WAIC亮点及光模块行业更新20250727

2025年07月28日05:05 关键词关键词 全行业普涨聚焦龙头旭创新易胜12倍T中继续闯AI产业趋势关税亚信科技英伟达合作AEC产业瑞可达公司市场盈利预测股价利润弹性亚信安全英伟达战略合作 全文摘要全文摘要 本次对话重点分析了通信行业的发展前景，特别强调了行业内龙头公司，如旭创和新胜，因其较低的估值和高利润潜力而展现出的投资价值。旭创和新胜不仅在应对关税、CPO和AI技术等方面表现稳定，还被看好在北美市场有进一步的增长空间。此外，讨论转向了AEC产业（可能指先进封装）的积极进展，特别是在订单增长和产品迭代方面的表现，如瑞可达公司在新能源连接器业务和海外市场的出色表现。 WAIC亮点及光模块行业更新亮点及光模块行业更新20250727_1_导读导读 2025年07月28日05:05 关键词关键词 全行业普涨聚焦龙头旭创新易胜12倍T中继续闯AI产业趋势关税亚信科技英伟达合作AEC产业瑞可达公司市场盈利预测股价利润弹性亚信安全英伟达战略合作 全文摘要全文摘要 本次对话重点分析了通信行业的发展前景，特别强调了行业内龙头公司，如旭创和新胜，因其较低的估值和高利润潜力而展现出的投资价值。旭创和新胜不仅在应对关税、CPO和AI技术等方面表现稳定，还被看好在北美市场有进一步的增长空间。此外，讨论转向了AEC产业（可能指先进封装）的积极进展，特别是在订单增长和产品迭代方面的表现，如瑞可达公司在新能源连接器业务和海外市场的出色表现。对话还提到了亚信科技与英伟达及阿里云的合作，以及其在AI模型部署、数字孪生技术等方面的创新，特别是在国企和政府客户中的应用和市场扩展策略。整体上，对话强调了关注行业龙头和技术创新企业在当前市场环境下的重要性。 章节速览章节速览 ● 00:00聚焦行业龙头：旭创与新胜的投资前景分析聚焦行业龙头：旭创与新胜的投资前景分析 在全行业普遍上涨后，聚焦于行业龙头成为最优选择，因其估值低且胜率高。旭创和新胜分别预期明年利润为180亿和140亿，当前估值仅为12倍T，预期可达到16到17倍。尤其旭创，因其1.6T超大份额和管理能力的提升，以及追光能力的持续领先，成为首推的投资标的。尽管近期股价震荡，但若北美厂商持续超越预期，旭创有望获得持续上涨动力。对于关税、CPO及AI持续性等担忧，分析认为影响不大，特别是CPO落地可能在2028年，且可插拔已试验成功，CPU的性价比相对较低。关税方面，泰国出口仍为零关税，预计后续也不会有相关利空出现。因此，聚焦旭创和新胜，特别是旭创，被认为是目前海外链乃至整个通信板块最推荐的投资选择。 ● 01:49 AB产业编辑变化及亚信科技与英伟达合作情况分享产业编辑变化及亚信科技与英伟达合作情况分享分享了AB产业的最新编辑变化，特别强调了亚信科技与英伟达的合作情况。同时，推荐关注瑞可达与一家新科技 两家公司。讨论了AEC产业的订单增长情况，特别是美海公司和亚马逊的订单量，以及麦卡作为新客户对市场带来的增量。此外，提到了1.6T的AAC测试进展和AEC产品能力的加速迭代，以及全球AEC供应商对更长同缆的积极寻找。最后，建议国内投资者重点关注瑞可达这家公司。 ● 05:06公司业务进展及海外扩张策略公司业务进展及海外扩张策略公司已完成122G单通道A的研发，预计下半年完成24G单通道APP 的研发，并已在海内外云厂商中实现小批量突破。海外商业部署将由中技创计划负责，同时公司专注于产品举证构建。产品在ABCABC、DAC等IDC设备中已齐备，渠道端有全球龙头支持。新能源和汽车连接器业务稳步出海，墨西哥和美国工厂销售额与利润持续增长，欧洲和东南亚产能建设正在推进，预期与欧洲大客户合作将带来显著增长。公司与市场携手开辟海外算力市场，业绩弹性高，估值值得关注。 ● 08:49亚信科技与英伟达战略合作拓展制造业亚信科技与英伟达战略合作拓展制造业AI应用应用 公司宣布与英伟达达成战略合作，将自研的数字孪生平台与英伟达的3D设计协作和物理级仿真平台集成融合，基于大模型的应用交付能力拓展制造业AI应用。公司已成为阿里AI模型部署的头号供应商，服务于千万级别的政企客户，并在国企模型部署方面取得显著成效。此外，公司人员结构和业务结构调整完成，5G专网业务尤其在核电领域占据领先地位。公司计划召开电话会进一步阐述与英伟达的合作详情，预计这将为其在制造端拓展更多客户带来机遇。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：在当前全行业普涨的背景下，为何要聚焦龙头公司？问：在当前全行业普涨的背景下，为何要聚焦龙头公司？ 发言人答：在行业普遍上涨之后，关注龙头公司不仅因为它们估值较低，而且历史数据显示龙头公司在胜率上表现最高。例如旭创和新胜这两家公司的明年的利润预期强劲，市盈率有望达到16-17倍，是投资者可以重点关注的对象。 未知发言人未知发言人问：旭创和新胜为何值得关注？问：旭创和新胜为何值得关注？ 发言人答：旭创和新胜在市场中占据显著份额，尤其是旭创在1.6T领域有超大的市场份额，并且通过管理能力优化提升利润率，加上追光技术的优势，使得其具有良好的持续上涨动力。即使面临短期股价震荡，但只要北美厂商持续超越预期，有望实现强劲的持续上涨。 未知发言人未知发言人问：市场对关税、问：市场对关税、CPO以及以及AI发展趋势的担忧是否合理？发展趋势的担忧是否合理？ 发言人答：目前来看，这些担忧影响较小。首先，CPO的落地预计在28年左右才会涉及1.6T级别；其次，在可插拔光模块试验成功后，推广CPU的性价比可能较低。此外，AI产业趋势的持续性已无需多虑，且目前泰国出口至中国的关税情况仍为零，未来即使有变化，预计也不会出现较大利空。 发言人发言人问：对于海外市场，有哪些龙头公司值得推荐？问：对于海外市场，有哪些龙头公司值得推荐？ 发言人答：在海外市场，强烈推荐旭创作为通信板块的核心龙头。即使在利好未完全体现时，其后续情况仍然乐观。另外，亚信科技与英伟达合作的情况也是值得关注的焦点。 发言人发言人问：问：AEC产业有哪些最新动态及发展趋势？产业有哪些最新动态及发展趋势？ 发言人答：AEC产业方面，美塔公司持续获得大额订单，预计四季度AEC出货量将持续增长。同时，亚马逊和新晋客户麦卡等的需求增加将全球AEC市场需求提升。产业链调研发现，1.6T AEC产品测试进度快于预期，且在长度提升方面也带来应用场景的拓展，整体产业链处于积极上升阶段。国内方面，瑞可达公司在AEC领域的技术研发和商业部署方面表现突出，有望在海外市场取得突破，成为该领域的重点关注对象。 发言人发言人问：公司如何通过出海战略来保持新能源连接器业务的高增长？问：公司如何通过出海战略来保持新能源连接器业务的高增长？ 发言人答：公司在欧洲和东南亚推进产能建设，并与戴姆勒、捷豹路虎和雷诺等欧洲客户合作，计划在摩洛哥等地购买土地建立工厂，以配合这些客户的需求，确保即使在国内市场竞争激烈的情况下也能实现海外市场的持续增长。 未知发言人未知发言人问：瑞可达为何值得推荐？问：瑞可达为何值得推荐？ 发言人答：瑞可达的推荐理由主要有三点：一是其国内新能源连接器业务稳健增长；二是海外产能持续爬坡，盈利能力不断提升，并且能通过新的海外汽车及普通客户保证传统新能源连接器业务的高增长；三是与市场携手开辟的海外市场正迎来景气度持续提升的趋势。 未知发言人未知发言人问：对于亚信安全这家公司，其与英伟达的合作有何重要意义？问：对于亚信安全这家公司，其与英伟达的合作有何重要意义？ 未知发言人答：亚信安全与英伟达的战略合作，将自研的数字孪生平台与英伟达的Oscar平台集成融合，并基于大模型应用交付能力拓展制造业AI应用。此次合作不仅体现了公司在AI模型部署领域的技术和实力，还证明了公司在政府端和国企领域的广阔市场空间以及标杆性地位，有望进一步拓展下游制造类客户群体，如车企和智能工厂等。 发言人发言人问：亚信科技在人员结构和业务方向上有哪些调整及优化成果？问：亚信科技在人员结构和业务方向上有哪些调整及优化成果？ 发言人答：亚信科技已完成人员结构调整，消除了因1.2亿补偿款对盈利能力的压力。公司已从传统的BSS和OSS业务彻底转向AI模型部署业务，并在传统强项上持续优化，同时也在积极走出国门，与香港HKD、东南亚及中东运营商开展合作。此外，公司在5G专网领域占据领先地位，特别是在核电方面的市场份额可观，并持续拓展新能源和矿山等领域的5G专网建设。