滎陽熟料生產線日生產能力超過12,000噸，居於世界領先水平，投產以來運行平穩、效益顯著。近年來，本集團對包括設備在內的各個生產經營環節進行智能化升級改造，多個生產和管理環節已經實現「無人化」，旗下多家企業已經升級為智能工廠，以及已經在鄭州滎陽開始了智慧礦山的升級與建設。 合理的區域佈局。本集團主要佈局於河南、遼寧兩地，及在天津、安徽亦有涉及，擁有三大核心區域市場：以鄭州為中心的「中原城市群」佈局，構築中部水泥產業基地；沿瀋陽、大連中心城市主軸線和兩側佈局，構建「環渤海灣」市場格局；依託大連、天津、營口等優良港口，輻射江浙閩粵等南方和沿海市場。 充足的資源儲備。我們於河南省、安徽省和遼寧省等主營業區內擁有豐富的石灰石資源及混合材供應，並希望收購更多採石場。各熟料生產線均配套單獨的石灰石礦山。 規範的管理及品牌優勢。本集團採用國際規範的管理模式，專業的技術團隊為本集團管控提供了及時的技術支持，為本集團產品質量和運營安全管理奠定了基礎。本集團是中國為數不多的在母公司及運營子公司層面均擁有ISO品質、環境、職業健康安全三大管理體系和產品品質認證的企業。藉此管理及卓越的產品質量，我們已於中國多個大型基建項目中成功中標並成為合資格主要水泥生產商，其中包括南水北調、哈大（哈爾濱—大連）高鐵、石武（石家莊—武漢）高鐵、鄭徐（鄭州—徐州）高鐵、鄭萬（鄭州—萬州）高鐵、京瀋（北京—瀋陽）客專、黃河大橋、大連港、大連灣海底隧道項目等大型水利、高鐵、高速、橋樑、港口、隧道重點工程建設項目。 公司概況 致力於環境保護及可持續發展。本集團致力於先進環保技術的研發及廢棄物再利用。先後投資建設餘熱回收發電設施，投資改造粉塵回收設施，氮氧化物超低排放改造設施，投資建設礦山廢石回收再利用及城市的廢棄物回收再利用等；本集團致力於綠色礦山、綠色工廠、清潔工廠建設，所屬多家工廠被授予綠色礦山、綠色工廠及清潔工廠。本集團是被世界可持續發展工商理事會水泥可持續性倡議行動(CSI)接納為成員的中國首批三家水泥公司之一。本集團會一如既往的提升競爭力及可持續發展能力，相信未來會取得更好成績。 一、公司架構 截至二零二四年十二月三十一日公司架構圖如下： 附註： (2)「天瑞集團」指天瑞集團股份有限公司，在中國註冊成立的股份有限公司，分別由李先生及李鳳孌女士持有70%及30%的股權。 (3)「天瑞國際」指天瑞（國際）控股有限公司，在英屬處女群島註冊成立的有限公司，由天瑞集團全資擁有。 (4)「卡萊斯」指卡萊斯有限公司，在香港註冊成立的有限公司，由天瑞國際全資擁有。 (5)「煜闊」指煜闊有限公司，在英屬處女群島註冊成立的有限公司，由天瑞國際全資擁有。 (6)「中原水泥」指中原水泥有限公司，在英屬處女群島註冊成立的有限公司，為本公司的全資附屬公司。 (7)「天瑞（香港）」指中國天瑞（香港）有限公司，在香港註冊成立的有限公司，為本公司的全資附屬公司。 (8)「天瑞水泥」指天瑞水泥集團有限公司，在中國註冊成立的有限責任公司，為本公司的全資附屬公司。 (9)本集團的36家全資中國附屬公司為天瑞集團周口水泥有限公司（「周口水泥」）、商丘天瑞水泥有限公司（「商丘水泥」）、大連天瑞水泥有限公司（「大連水泥」）、營口天瑞水泥有限公司（「營口水泥」）、天瑞集團南召水泥有限公司（「南召水泥」）、遼陽天瑞水泥有限公司（「遼陽水泥」）、天瑞集團禹州水泥有限公司（「禹州水泥」）、天瑞集團許昌水泥有限公司（「許昌水泥」）、鄭州天瑞水泥有限公司（「鄭州天瑞」）、天瑞集團蕭縣水泥有限公司（「蕭縣水泥」）、衛輝市天瑞水泥有限公司（「衛輝水泥」）、天津天瑞水泥有限公司（「天津水泥」）、天瑞集團寧陵水泥有限公司（「寧陵水泥」）、魯山縣安泰水泥有限公司（「魯山安泰」）、遼陽天瑞遼塔水泥有限公司（「遼塔水泥」）、遼陽天瑞遼塔礦業有限公司（「遼塔礦業」）、遼寧遼東水泥集團有限公司（「遼東水泥」）、遼陽天瑞威企水泥有限公司（「威企水泥」）、大連天瑞金海岸水泥有限公司（「大連金海岸」）、海城市第一水泥有限公司（「海城水泥」）、海城市天鷹建築石材採掘有限公司（「天鷹採掘」）、莊河天瑞水泥有限公司（「莊河水泥」）、盤錦金潤水泥有限責任公司（「盤錦水泥」）、信陽天瑞水泥有限公司（「信陽水泥」）、河南永安水泥有限責任公司（「永安水泥」）、中原天瑞電力有限公司（「天瑞電力」）、河南天瑞建材科技有限公司（「天瑞建材」）、河南天瑞水泥有限公司（「河南天瑞水泥」）、天瑞集團鄭州新材料有限公司（「鄭州新材料」）、通許縣天瑞建材科技有限公司（「通許天瑞建材」）、河南聖業水泥銷售有限公司（「河南聖業」）及遼寧聖業建材銷售服務有限公司（「遼寧聖業」）。河南聖業及遼寧聖業的註冊股東為天瑞集團，其作為代持人及代表本集團持有實體的股份。禹州中錦礦業有限公司（「禹州中錦礦業」），本公司的子公司禹州水泥持有100%股權。許昌睿裕能源有限公司（「許昌睿裕能源」），本公司的子公司禹州水泥持有100%股權。商丘天瑞商貿物流有限公司（「商丘天瑞商貿」），本公司的子公司寧陵水泥持有100%股權。鄭州天瑞混凝土有限公司（「鄭州天瑞混凝土」），本公司的子公司鄭州天瑞持有100%股權。於二零二四年十二月三十一日本公司主要附屬公司名單及其相關詳情，載於綜合財務報表附註52。 公司概況 (10)本集團的11家非全資中國附屬公司為平頂山天瑞姚電水泥有限公司（「姚電水泥」），其餘股東為平頂山華冠電力技術服務有限公司，其持有姚電水泥9%股權；遼陽天瑞誠興水泥有限公司（「誠興水泥」），其餘股東為楊慶庚，其持股比例為30%；瀋陽老虎水泥有限公司（「老虎水泥」），其餘股東為瀋陽泰豐特種混凝土有限公司，其持股比例為40%；天瑞新登鄭州水泥有限公司（「新登水泥」），其餘股東為鄭州新登企業集團有限公司，其持股比例為45%；天瑞集團汝州水泥有限公司（「汝州水泥」），其餘股東為建信金融資產投資有限公司，其持股比例為28.61%；天瑞集團光山水泥有限公司（「光山水泥」），其餘股東為建信金融資產投資有限公司，其持股比例為40.21%；天瑞集團鄭州水泥有限公司（「鄭州水泥（滎陽）」），其餘股東為河南天瑞綠色礦山投資基金（有限合夥），其持股比例為26.85%。鄭州天瑞新登建材有限公司（「天瑞新登建材」），本公司的非全資附屬公司新登水泥持有100%的股權。信陽馭豐能源有限公司（「信陽馭豐能源」），本公司的非全資附屬光山水泥持有100%股權。光山縣雲夢山礦業有限公司（「光山雲夢山礦業」），本公司的非全資附屬公司光山水泥持有51%股權。天瑞信科（河南）數字科技有限公司（「天瑞信科」），註冊股東為天瑞集團，其作為代持人及代表本集團持有90%的股份。 (11)本集團的5家聯營公司為平頂山瑞平石龍水泥有限公司（「瑞平石龍」），在中國成立的有限責任公司，天瑞水泥在瑞平石龍中持股40%，瑞平石龍的另外一位股東為平頂山市瑞平煤電有限公司（「瑞平煤電」），其持股比例為60%，瑞平煤電由天瑞集團鑄造有限公司（「天瑞鑄造」）（由李先生及李鳳孌女士（李先生的配偶）間接共同全資擁有）及一名獨立第三方分別持有40%及60%權益；天瑞集團財務有限責任公司（「天瑞財務」），在中國成立的有限責任公司，本公司在天瑞財務中持股25.5%，其他股東持股74.5%，即天瑞集團及其附屬公司；新安中聯萬基水泥有限公司（「中聯萬基」），在中國成立的有限責任公司，本公司在中聯萬基中持股49%；光山縣遠大建築科技有限公司（「遠大建築」），在中國成立的有限責任公司，本公司的子公司光山水泥在遠大建築中持股35%；以及鄭州航瑞供應鏈有限公司（「鄭州航瑞供應鏈」），天瑞集團代表本集團持有的河南聖業持有49%的股權。 (12)「天瑞資本」指天瑞資本（香港）有限公司，一間於香港註冊成立的有限公司，並為本公司的全資附屬公司。 (13)「天瑞供應鏈」指天瑞供應鏈管理有限公司，一間於中國註冊成立的有限公司，並為本公司的全資附屬公司。 (14)「遼寧大易材料」指遼寧大易材料裝備科技有限公司，一