道明银行美股招股说明书(2025-08-01版)
AI智能总结
2025年7月31日生效的定价补充说明，适用于2025年2月26日生效的产品补充说明MLN-EI-1、2025年2月26日生效的基础资产补充说明以及2025年2月26日生效的招股说明书 多伦多道明银行 857,000美元可赎回或有担保的障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差的一档挂钩®, 罗素2000®索引和标普500®到期日：2030年8月5日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）提供了与纳斯达克100指数表现最差的 Callable Contingent Interest Barrier Notes（“票据”）®, 罗素2000®索引和标普500®索引（每一项，称为“参考资产”，全体称为“参考资产”）。 根据《备忘录》，只有在相关或有利息观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其或有利息障碍值时（该障碍值等于其初始值的75.00%），《备忘录》才会在或有利息支付日（包括到期日）按每年7.35%（“或有利息率”）支付一笔或有利息支付。然而，如果任何参考资产的收盘值在任何或有利息观察日小于其或有利息障碍值，则相关或有利息支付日将不会产生或有利息支付或可支付。 TD可以自行决定，在全额而非部分地，在任何赎回付款日（月度，自第十二期或有条件利息付款日起，但不包括到期日）上，提前至少三个工作日书面通知，然后赎回票据（称为“发行人赎回”），而不管参考资产的收盘价如何。如果TD选择在到期前赎回票据，赎回付款日将是相应或有条件利息付款日，在该日，我们将向每个票据支付等于本金金额的现金付款，加上届时应付的任何或有条件利息付款。发行人赎回后，票据下不会产生其他应付金额。 若TD未在到期日前选择赎回票据，则我们在到期日支付的金额（除任何其他应计的或有利息支付外，若有）将取决于每个参考资产在其最终估值日（每一项，其“最终估值”）相对于其障碍值的关闭价值，该障碍值等于其初始价值的60.00%，计算方法如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：$1,000本金 • 如果任何参考资产的最终价值小于其障碍价值：$1,000加上（1）$1,000乘以（2）表现最差的百分比变化乘积 如果TD在到期前不选择行权票据，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，这个百分比损失等于表现最差的参考资产（即“表现最差的参考资产”）从初始价值到最终价值的百分比变化幅度最低的那个参考资产的百分比下降。具体而言，对于表现最差的参考资产的最终价值每低于其初始价值1%，投资者将损失票据本金总额的1%，并可能损失全部本金。票据的任何支付都受到我们信用风险的影响。 说明：本说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每项参考资产在每一项或有利息观察日（包括最终估值日）的市场风险，且一项参考资产价值下降不会因任何其他参考资产较小幅度的下降或潜在增加而被抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其门槛价值，投资者可能会损失其全部投资。说明项下的任何支付均受我们的信用风险影响。 注记是不受担保的，也不是银行的储蓄账户或存款保险。注记未由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具提供保险或担保。注记将不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 备注条款具有复杂的特征，投资于备注涉及多项风险。请参见本定价补充说明第P-7页开始的“附加风险因素”，产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“特定于备注的附加风险因素”，以及2025年2月26日发布的招股书第1页上的“风险因素”（“招股书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些票据，也未确定此定价补充声明、产品补充声明、基础资产补充声明或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施在发行日向付款人交付票据。立即可用的资金。 在定价日您票据的条款设定时，您的票据估计价值为每张939.90美元，如在本定价补充说明第P-10页开始的“额外风险因素 - 与估计价值相关的风险”和第P-24页的“关于票据估计价值的额外信息”中进一步讨论的。估计价值低于票据的公开要价。 每份票据5.00元，适用于所有票据。承销费将从汇入TD的款项中扣除。TD将根据其在票据承销和销售中的角色，向TDS报销某些费用，并且TD将根据其在票据承销和销售中的角色，向TDS支付一笔费用。见本协议中的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 首次公开募集资金价格、承销折扣以及上述向TD公司募集资金与我们的初始票据发行相关。在本定价补充日期之后，我们可能决定以不同的公开募集资金价格、承销折扣以及向TD公司的募集资金金额发行额外的票据。您投资于票据的回报（无论为正或负）将部分取决于您为该票据支付的公开募集资金价格。 可调用或有条件利益障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差挂钩®, 罗素2000®索引和标普500®到期日：2030年8月5日 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明和招股说明书中所载的更详细的信息。 否则应付的款项。在发行人呼叫之后，根据笔记，不再向您支付其他款项。 TD证券（美国）有限责任公司 补充条款：您的笔记 您应将此定价补充文件与招股说明书、产品补充MLN-EI-1（“产品补充”）和基础资产补充（“基础资产补充”）一起阅读，这些补充文件与我们的高级债务证券、H系列相关，而本证券是该系列的一部分。凡在此定价补充文件中使用但未定义的术语，将采用产品补充中赋予其的含义。如有任何冲突，以下优先级将适用：第一，此定价补充文件；第二，产品补充；第三，基础资产补充；最后，招股说明书。备注与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 本定价补充文件，连同下列文件，包含票据条款并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑，其他方面包括“补充风险因素”中列出的内容、“产品补充中的特定于票据的补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可通过以下方式在 SEC 网站上(www.sec.gov)访问这些文件（或者如果该地址已更改，则通过审阅 SEC 网站上相关日期的我们的申报文件）： ▪ 日期 2025年2月26日的招股 明 ：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日基准 券 充 明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 品 充 明MLN-EI-1日期 2025年2月26日:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在美国证券交易委员会网站上的中央索引密钥（CIK）是0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如果票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“与说明相关的特定风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就投资于本票据的风险以及本票据在其具体情况下的适用性咨询他们的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资于本票据可能遭受损失。 注释不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD在到期前不选择赎回注释，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失其注释本金1%，对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%；并且可能损失全部本金。 如果您在相关或有条件利息观察日任何参考资产的收盘价低于其或有条件利息门槛价值，则您不会收到与该或有条件利息观察日相关的或有条件利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，您将不会在有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期间，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会收到您的票据的正回报。通常，任何或有利息支付的未支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于票据本身可能支付的或有利息，无论任何参考资产有任何升值。 票据的正向回报潜力仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的正向回报将完全由票据存续期内所支付的任何或有利息支付的总额构成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据实际支付的或有利息支付的总额，那么票据的回报将低于在直接与该参考资产的正向表现相关联的证券中进行的假设性直接投资，或在构成该参考资产（其“参考资产成分”）的股票和其他资产中进行的假设性投资。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 您将收到的票据回报可能为负，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，并且在票据期限期间，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到一个或多个或有利息支付，并且您的票据回报为正，您的回报也可能低于如果您购买了一只具有可比到期日的传统、带息高级债务证券，则可能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您全部的机会成本。 TD 可能在到期日前赎回票据，且票据存在再投资风险。 TD可以自行决定在任何还款日（按月计算，自第十二次或有利息支付日起，不包括到期日）根据本“发行人赎回条款”中规定的书面通知，提前赎回票据。发行人赎回后，在适用的还款日之后，你将不再欠付票据款项。因此，由于票据可能最早在第一个潜在的还款日被赎回，持有期限可能受限。如果TD在到期前选择赎回票据，则无法保证你能够将票据投资所得用于再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将上述所得再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，如经销商折扣和新票据价格中包含的套期保值成本。 更有可能的是，当票据（Notes）的预期应付款项，包括或有利息支付（Contingent Interest Payment(s)）和到期支付（Payment at Maturity），大于TD在市场上发行的具有相似到期日的其他可比工具应付款项时，TD会选择在到期前赎回（call）这些票据。在这种环境下，TD更有可能赎回票据，从而增加了您无法将赎回的票据所得收益再投资于一个具有相似或有利息率（Contingent Interest Rate）的等价投资的风险。TD不太可能赎回票据 在到期前，当票据的预期应付款项，包括或有利息支付和到期应付款项，均低于在市场上发行的、由TD发行的、具有相似到期日的其他可比工具应支付的金额时，这种情况包括任何参考资产的值低于其各自或有利息障碍值和/或其障碍值的时间段。因此，当票据的预期应付款项低于其他可比工具应支付的金额时，且您未收到或有利息支付和/或到期本金的风险相对较高时，票据更有可能继续流通。TD证券（美国）有限责任公司P-7 投资于具有
