再谈这轮AI持续性

谷歌财报超预期，AI全面赋能多项业务。Alphabet第二季度营收964.3亿美元，利润282亿美元，同比增长近20%。YouTube广告收入98亿美元，谷歌云计算收入136.2亿美元。AI产品使用量增长显著，每月处理token数量超980万亿，Gemini应用程序月活跃用户超4.5亿。AI重构搜索业务，实现两位数收入增长，AI Overviews功能在200多个国家和地区拥有超20亿月度用户。AI驱动谷歌云需求快速增长，交易数量同比翻倍，新客户数量环比增长近28%。谷歌投资750亿美元资本支出，预计2025年资本开支将提高到850亿美元。

上海召开世界人工智能大会，总理出席致辞。大会聚焦AI技术与应用，展览面积达7万平方米，吸引800余家中外领先企业参展。总理强调AI技术加速迭代，与实体经济深度融合，成为经济增长新引擎，并提出三点建议：注重普及普惠、创新合作、共同治理。

最大的认知差是用户为自己做的Agent已经爆发，体现为Coding tokens爆发。微软GitHub Copilot用户超1500万，Anysphere估值飙升至99亿美元，亚马逊AWS推出Kiro AI编程工具。AI Coding带来技术普惠，让更多非技术背景的人参与数字世界创造，如字节跳动TRAE月活用户超100万，豆包大模型日均tokens调用量激增。

未来有三种Agent：用户自制、厂商驱动、单位定制。用户自制Agent借助无代码/低代码平台，如字节跳动扣子、OpenAI GPTs、Lovable平台、YouWare等。厂商驱动Agent如OpenAI ChatGPT Agent，可处理复杂任务。单位定制Agent如高盛Devin、Toma、黄石市国投鄂东工业专属智能体项目等。

AI应用正在重塑世界，AI Coding起量是AI应用繁荣体现，Agent以不同形式落地，拥抱AI的先行者将具备更强竞争力。建议关注算力、Agent、自动驾驶、军工AI等领域。